Bekendtgørelse af aftale mellem Danmark og De Britiske Jomfruøer om beskatning af indtægter fra opsparing
Karakter C
genskabt fra tekst. En karakter siger, hvordan et dokuments struktur er hentet, ikke hvor pålidelig loven er.
Adresse https://gelex.eu/eli/DK/treaty/ltc/2005/29@2005-09-13/da
Danmark og De Britiske Jomfruøer har ved brevveksling af henholdsvis 14. september 2004 i København og 11. april 2005 i De Britiske Jomfruøer indgået en aftale om administrativ bistand vedr. indtægter fra opsparing i form af rentebetalinger.
Overenskomsten har følgende ordlyd:
(Oversættelse)
AFTALE I FORM AF BREVVEKSLING MELLEM DANMARK OG DE BRITISKE JOMFRUØER OM BESKATNING AF INDTÆGTER FRA OPSPARING
Hr,
Jeg henviser til det forslag til standard for ”aftale om beskatning af indtægter fra opsparing mellem regeringen i De Britiske Jomfruøer og [regeringen i en EU medlemsstat, der indfører automatisk informationsudveksling]”, der blev godkendt den 22. juni 2004 af Gruppen på højt plan (beskatning af renter) under Rådet for Den Europæiske Union.
Under henvisning til ovennævnte tekst har jeg den ære
- at foreslå Dem aftalen om beskatning af indtægter fra opsparing, jf. tillæg 1 til denne skrivelse;
- at foreslå, at den omtalte aftale får virkning fra den dato, hvor Rådets direktiv 2003/48/EF af 3. juni 2003 om beskatning af indtægter fra opsparing i form af rentebetalinger finder anvendelse, hvilken dato anhænger af betingelserne i direktivets artikel 17, stk. 2, med forbehold af underretning til hinanden om, at de interne forfatningsmæssige procedurer for ikrafttrædelse af ordningerne er afsluttet;
- at foreslå, at begge parter påtager sig hurtigst muligt at opfylde de interne forfatningsmæssige procedurer og at underrette hinanden, når disse procedurer er tilendebragt.
Jeg har den ære at foreslå, at hvis det ovenfor anførte kan accepteres af Deres regering, skal denne skrivelse sammen med dens tillæg 1 og Deres bekræftelse sammen udgøre vores fælles accept og en aftale mellem Danmark og De Britiske Jomfruøer.
Modtag, hr., forsikringen om vor mest udmærkede højagtelse.
Udfærdiget i København, den 14. September 2004, på engelsk, i tre eksemplarer.
Hr,
Jeg har den ære at anerkende modtagelsen af Deres skrivelse af 14. September 2004 med følgende ordlyd:
”Hr,
”Jeg henviser til det forslag til standard for ”aftale om beskatning af indtægter fra opsparing mellem regeringen i De Britiske Jomfruøer og [regeringen i en EU medlemsstat, der indfører automatisk informationsudveksling]”, der blev godkendt den 22. juni 2004 af Gruppen på højt plan (beskatning af renter) under Rådet for Den Europæiske Union.
Under henvisning til ovennævnte tekst har jeg den ære
- at foreslå Dem aftalen om beskatning af indtægter fra opsparing, jf. tillæg 1 til denne skrivelse;
- at foreslå, at den omtalte aftale får virkning fra den dato, hvor Rådets direktiv 2003/48/EF af 3. juni 2003 om beskatning af indtægter fra opsparing i form af rentebetalinger finder anvendelse, hvilken dato anhænger af betingelserne i direktivets artikel 17, stk. 2, med forbehold af underretning til hinanden om, at de interne forfatningsmæssige procedurer for ikrafttrædelse af ordningerne er afsluttet;
- at foreslå, at begge parter påtager sig hurtigst muligt at opfylde de interne forfatningsmæssige procedurer og at underrette hinanden, når disse procedurer er tilendebragt.
Jeg har den ære at foreslå, at hvis det ovenfor anførte kan accepteres af Deres regering, skal denne skrivelse sammen med dens tillæg 1 og Deres bekræftelse sammen udgøre vores fælles accept og en aftale mellem Danmark og De Britiske Jomfruøer.
Modtag, hr., forsikringen om vor mest udmærkede højagtelse.”
Jeg kan bekræfte, at De Britiske Jomfruøers regering kan erklære sig enig i Deres skrivelse af 14. september 2004.
Modtag, hr., forsikringen om min mest udmærkede højagtelse.
Udfærdiget, 11. april 2005, på engelsk i tre eksemplarer.
Underskrift 1
Skatteministeriet, den 29. august 2005 Kristian Jensen
Bilag 1
Tillæg 1 AFTALE MELLEM DE BRITISKE JOMFRUØERS REGERING OG DANMARKS REGERING OM BESKATNING AF INDTÆGT FRA OPSPARING
UD FRA FØLGENDE BETRAGTNINGER:
afs_1/del_1 1. I artikel 17 i direktiv 2003/48/EF (herefter benævnt »direktivet«) udstedt af Rådet for Den Europæiske Union (herefter benævnt »Rådet«) om beskatning af indtægter fra opsparing bestemmes det, at medlemsstaterne vedtager og offentliggør senest den 1. januar 2004 de nødvendige love og administrative bestemmelser for at efterkomme dette direktiv fra den 1. januar 2005 forudsat, at: “i) Det Schweiziske Forbund, Fyrstendømmet Liechtenstein, Republikken San Marino, Fyrstendømmet Monaco og Fyrstendømmet Andorra fra samme dato anvender foranstaltninger svarende til foranstaltningerne i dette direktiv i overensstemmelse med aftaler, som de har indgået med Det Europæiske Fællesskab efter enstemmig afgørelse i Rådet; ii) alle aftaler eller andre ordninger er indgået med alle de relevante afhængige eller associerede territorier om, at de fra samme dato indfører automatisk informationsudveksling på samme måde som bestemt i afsnit II i dette direktiv (eller i løbet af den i artikel 10 omhandlede overgangsperiode indeholder kildeskat på samme vilkår som beskrevet i artikel 11 og 12)”. 2. De Britiske Jomfruøer er ikke medlem af den Europæiske Union og ikke en del af EU's skatte- og afgiftsområde, men Det Forenede Kongeriges regering har anmodet De Britiske Jomfruøers regering om frivilligt at anvende direktivets bestemmelser. 3. De Britiske Jomfruøer noterer sig, at EU-medlemsstaternes endelige formål er at muliggøre en reel beskatning af rentebetalinger i den medlemsstat, hvor den retmæssige ejer har sin skattemæssige bopæl, ved hjælp af informationsudveksling om rentebetalinger mellem medlemsstaterne, men at tre medlemsstater, nemlig Belgien, Luxembourg og Østrig, i en overgangsperiode ikke er underlagt kravet om informationsudveksling og i stedet opkræver kildeskat af de indtægter af opsparing, der er omfattet af direktivet. 4. De Britiske Jomfruøer er indforstået med at indføre en kildeskat med virkning fra den 1. januar 2005, forudsat at EU-medlemsstaterne har vedtaget de nødvendige love og administrative bestemmelser for at efterkomme direktivet, og at betingelserne i direktivets artikel 17 og i denne aftales artikel 18, stk. 2, generelt er opfyldt. 5. De Britiske Jomfruøer er indforstået med at indføre automatisk udveksling af information som foreskrevet i direktivets afsnit II fra overgangsperiodens udløb, jf. direktivets artikel 10, stk. 2. 6. De Britiske Jomfruøer har lovgivning vedrørende institutter for kollektiv investering, der anses for at have samme virkning som den EF-lovgivning, der er omhandlet i direktivets artikel 2 og 6.
afs_1/del_2 HEREFTER er De Britiske Jomfruøers regering og Danmarks regering (i det følgende benævnt en ”kontraherende part” eller de ”kontraherende parter”, medmindre andet følger af sammenhængen) enige om at indgå denne aftale, som alene indeholder forpligtelser for så vidt angår de kontraherende parter og som bestemmer følgende: a) automatisk udveksling af oplysninger fra den kompetente myndighed i Danmark til den kompetente myndighed i De Britiske Jomfruøer på samme måde som til den kompetente myndighed i en medlemsstat; b) opkrævning af en kildeskat i De Britiske Jomfruøer i den overgangsperiode, der er fastsat i direktivets artikel 10, fra samme dato og på samme betingelser, som fastsat i dette direktivs artikel 11 og 12; c) automatisk udveksling af oplysninger fra den kompetente myndighed i De Britiske Jomfruøer til den kompetente myndighed i Danmark i henhold til direktivets artikel 13; d) overførsel fra den kompetente myndighed i De Britiske Jomfruøer til den kompetente myndighed i Danmark af 75% af provenuet af kildeskat vedrørende rentebetalinger, foretaget af en betalende agent, etableret i De Britiske Jomfruøer, til en fysisk person, hjemmehørende i Danmark. Artikel 1 Definitioner I denne aftale har følgende udtryk i denne overenskomst den nedenfor angivne betydning: a) Udtrykket “den kompetente myndighed” betyder, når det anvendes vedr. de kontraherende parter, (i) for så vidt angår De Britiske Jomfruøer, the Financial Secretary; og (ii) for så vidt angår Danmark, Skatteministeren eller dennes befuldmægtigede stedfortræder; b) Udtrykket “Danmark” betyder Kongeriget Danmark; udtrykket omfatter ikke Færøerne og Grønland; c) Udtrykket “bopæl” i relation til en retmæssig ejer betyder den stat eller det område, hvor den pågældendes permanente adresse er beliggende, med forbehold af betingelserne i denne aftales artikel 7, stk. 3; d) Udtrykket “UCITS” betyder et institut for kollektiv investering i omsættelige værdipapirer, der er godkendt i overensstemmelse med direktiv 85/611/EØF fra Rådet for Den Europæiske Union af 20. December 1985 om samordning af lovgivning og administrative praksis vedrørende institutter til kollektiv investering i omsættelige værdipapirer. Artikel 2 Betalende agenters tilbageholdelse af skat
afs_1/del_3 Rentebetalinger, jf. artikel 9, der foretages af en betalende agent etableret i De Britiske Jomfruøer til retmæssige ejere, jf. artikel 6, hjemmehørende i Danmark, er med forbehold af bestemmelserne i artikel 4 genstand for en kildeskat af rentebetalingsbeløbet i den overgangsperiode, der er omhandlet i artikel 15, fra den dato, der er omhandlet i artikel 16. Satsen for kildeskatten er 15% i de første tre år af overgangsperioden, 20% i de efterfølgende tre år og derefter 35%. Artikel 3 Betalende agenters indberetning af oplysninger 1) Når rentebetalinger, jf. artikel 9, foretages af en betalende agent etableret i Danmark til retmæssige ejere, jf. artikel 6, hjemmehørende i De Britiske Jomfruøer, eller når bestemmelserne i artikel 4, stk. 1, litra a), finder anvendelse, indgiver den betalende agent følgende oplysninger til sin kompetente myndighed: a) den retmæssige ejers identitet og bopæl fastlagt i henhold til artikel 7, b) den betalende agents navn og adresse, c) den retmæssige ejers kontonummer eller, hvis et sådant ikke findes, identifikation af den fordring, der giver anledning til renterne, og d) oplysning om rentebetalingerne, jf. artikel 5, stk. 1. Hver af de kontraherende parter kan dog begrænse minimumsindholdet af den oplysning, som den betalende agent skal indgive vedrørende rentebetaling, til det samlede rente- eller indkomstbeløb og det fulde beløb af provenuet af afståelsen, indfrielsen eller tilbagekøbet, som er betalt til den retmæssige ejer i skatteåret, og Danmark efterkommer stk. 2. 2) Den kompetente myndighed i Danmark fremsender automatisk inden for seks måneder efter udgangen af sit skatteår til den kompetente myndighed på De Britiske Jomfruøer de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, litra a)-d), vedrørende alle rentebetalinger i det pågældende år. Artikel 4 Undtagelse fra kildeskatteproceduren 1) Når De Britiske Jomfruøer opkræver kildeskat i henhold til artikel 2, følger de en af eller begge følgende procedurer for at sikre, at den retmæssige ejer kan kræve, at der ikke tilbageholdes nogen skat: a) en procedure, som gør det muligt for den retmæssige ejer, jf. artikel 6, at undgå den kildeskat, som omhandlet i artikel 2, ved udtrykkeligt at bemyndige sin betalende agent til at foretage indberetning om rentebetalingen til den kompetente myndighed for den kontraherende part, på hvis område den betalende agent er etableret. En sådan bemyndigelse omfatter alle de rentebetalinger, som den betalende agent udbetaler til den retmæssige ejer;
afs_1/del_4 b) en procedure, som sikrer, at der ikke opkræves kildeskat, hvis den retmæssige ejer forelægger sin betalende agent en attest, som i henhold til stk. 2 er udstedt i hans navn af den kompetente myndighed for den kontraherende part, på hvis område han har sin skattemæssige bopæl. 2) På begæring af den retmæssige ejer udsteder den kompetente myndighed for den kontraherende part, på hvis område han har sin skattemæssige bopæl, en attest, som angiver: i) den retmæssige ejers navn, adresse og identifikationsnummer til skattemæssigt eller andet formål eller, dersom et sådant nummer ikke findes, den pågældendes fødselsdato og fødested, ii) den betalende agents navn og adresse, og iii) den retmæssige ejers kontonummer eller, dersom et sådant ikke findes, identifikationen af værdipapiret. En sådan attest skal være gyldig i en periode af højst tre års varighed. Den udstedes til enhver retmæssig ejer, der anmoder derom, inden for to måneder efter anmodningen, og den skal angive såvel datoen for anmodningen som datoen for udstedelsen og skal anvendes for betalinger, der foretages efter datoen for anmodningen. 3) Når stk. 1, litra a), finder anvendelse, fremsender den kompetente myndighed på De Britiske Jomfruøer, hvor den betalende agent er etableret, de oplysninger, der er omhandlet i artikel 3, stk. 1, til den kompetente myndighed i Danmark som den stat, hvor den retmæssige ejer er hjemmehørende. Fremsendelsen af oplysninger skal ske automatisk og finde sted mindst en gang om året inden for seks måneder efter udgangen af det skatteår, der er fastlagt i henhold til den kontraherende parts lovgivning, for alle rentebetalinger i det pågældende år. Artikel 5 Ansættelsesgrundlaget for kildeskat 1) En betalende agent etableret i De Britiske Jomfruøer skal tilbageholde kildeskat i overensstemmelse med artikel 2 på følgende måde: a) hvis der er tale om en rentebetaling i henhold til artikel 9, stk. 1, litra a): af det rentebeløb, der er betalt eller krediteret, b) hvis der er tale om en rentebetaling i henhold til artikel 9, stk. 1, litra b) eller d): af det rente- eller indkomstbeløb, der er omhandlet i litra b) eller d) i det nævnte stykke, eller ved hjælp af en opkrævning med tilsvarende virkning, som skal bæres af modtageren, af det fulde beløb af provenuet af afståelsen, indfrielsen eller tilbagekøbet som bekræftet af den betalende agent over for dens kompetente myndighed,
afs_1/del_5 (c) hvis der er tale om en rentebetaling i henhold til artikel 9, stk. 1, litra c): af det rentebeløb, der er omhandlet i nævnte litra, (d) hvis der er tale om en rentebetaling i henhold til artikel 9, stk. 4: af det rentebeløb, der tilskrives hvert af de medlemmer af den enhed, der er omhandlet i artikel 8, stk. 2, som opfylder betingelserne i artikel 6, stk. 1, og (e) hvis De Britiske Jomfruøer udnytter muligheden i artikel 9, stk. 5: af rentebeløbet på årsbasis. 2) I forbindelse med stk. 1, litra a) og b), fradrages kildeskatten i et omfang svarende til den periode, hvori den retmæssige ejer har besiddet fordringen. Hvis den betalende agent ikke kan fastslå besiddelsesperioden på grundlag af den information, han råder over, skal han behandle den retmæssige ejer som besidder af fordringen i hele den periode, den har eksisteret, medmindre sidstnævnte kan fremlægge bevis for erhvervelsesdatoen. 3) Den kildeskat, som De Britiske Jomfruøer opkræver, forhindrer ikke Danmark i at beskatte indkomsten i overensstemmelse med sin nationale lovgivning. 4) I overgangsperioden kan De Britiske Jomfruøer fastsætte, at en økonomisk aktør, der betaler renter til eller sikrer renter for en enhed som omhandlet i artikel 8, stk. 2, der er etableret på den anden kontraherende parts område, skal betragtes som betalende agent i stedet for enheden og skal opkræve kildeskat af disse renter, medmindre enheden formelt har accepteret, at dens navn og adresse samt det samlede rentebeløb, der er betalt til eller sikret for den, meddeles i overensstemmelse med artikel 8, stk. 2, sidste afsnit. Artikel 6 Definition af retmæssig ejer 1) I denne aftale forstås ved ”retmæssig ejer” enhver fysisk person, der modtager en rentebetaling, eller enhver fysisk person, for hvem en rentebetaling er sikret, medmindre den pågældende fysiske person kan fremlægge bevis for, at rentebetalingen ikke er modtaget eller sikret til hans egen fordel. En fysisk person anses ikke for at være retmæssig ejer, hvis han: a) optræder som betalende agent i henhold til artikel 8, stk. 1,
afs_1/del_6 b) optræder på vegne af en juridisk person, en enhed, der beskattes af sit overskud i henhold til de generelle ordninger for erhvervsbeskatning, et investeringsinstitut, der er godkendt i overensstemmelse med direktiv 85/611/EØF, eller et tilsvarende institut for kollektiv investering etableret i De Britiske Jomfruøer, eller en enhed, hvortil der er henvist i artikel 8, stk. 2, og i sidstnævnte tilfælde meddeler navn og adresse på den pågældende enhed til den økonomiske aktør, der foretager rentebetalingen, hvorefter sidstnævnte indberetter disse oplysninger til den kompetente myndighed i den kontraherende part, på hvis område den er etableret, eller c) optræder på vegne af en anden fysisk person, der er den retmæssige ejer, og meddeler den betalende agent den retsmæssige ejers identitet. 2) Hvis en betalende agent har oplysninger, der tyder på, at den fysiske person, der modtager en rentebetaling, eller for hvem en rentebetaling er sikret, muligvis ikke er den retmæssige ejer, og hvis hverken litra a) eller b) i stk. 1 finder anvendelse, træffer han rimelige foranstaltninger til at fastslå den retmæssige ejers identitet. Hvis den betalende agent er ude af stand til at identificere den retmæssige ejer, behandler han den pågældende fysiske person som den retmæssige ejer. Artikel 7 Den retmæssige ejers identitet og bopæl 1) Hver kontraherende part skal på sit område fastlægge og sikre anvendelsen af de procedurer, der er nødvendige for at gøre det muligt for den betalende agent at identificere de retmæssige ejere og deres bopæl med henblik på denne aftale. Disse procedurer skal være i overensstemmelse med de i stk. 2 og 3 fastsatte minimumsstandarder. 2) Den betalende agent fastlægger den retmæssige ejers identitet på grundlag af minimumsstandarder, der varierer efter, hvornår den betalende agent og modtageren af rentebetalingen har optaget forbindelser: a) for kontraktlige forbindelser optaget før den 1. januar 2004 fastlægger den betalende agent den retmæssige ejers identitet i form af hans navn og adresse ved hjælp af de oplysninger, han er i besiddelse af, navnlig i henhold til de gældende forskrifter i hans etableringsland og Rådets direktiv 91/308/EØF af 10. juni 1991, når det drejer sig om Danmark, eller tilsvarende lovgivning, når det drejer sig om De Britiske Jomfruøer, om forebyggende foranstaltninger mod anvendelse af det finansielle system til hvidvaskning af penge,
afs_1/del_7 b) for kontraktlige forbindelser, der er optaget, eller, hvis sådanne kontraktlige forbindelser ikke findes, for transaktioner, der er gennemført på eller efter den 1. januar 2004, fastlægger den betalende agent den retmæssige ejers identitet i form af navn, adresse og, hvis et sådant nummer findes, skattemæssigt identifikationsnummer, der er tildelt af den medlemsstat, hvor den pågældende har sin skattemæssige bopæl. Disse oplysninger bør fastlægges på grundlag af passet eller det officielle identitetskort, der forevises af den retmæssige ejer. Hvis adressen ikke er anført i passet eller det officielle identitetskort, fastlægges den på grundlag af ethvert andet bevisdokument, der forevises af den retmæssige ejer. Hvis det skattemæssige identifikationsnummer ikke findes i passet, i det officielle identitetskort eller i et andet bevisdokument, der forelægges af den retmæssige ejer, herunder eventuelt den skattemæssige bopælsattest, suppleres identiteten med fødselsdato og fødested på grundlag af passet eller det officielle identitetskort. 3) Den betalende agent fastlægger den retmæssige ejers bopæl på grundlag af minimumsstandarder, der varierer efter, hvornår den betalende agent og modtageren af rentebetalingen har optaget forbindelser. Med forbehold af nedenstående anses bopælen for at være i det land, hvor den retmæssige ejer har sin faste adresse: a) for kontraktlige forbindelser optaget før den 1. januar 2004 fastlægger den betalende agent den retmæssige ejers bopæl ved hjælp af de oplysninger, han er i besiddelse af, navnlig i henhold til de gældende forskrifter i hans etableringsland og direktiv 91/308/EØF, når det drejer sig om Danmark, eller tilsvarende lovgivning, når det drejer sig om De Britiske Jomfruøer, b) for kontraktlige forbindelser, der er optaget, eller, hvis sådanne kontraktlige forbindelser ikke findes, for transaktioner, der er gennemført på eller efter den 1. januar 2004, fastlægger den betalende agent på grundlag af den adresse, der er angivet i passet eller i det officielle identitetskort, eller om nødvendigt på grundlag af ethvert andet bevisdokument, der forevises af den retmæssige ejer, den retmæssige ejers bopæl efter følgende procedure: for fysiske personer, der fremviser et pas eller et officielt identitetskort udstedt af en medlemsstat og erklærer sig som hjemmehørende i et tredjeland, fastslås bopælen ved hjælp af en skattemæssig bopælsattest udstedt af den kompetente myndighed i det tredjeland, hvor den fysiske person hævder at være hjemmehørende. Hvis en sådan attest ikke kan fremvises, anses bopælen for at befinde sig i den medlemsstat, der har udstedt passet eller ethvert andet officielt identitetsdokument. Artikel 8 Definition af den betalende agent
afs_1/del_8 1) I denne aftale forstås ved ”betalende agent” enhver økonomisk aktør, der betaler renter til eller sikrer betalingen af renter til umiddelbar fordel for den retmæssige ejer, uanset om aktøren er debitor for den fordring, der giver renten, eller den aktør, som debitor eller den retmæssige ejer pålægger at betale renter eller at sikre betalingen af renter. 2) Enhver enhed, der er etableret på en kontraherende parts område, og som renterne til den retmæssige ejer betales til eller sikres for, betragtes også som betalende agent efter en sådan betaling eller sikring af en sådan betaling. Denne bestemmelse finder ikke anvendelse, hvis den økonomiske aktør har grund til på grundlag af officielle bevisdokumenter, der forevises af enheden, at tro, at: a) denne er en juridisk person, bortset fra de i stk. 5 nævnte juridiske personer, b) dens overskud beskattes i henhold til de generelle ordninger for erhvervsbeskatning, eller c) den er et investeringsinstitut, der er godkendt i overensstemmelse med Rådets direktiv 85/611/EØF, eller et tilsvarende institut for kollektiv investering etableret i De Britiske Jomfruøer. En økonomisk aktør, som betaler renter til eller sikrer betaling af renter for en sådan enhed, der er etableret på den anden kontraherende parts område og betragtes som betalende agent i henhold til dette stykke, skal give den kompetente myndighed i den kontraherende part, hvor den selv er etableret, meddelelse om navn og adresse på enheden og det samlede rentebeløb, der er betalt til eller sikret for enheden, og denne kompetente myndighed skal videregive disse oplysninger til den kompetente myndighed i den kontraherende part, på hvis område enheden er etableret. 3) Den i stk. 2 omhandlede enhed skal imidlertid i henseende til denne aftale have mulighed for at blive behandlet som et investeringsinstitut eller et tilsvarende institut, jf. stk. 2, litra c). Udnyttelsen af denne mulighed kræver en attest, der udstedes af den kontraherende part, på hvis område enheden er etableret, og som denne enhed forelægger den økonomiske aktør. En kontraherende part fastsætter detaljerede regler for denne mulighed for de enheder, der er etableret på dens område. 4) Hvis den økonomiske aktør og den i stk. 2 omhandlede enhed er etableret på den samme kontraherende parts område, træffer den pågældende kontraherende part de nødvendige foranstaltninger til at sikre, at enheden efterlever bestemmelserne i denne aftale, når den optræder som betalende agent. 5) Følgende juridiske personer er ikke omfattet af stk. 2, litra a):
afs_1/del_9 a) i Finland: avoin yhtiö (Ay) og kommandiittiyhtiö (Ky)/öppet bolag og kommanditbolag, b) i Sverige: handelsbolag (HB) og kommanditbolag (KB). Artikel 9 Definition af rentebetalinger 1) I denne aftale forstås ved “rentebetalinger” a) renter betalt eller krediteret en konto vedrørende fordringer af enhver art med eller uden prioritetsgaranti eller klausuler om andel i debitors overskud, navnlig indtægter fra statsgældsbeviser og indtægter fra obligationer eller forskrivninger, herunder præmier eller gevinster i tilknytning til sådanne gældsbeviser, obligationer eller forskrivninger; strafrenter for sen betaling betragtes ikke som rentebetalinger; b) påløbne eller kapitaliserede renter i forbindelse med afståelse, indfrielse eller tilbagekøb af de i litra a) omhandlede fordringer, c) indkomst afledt af rentebetalinger, enten direkte eller via en i artikel 8, stk. 2, omhandlet enhed udloddet af i) et investeringsinstitut, der er godkendt i overensstemmelse med Rådets direktiv 85/611/EØF, eller ii) et tilsvarende institut for kollektiv investering etableret i De Britiske Jomfruøer, iii) enheder, der er omfattet af den i artikel 8, stk. 3, fastsatte mulighed, iv) institutter for kollektiv investering etableret uden for det område, hvor traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab finder anvendelse i henhold til traktatens artikel 299, og uden for De Britiske Jomfruøer, og d) indkomst i forbindelse med afståelse, indfrielse eller tilbagekøb af andele eller enheder i følgende institutter og enheder, hvis de direkte eller indirekte via andre institutter for kollektiv investering eller enheder som omhandlet nedenfor investerer mere end 40% af deres aktiver i fordringer omhandlet i litra a) i) et investeringsinstitut, der er godkendt i overensstemmelse med direktiv 85/611/EØF, ii) et tilsvarende institut for kollektiv investering etableret i De Britiske Jomfruøer, iii) enheder, der er omfattet af den i artikel 8, stk. 3, fastsatte mulighed, iv) institutter for kollektiv investering etableret uden for det område, hvor traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab finder anvendelse i henhold til traktatens artikel 299, og uden for De Britiske Jomfruøer. De kontraherende parter har imidlertid mulighed for kun at lade indkomst som omhandlet i litra d), indgå i definitionen af rentebetaling, for så vidt denne indkomst svarer til en indkomst, der direkte eller indirekte stammer fra rentebetalinger som defineret i litra a) og b). 2) I henseende til stk. 1, litra c) og d), skal den samlede indkomst betragtes som rentebetaling, dersom en betalende agent ikke har oplysninger om, hvor stor en del af indkomsten der afledes af rentebetalinger.
afs_1/del_10 3) I henseende til stk. 1, litra d), skal procentsatsen anses for at være højere end 40%, dersom en betalende agent ikke har oplysninger om procentsatsen for de aktiver, der er investeret i fordringer eller i andele eller enheder i henhold til nævnte litra. Hvis agenten ikke er i stand til at fastlægge beløbet for den indkomst, som den retmæssige ejer har realiseret, betragtes indkomsten som værende provenuet af afståelsen, indfrielsen eller tilbagekøbet af andelene eller enhederne. 4) Hvis rente som defineret i stk. 1 betales til eller krediteres en konto, der indehaves af en i artikel 8, stk. 2, omhandlet enhed, og denne enhed ikke er omfattet af den i artikel 8, stk. 3, fastsatte mulighed, skal den betragtes som rentebetaling fra en sådan enhed. 5) I henseende til stk. 1, litra b) og d), skal en kontraherende part have mulighed for at kræve, at betalende agenter på dens område beregner renterne på årsbasis i en periode, der ikke må overstige et år, og behandler sådanne på årsbasis beregnede renter som rentebetalinger, også selv om der ikke finder afståelse, indfrielse eller tilbagekøb sted i den pågældende periode. 6) Uanset stk. 1, litra c) og d), skal det være muligt for en kontraherende part at holde enhver i de pågældende bestemmelser omhandlet indkomst fra institutter eller enheder etableret på dens område uden for definitionen af rentebetalinger, hvis de pågældende enheders investeringer i fordringer omhandlet i stk. 1, litra a), ikke har oversteget 15% af deres aktiver. Uanset stk. 4 kan en kontraherende part ligeledes beslutte at holde renter, der betales til eller krediteres en konto tilhørende en enhed som omhandlet i artikel 8, stk. 2, der ikke er omfattet af muligheden i artikel 8, stk. 3, og som er etableret på dens område, uden for definitionen af rentebetaling, jf. stk. 1, hvis den pågældende enheds investeringer i fordringer omhandlet i stk. 1, litra a), ikke har oversteget 15% af dens aktiver. En kontraherende parts udnyttelse af en sådan mulighed skal være bindende for den anden kontraherende part. 7) Den i stk. 1, litra d), og stk. 3 omhandlede procentsats fastsættes fra den 1. januar 2011 til 25%.
afs_1/del_11 8) De i stk. 1, litra d), og stk. 6 omhandlede procentsatser fastsættes under henvisning til investeringspolitikken som fastlagt i fondsbestemmelserne eller vedtægterne for de berørte institutter eller enheder eller, hvis sådanne ikke findes, under henvisning til den faktiske sammensætning af de berørte institutters eller enheders aktiver. Artikel 10 Deling af provenu fra kildeskatten 1) De Britiske Jomfruøer beholder 25% af den kildeskat, der er fratrukket i henhold til denne aftale, og overfører de resterende 75% af provenuet til Danmark. 2) Når De Britiske Jomfruøer opkræver kildeskat i henhold til artikel 5, stk. 4, beholder de 25% af provenuet og overfører 75% af provenuet til Danmark i samme forhold som de overførsler, der foretages i medfør af stk. 1. 3) Disse overførsler finder hvert år sted i form af en enkelt betaling senest inden for en periode på seks måneder efter udgangen af det skatteår, der er fastlagt i henhold til lovgivningen i De Britiske Jomfruøer. 4) Når De Britiske Jomfruøer opkræver kildeskat, træffer de de nødvendige foranstaltninger til at sikre, at ordningen for deling af provenuet fungerer hensigtsmæssigt. Artikel 11 Afskaffelse af dobbeltbeskatning 1) En kontraherende part, på hvis område den retmæssige ejer har sin skattemæssige bopæl, sikrer afskaffelsen af enhver dobbeltbeskatning, som kunne følge af opkrævning i De Britiske Jomfruøer af den i denne aftale omhandlede kildeskat, i henhold til følgende bestemmelser ; a) hvis renter modtaget af en retmæssig ejer har været gjort til genstand for kildeskat i De Britiske Jomfruøer, indrømmer Danmark en skattegodtgørelse svarende til den tilbageholdte skats beløb i henhold til dens nationale lovgivning. Hvis dette beløb er højere end den skat, der skal erlægges efter den nationale lovgivning, skal Danmark tilbagebetale det overskydende beløb af den tilbageholdte skat til den retmæssige ejer, b) hvis renter modtaget af en retmæssig ejer ud over den i artikel 5 omhandlede kildeskat har været gjort til genstand for nogen anden type kildeskat, og den kontraherende part, på hvis område han har sin skattemæssige bopæl, indrømmer en skattegodtgørelse for en sådan kildeskat i henhold til dens nationale lovgivning eller dobbeltbeskatningsaftaler, krediteres denne anden kildeskat, før proceduren i litra a) tages i anvendelse. 2) Den kontraherende part, på hvis område den retmæssige ejer har sin skattemæssige bopæl, kan i stedet for den ordning med skattegodtgørelse, der er omhandlet i stk. 1, foretage tilbagebetaling af den kildeskat, der er omhandlet i artikel 5. Artikel 12 Overgangsbestemmelser for omsættelige værdipapirer
afs_1/del_12 1) I den i artikel 15 omhandlede overgangsperiode, dog senest indtil den 31. december 2010, betragtes nationale og internationale obligationer og andre omsættelige værdipapirer, som første gang er emitteret før den 1. marts 2001, eller for hvis vedkommende det oprindelige emissionsprospekt før denne dato blev godkendt af de kompetente myndigheder i henhold til Rådets direktiv 80/390/EØF eller af de ansvarlige myndigheder i tredjelande, ikke som fordringer i henhold til artikel 9, stk. 1, litra a), forudsat at der ikke foretages nogen yderligere emissioner af sådanne omsættelige værdipapirer den 1. marts 2002 eller derefter. Hvis overgangsperioden fortsætter efter den 31. december 2010, finder bestemmelserne i denne artikel dog kun fortsat anvendelse for sådanne omsættelige værdipapirer: a) der indeholder en klausul om »gross-up« og førtidig indfrielse, og b) hvor den betalende agent, som omhandlet i artikel 8, er etableret i en kontraherende part, der opkræver kildeskat, og denne betalende agent betaler renter til eller sikrer betaling af renter til umiddelbar fordel for en retmæssig ejer, der er hjemmehørende i den anden kontraherende part. Hvis der den 1. marts 2002 eller derefter foretages en yderligere emission af et ovenfor nævnt omsætteligt værdipapir emitteret af en regering eller en dermed beslægtet enhed, der handler i egenskab af offentlig myndighed, eller hvis rolle er anerkendt ved en international traktat, jf. bilaget, betragtes hele emissionen af dette værdipapir bestående af den oprindelige emission og enhver yderligere emission som en fordring i henhold til artikel 9, stk. 1, litra a). Hvis der den 1. marts 2002 eller derefter foretages en yderligere emission af et ovenfor nævnt omsætteligt værdipapir emitteret af enhver anden emittent, der ikke er omfattet af andet afsnit, betragtes en sådan yderligere emission som en fordring i henhold til artikel 9, stk. 1, litra a). 2) Intet i denne artikel forhindrer de kontraherende parter i at beskatte indkomsten af de i stk. 1 omhandlede omsættelige værdipapirer i overensstemmelse med deres nationale love. Artikel 13 Mutual agreement-procedure Hvis gennemførelsen eller fortolkningen af denne aftale giver anledning til vanskeligheder eller tvivlstilfælde, bestræber de kontraherende parter sig på at nå frem til en løsning i fællesskab. Artikel 14 Tavshedspligt 1) Alle oplysninger, der gives eller modtages af en kontraherende parts kompetente myndighed, er omfattet af tavshedspligt. 2) Oplysninger, der gives til en kontraherende parts kompetente myndighed, må ikke anvendes til andre formål end direkte beskatning uden forudgående skriftligt samtykke fra den anden kontraherende part.
afs_1/del_13 3) De givne oplysninger må kun meddeles til personer eller myndigheder, der beskæftiger sig med direkte beskatning, og disse personer eller myndigheder må kun anvende dem til dette formål eller til tilsynsformål, herunder afgørelse af klager. Til disse formål kan oplysninger fremlægges i forbindelse med offentlige retssager eller retlige procedurer. 4) Hvis en kontraherende parts kompetente myndighed skønner, at oplysninger, som den har modtaget fra den anden kontraherende parts kompetente myndighed, sandsynligvis kan være til nytte for en anden medlemsstats kompetente myndighed, kan den videregive dem til sidstnævnte kompetente myndighed med godkendelse fra den kompetente myndighed, der har givet oplysningerne. Artikel 15 Overgangsperioden Ved overgangsperiodens udløb, jf. direktivets artikel 10, stk. 2, ophører De Britiske Jomfruøer med at opkræve kildeskat og foretage deling af provenu i henhold til denne aftale og anvender i forhold til Danmark bestemmelserne om automatisk udveksling af oplysninger som foreskrevet i direktivets afsnit II. Uden præjudice for artikel 4, hvis De Britiske Jomfruøer i overgangsperioden vælger at anvende bestemmelserne om automatisk udveksling af oplysninger som foreskrevet i direktivets afsnit II, opkræver De Britiske Jomfruøer ikke længere kildeskat eller foretager deling af provenu, jf. artikel 10. Artikel 16 Ikrafttrædelse Denne overenskomst træder i kraft på tredivtedagen efter den seneste dato, hvor de berørte regeringer skriftligt har underrettet hinanden om, at de forfatningsmæssige procedurer er opfyldt, og bestemmelserne heri får virkning fra den dato, hvor direktivet finder anvendelse i henhold til dets artikel 17, stk. 2 og 3. Artikel 17 Opsigelse 1) Denne overenskomst skal forblive med at være i kraft, indtil den opsiges af en af de kontraherende parter. 2) Hver af de kontraherende parter kan opsige denne aftale ved skriftlig notifikation herom til den anden kontraherende part; sådan notifikation skal redegøre for de omstændigheder, der har ført til opsigelsen. I så tilfælde ophører aftalen med at være i kraft tolv måneder efter notifikationen. Artikel 18 Anvendelse og suspension af anvendelse 1) Anvendelsen af denne aftale er betinget af, at alle Den Europæiske Unions medlemsstater, Amerikas Forenede Stater, Schweiz, Andorra, Liechtenstein, Monaco og San Marino samt alle EU-medlemsstaternes relevante afhængige eller associerede territorier indfører og gennemfører foranstaltninger, der er i overensstemmelse med eller svarer til foranstaltningerne i direktivet eller i denne aftale, og at det sker med samme gennemførelsesdatoer.
afs_1/del_14 2) Med forbehold for den mutual agreement-procedure, der er omhandlet i artikel 13, kan anvendelsen af denne aftale eller af dele deraf suspenderes af en af de kontraherende parter med omgående virkning gennem notifikation til den anden part med redegørelse for de omstændigheder, der har ført til notifikationen, såfremt direktivet måtte ophøre med at gælde enten midlertidigt eller permanent i overensstemmelse med gældende EF-ret eller i tilfælde af, at en medlemsstat måtte suspendere anvendelsen af sine gennemførelsesbestemmelser. Anvendelsen af aftalen genoptages, så snart de omstændigheder, der førte til suspensionen, ikke længere foreligger. 3) Med forbehold for den mutual agreement-procedure, der er omhandlet i artikel 13, kan anvendelsen af denne aftale suspenderes af en af de kontraherende parter gennem notifikation til den anden part med redegørelse for de omstændigheder, der har ført til notifikationen, såfremt et af tredjelandene eller områderne som omhandlet i stk. 1 måtte ophøre med at anvende de foranstaltninger, der er omhandlet i dette stykke. Suspension af anvendele kan ikke ske tidligere end to måneder efter notifikationen. Anvendelsen af aftalen genoptages, så snart de omstændigheder, der førte til suspensionen, ikke længere foreligger. /Bilag: liste over beslægtede enheder
Bilag 2
Bilag
Liste over beslægtede enheder, hvortil der henvises i artikel 12 I forbindelse med artikel 12 i denne aftale skal følgende enheder betragtes som »dermed beslægtet enhed, der handler i egenskab af offentlig myndighed, eller hvis rolle er anerkendt ved en international traktat« :
ENHEDER I DEN EUROPÆISKE UNION:
Belgien - Vlaams Gewest (regionen Flandern) - Région wallonne (regionen Vallonien) - Région bruxelloise/Brussels Gewest (Bruxelles-regionen) - Communauté française (det franske fællesskab) - Vlaamse Gemeenschap (det flamske fællesskab) - Deutschsprachige Gemeinschaft (det tysksprogede fællesskab)
Spanien - Xunta de Galicia (regeringen i den selvstyrende region Galicien) - Junta de Andalucía (regeringen i den selvstyrende region Andalusien) - Junta de Extremadura (regeringen i den selvstyrende region Extremadura) - Junta de Castilla-La Mancha (regeringen i den selvstyrende region Castilien-La Mancha) - Junta de Castilla y León (regeringen i den selvstyrende region Castilien y Léon) - Gobierno Foral de Navarra (regeringen i den selvstyrende region Navarra) - Govern de les Illes Balears (regeringen i den selvstyrende region Balearerne) - Generalitat de Catalunya (regeringen i den selvstyrende region Catalonien) - Generalitat de Valencia (regeringen i den selvstyrende region Valencia) - Diputación General de Aragón (regeringen i den selvstyrende region Aragonien) - Gobierno de las Islas Canarias (regeringen i den selvstyrende region De Kanariske Øer) - Gobierno de Murcia (regeringen i den selvstyrende region Murcia) - Gobierno de Madrid (regeringen i den selvstyrende region Madrid) - Gobierno de la Comunidad Autónoma del País Vasco/Euzkadi (regeringen i den selvstyrende region Baskerlandet) - Diputación Foral de Guipúzcoa (provinsrådet i Guipuzcoa) - Diputación Foral de Vizcaya/Bizkaia (provinsrådet i Vizcaya) - Diputación Foral de Alava (provinsrådet i Alava) - Ayuntamiento de Madrid (Madrid kommune) - Ayuntamiento de Barcelona ( Barcelona kommune) - Cabildo Insular de Gran Canaria (Gran Canarias øråd) - Cabildo Insular de Tenerife (Tenerifes øråd) - Instituto de Crédito Oficial (kreditinstituttet Instituto de Crédito Oficial) - Instituto Catalán de Finanzas (det Catalanske kreditinstitut Instituto Catalán de Finanzas) - Instituto Valenciano de Finanzas (det valencianske kreditinstitut Instituto Valenciano de Finanzas)
Grækenland - Oqcamirlüy Sgkepijoimxmiþm EkkÜoy ( det gr æ ske teleselskab ) - Oqcamirlüy Ridgqodqülxm EkkÜoy (det græske skinnenetselskab) - Dglüria EpveßqgrgGkejsqirloý (det offentlige elektricitetsselskab)
Frankrig - La Caisse d'amortissement de la dette sociale (CADES)(amortisationskasse for social gæld) - L'Agence française de développement (AFD)(det franske udviklingsagentur) - Réseau Ferré de France (RFF)(Frankrigs skinnenet) - Caisse Nationale des Autoroutes (CNA)(statens motorvejsfond) - Assistance publique Hôpitaux de Paris (APHP)(parisiske hospitalers socialforsorg) - Charbonnages de France (CDF)(Frankrigs kulminer) - Entreprise minière et chimique (EMC)(mine - og kemivirksomhed)
Italien - Regionerne - Provinserne - Kommunerne - Cassa Depositi e Prestiti (det offentlige deponerings- og låneinstitut)
Letland - Pa vald ī bas (lokale myndigheder)
Polen - gminy (kommuner) - powiaty (distrikter) - województwa (provinser) - zwi ą zki gmin (kommuneforeninger) - zwi ą zki powiatów (distriktsforeninger) - zwi ą zki województw (provinsforeninger) - miasto stoleczne Warszawa (hovedstaden Warszawa) - Agencja Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (Agenturet for Omstrukturering og Modernisering af Landbruget) - Agencja Nieruchomosci Rolnych (landbrugsejendomsagenturet)
Portugal - Região Autónoma da Madeira (den selvstyrende region Madeira) - Região Autónoma dos Açores (den selvstyrende region Azorerne) - Kommunerne
Slovakiet - mestá a obce (kommuner) - eleznice Slovenskej republiky (det slovakiske jernbaneselskab) - tátny fond cestného hospodárstva (statens vejforvaltningsfond) - Slovenské elektrárne (slovakiske kraftværker) - Vodohospodárska výstavba (vandøkonomisk selskab)
INTERNATIONALE ENHEDER: - Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling - Den Europæiske Investeringsbank - Den Asiatiske Udviklingsbank - Den Afrikanske Udviklingsbank - Verdensbanken/IBRD/IMF - Den Internationale Finansieringsinstitution - Den Interamerikanske Udviklingsbank - Europarådets Socialudviklingsfond - Euratom - Det Europæiske Fællesskab - Den Andinske Udviklingsfond (CAF) - Eurofima - Det Europæiske Kul- og Stålfællesskab - Den Nordiske Investeringsbank - Den Caribiske Udviklingsbank. Bestemmelserne i artikel 12 gælder med forbehold af internationale forpligtelser, som de kontraherende parter måtte have indgået over for ovennævnte internationale enheder
ENHEDER I TREDJELANDE: De enheder, der opfylder følgende kriterier: 1) Enheden betragtes som en offentlig enhed efter de nationale kriterier. 2) Den offentlige enhed er en ikke-kommerciel producent, der administrerer og finansierer en gruppe aktiviteter og især leverer ikke-kommercielle varer og tjenester, der skal være til gavn for samfundet, og som reelt styres af det offentlige. 3) Den offentlige enhed er en stor og regelmæssig emittent af værdipapirer. 4) Vedkommende stat skal kunne garantere, at den offentlige enhed ikke vil foretage førtidig indfrielse i tilfælde af ”gross-up”-klausuler.
Bilag 3
Engelsk tekst
AGREEMENT IN THE FORM OF AN EXCHANGE OF LETTERS BETWEEN THE BRITISH VIRGIN ISLANDS AND DENMARK ON THE TAXATION OF SAVINGS INCOME Sir, I refer to the text of the proposed model “Agreement on the Taxation of Savings Income between the Government of The British Virgin Islands and [EU Member State that is to apply Automatic Exchange of Information]” that was approved by the High Level Working Party (Taxation of Savings) of the Council of Ministers of the European Union on 22 June 2004. In view of the above mentioned text, I have the honour - to propose to you the Agreement on the taxation of savings income at Appendix 1 to this letter; - to propose that the said Agreement may come into effect on the date of application of Council Directive 2003/48/EC of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments, which date shall be subject to the conditions set out in Article 17(2) of the Directive, subject to the notification to each other that the internal constitutional formalities for the coming into effect of these arrangements are completed; - to propose our mutual commitment to comply at the earliest date with our said internal constitutional formalities and to notify each other without delay through the formal channels when such formalities are completed. I have the honour to propose that, if the above is acceptable to your Government, this letter together with its Appendix 1 and your confirmation shall together constitute our mutual acceptance and making of an Agreement between Denmark and the British Virgin Islands. Please accept, Sir, the assurance of our highest consideration. Done at Copenhagen this 14 th September 2004 in the English language in three copies. For the Government of Denmark Ivar Nordland Head of Division Sir, I have the honour to acknowledge receipt of your letter of 14 th September 2004, which reads as follows: “Sir, I refer to the text of the proposed model “Agreement on the Taxation of Savings Income between the Government of The British Virgin Islands and [EU Member State that is to apply Automatic Exchange of Information]” that was approved by the High Level Working Party (Taxation of Savings) of the Council of Ministers of the European Union on 22 June 2004. In view of the above mentioned text, I have the honour
- to propose to you the Agreement on the taxation of savings income at Appendix 1 to this letter; - to propose that the said Agreement may come into effect on the date of application of Council Directive 2003/48/EC of 3 June 2003 on taxation of savings income in the form of interest payments, which date shall be subject to the conditions set out in Article 17(2) of the Directive, subject to the notification to each other that the internal constitutional formalities for the coming into effect of these arrangements are completed; - to propose our mutual commitment to comply at the earliest date with our said internal constitutional formalities and to notify each other without delay through the formal channels when such formalities are completed. I have the honour to propose that, if the above is acceptable to your Government, this letter together with its Appendix 1 and your confirmation shall together constitute our mutual acceptance and making of an Agreement between Denmark and the British Virgin Islands. Please accept, Sir, the assurance of our highest consideration” I am able to confirm that the Government of the British Virgin Islands is in agreement with the contents of your letter dated 14 th September 2004. Please accept, Sir, the assurance of my highest consideration, Done the 11 April 2005 in the English language, in three copies. For the Government of the British Virgin Islands Orlando Smith Chief Minister
Bilag 4
Appendix 1 AGREEMENT ON THE TAXATION OF SAVINGS INCOME BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE BRITISH VIRGIN ISLANDS AND THE GOVERNMENT OF DENMARK
WHEREAS:
afs_1/del_1 1. Article 17 of Directive 2003/48/EC (hereinafter referred to as “the Directive”) of the Council of the European Union (hereinafter referred to as “the Council”) on taxation of savings income provides that before 1 January, 2004 Member States shall adopt and publish the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply with the Directive with effect from 1 st January, 2005 provided that “(i) the Swiss Confederation, the Principality of Liechtenstein, the Republic of San Marino, the Principality of Monaco and the Principality of Andorra apply from that same date measures equivalent to those contained in this Directive, in accordance with agreements entered into by them with the European Community, following unanimous decisions of the Council; (ii) all agreements or other arrangements are in place, which provide that all the relevant dependent or associated territories apply from that same date automatic exchange of information in the same manner as is provided for in Chapter II of this Directive, (or, during the transitional period defined in Article 10, apply a withholding tax on the same terms as are contained in Articles 11 and 12)”; 2. The British Virgin Islands (“BVI”) is not a member of the European Union and not within the European Union fiscal territory, but the Government of the United Kingdom has requested the Government of the BVI to voluntarily apply the provisions of the Directive; 3. The BVI notes that, while it is the ultimate aim of the EU Member States to bring about effective taxation of interest payments in the beneficial owner’s Member State of residence for tax purposes through the exchange of information concerning interest payments between themselves, three Member States, namely Austria, Belgium and Luxembourg, during a transitional period, shall not be required to exchange information but shall apply a withholding tax to the savings income covered by the Directive; 4. The BVI has agreed to apply a withholding tax with effect from 1 st January, 2005, provided the European Union Member States have adopted the laws, regulations, and administrative provisions necessary to comply with the Directive, and the requirements of Article 17 of the Directive and Article 18(2) of this Agreement have generally been met;
afs_1/del_2 5. The BVI has agreed to apply automatic exchange of information in the same manner as is provided for in Chapter II of the Directive from the end of the transitional period as defined in Article 10(2) of the Directive; 6. The BVI has legislation relating to undertakings for collective investment that is deemed to be equivalent in its effect to the EC legislation referred to in Articles 2 and 6 of the Directive. NOW THEREFORE, the Government of the BVI and the Government of Denmark (hereinafter referred to as a “contracting party” or the “contracting parties” as the context requires), have agreed to conclude this agreement which contains obligations on the part of the contracting parties only and provides for (a) the automatic exchange of information by the competent authority of Denmark to the competent authority of the BVI in the same manner as to the competent authority of a Member State ; (b) the application by the BVI, during the transitional period defined in Article 10 of the Directive, of a withholding tax from the same date and on the same terms as are contained in Articles 11 and 12 of that Directive; (c) the automatic exchange of information by the competent authority of the BVI to the competent authority of Denmark in accordance with Article 13 of the Directive; (d) the transfer by the competent authority of the BVI to the competent authority of Denmark of 75% of the revenue of the withholding tax in respect of interest payments made by a paying agent established in the BVI to an individual resident in Denmark. Article 1 Definitions For the purposes of this Agreement, the term: (a) “competent authority”, when applied to the contracting parties means, (i) in the case of the BVI, the Financial Secretary; and (ii) in the case of Denmark, the Minister for Taxation or his authorized representative; (b) “ Denmark ” means the Kingdom of Denmark ; the term does not comprise the Faroe Islands and Greenland ; (c) “residence”, in relation to a beneficial owner, means the country or territory where his permanent address is located, subject to the conditions set out in Article 7(3) of this Agreement;
afs_1/del_3 (d) “UCITS” means an undertaking for collective investment in transferable securities that is recognised in accordance with the Directive of the Council of the European Union known as Council Directive 85/611/EEC of 20 th December, 1985 on the co-ordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities. Article 2 Withholding of tax by paying agents Interest payments as defined in Article 9 of this Agreement which are made by a paying agent established in the BVI to beneficial owners within the meaning of Article 6 of this Agreement who are residents of Denmark shall, subject to Article 4 of this Agreement, be subject to a withholding tax from the amount of interest payment during the transitional period referred to in Article 15 of this Agreement starting at the date referred to in Article 16 of this Agreement. The rate of withholding tax shall be 15% during the first three years of the transitional period, 20% for the subsequent three years and 35% thereafter. Article 3 Reporting of Information by Paying Agents (1) Where interest payments, as defined in Article 9 of this Agreement, are made by a paying agent established in Denmark to beneficial owners, as defined in Article 6 of this Agreement, who are residents of the BVI, or where the provisions of Article 4(1)(a) of this Agreement apply, the paying agent shall report to its competent authority (a) the identity and residence of the beneficial owner established in accordance with Article 7 of this Agreement, (b) the name and address of the paying agent, (c) the account number of the beneficial owner or, where there is none, identification of the debt claim giving rise to the interests, and (d) information concerning the interest payment specified in Article 5(1) of this Agreement. However, each contracting party may restrict the minimum amount of information concerning interest payment to be reported by the paying agent to the total amount of interest or income and to the total amount of the proceeds from sale, redemption or refund paid to the beneficial owner within the tax year, and Denmark shall comply with paragraph (2) of this Article.
afs_1/del_4 (2) Within six months following the end of their tax year, the competent authority of Denmark shall communicate to the competent authority of the BVI, automatically, the information referred to in paragraph 1 (a) – (d) of this Article, for all interest payments made during that year. Article 4 Exceptions to the withholding tax procedure (1) The BVI when levying a withholding tax in accordance with Article 2 of this Agreement shall provide for one or both of the following procedures in order to ensure that the beneficial owners may request that no tax be withheld: (a) a procedure which allows the beneficial owner as defined in Article 6 of this Agreement to avoid the withholding tax specified in Article 2 of this Agreement by expressly authorising his paying agent to report the interest payments to the competent authority of the contracting party in which the paying agent is established. Such authorisation shall cover all interest payments made to the beneficial owner by that paying agent; (b) a procedure which ensures that withholding tax shall not be levied where the beneficial owner presents to his paying agent a certificate drawn up in his name by the competent authority of the contracting party of residence for tax purposes in accordance with paragraph 2 of this Article. (2) At the request of the beneficial owner, the competent authority of the contracting party of the country of residence for tax purposes shall issue a certificate indicating (i) the name, address and tax or other identification number or, failing such, the date and place of birth of the beneficial owner; (ii) the name and address of the paying agent; and (iii) the account number of the beneficial owner or, where there is none, the identification of the security. Such certificate shall be valid for a period not exceeding three years. It shall be issued to any beneficial owner who requests it, within two months following such request, shall bear the date of request as well as the date of issue and shall be applicable in relation to payments made after that date of request.
afs_1/del_5 (3) Where paragraph (1)(a) of this Article applies, the competent authority of the BVI in which the paying agent is established shall communicate the information referred to in Article 3(1) of this Agreement to the competent authority of Denmark as the country of residence of the beneficial owner. Such communications shall be automatic and shall take place at least once a year, within six months following the end of the tax year established by the laws of a contracting party, for all interest payments made during that year. Article 5 Basis of assessment for withholding tax (1) A paying agent established in the BVI shall levy withholding tax in accordance with Article 2 of this Agreement as follows: (a) in the case of an interest payment within the meaning of Article 9(1)(a) of this Agreement: on the amount of interest paid or credited; (b) in the case of an interest payment within the meaning of Article 9(1)(b) or (d) of this Agreement: on the amount of interest or income referred to in (b) or (d) of that sub-paragraph or by a levy of equivalent effect to be borne by the recipient on the full amount of the proceeds of the sale, redemption or refund as certified by the paying agent to its competent authority; (c) in the case of an interest payment within the meaning of Article 9(1)(c) of this Agreement: on the amount of interest referred to in that sub-paragraph; (d) in the case of an interest payment within the meaning of Article 9(4) of this Agreement: on the amount of interest attributable to each of the members of the entity referred to in Article 8(2) of this Agreement who meet the conditions of Article 6(1) of this Agreement; and (e) where the BVI exercises the option under Article 9(5) of this Agreement: on the amount of annualised interest.
afs_1/del_6 (2) For the purposes of sub-paragraphs (a) and (b) of paragraph 1 of this Article, the withholding tax shall be deducted on a pro rata basis to the period during which the beneficial owner held the debt-claim. If the paying agent is unable to determine the period of holding on the basis of the information made available to him, the paying agent shall treat the beneficial owner as having been in possession of the debt-claim for the entire period of its existence, unless the latter provides evidence of the date of the acquisition. (3) The imposition of withholding tax by the BVI shall not preclude Denmark from taxing income in accordance with its national law. (4) During the transitional period, the BVI may provide that an economic operator paying interest to, or securing interest for, an entity referred to in Article 8(2) of this Agreement in the other contracting party shall be considered the paying agent in place of the entity and shall levy the withholding tax on that interest, unless the entity has formally agreed to its name, address and the total amount of the interest paid to it or secured for it being communicated in accordance with the last paragraph of Article 8(2) of this Agreement. Article 6 Definition of “beneficial owner” (1) For the purposes of this Agreement, “beneficial owner” means an individual who receives an interest payment or any individual for whom an interest payment is secured, unless such individual can provide evidence that the interest payment was not received or secured for his own benefit. An individual is not the beneficial owner when he (a) acts as a paying agent within the meaning of Article 8(1) of this Agreement; (b) acts on behalf of a legal person, an entity which is taxed on its profits under the general arrangements for business taxation, an UCITS authorised in accordance with Directive 85/611/EEC or an equivalent undertaking for collective investment established in the BVI, or an entity referred to in Article 8(2) of this Agreement and, in the last mentioned case, discloses the name and address of that entity to the economic operator making the interest payment and the latter communicates such information to the competent authority of its contracting party of establishment; or (c) acts on behalf of another individual who is the beneficial owner and discloses to the paying agent the identity of that beneficial owner.
afs_1/del_7 (2) Where a paying agent has information suggesting that the individual who receives an interest payment or for whom an interest payment is secured may not be the beneficial owner, and where neither paragraph 1(a) nor 1(b) of this Article applies, it shall take reasonable steps to establish the identity of the beneficial owner. If the paying agent is unable to identify the beneficial owner, it shall treat the individual in question as the beneficial owner. Article 7 Identity and residence of beneficial owners (1) Each Party shall, within its territory, adopt and ensure the application of the procedures necessary to allow the paying agent to identify the beneficial owners and their residence for the purposes of this Agreement. Such procedures shall comply with the minimum standards established in paragraphs (2) and (3); (2) The paying agent shall establish the identity of the beneficial owner on the basis of minimum standards which vary according to when relations between the paying agent and the recipient of the interest are entered into, as follows: (a) for contractual relations entered into before 1 st January, 2004, the paying agent shall establish the identity of the beneficial owner, consisting of his name and address, by using the information at its disposal, in particular pursuant to the regulations in force in its country of establishment and to Council Directive 91/308/EEC of 10 th June, 1991 in the case of Denmark or equivalent legislation in the case of the BVI on prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering;
afs_1/del_8 (b) for contractual relations entered into, or transactions carried out in the absence of contractual relations, on or after 1 st January, 2004 the paying agent shall establish the identity of the beneficial owner, consisting of the name, address and, if there is one, the tax identification number allocated by the Member State of residence for tax purposes. These details should be established on the basis of the passport or of the official identity card presented by the beneficial owner. If it does not appear on that passport or official identity card, the address shall be established on the basis of any other documentary proof of identity presented by the beneficial owner. If the tax identification number is not mentioned on the passport, on the official identity card or any other documentary proof of identity, including, possibly the certificate of residence for tax purposes, presented by the beneficial owner, the identity shall be supplemented by a reference to the latter’s date and place of birth established on the basis of his passport or official identification card. (3) The paying agent shall establish the residence of the beneficial owner on the basis of minimum standards which vary according to when relations between the paying agent and the recipient of the interest are entered into. Subject to the conditions set out below, residence shall be considered to be situated in the country where the beneficial owner has his permanent address: (a) for contractual relations entered into before 1 st January, 2004 the paying agent shall establish the residence of the beneficial owner by using the information at its disposal, in particular pursuant to the regulations in force in its country of establishment and to Directive 91/308/EEC in the case of Denmark, or equivalent legislation in the case of the BVI;
afs_1/del_9 (b) for contractual relations entered into, or transactions carried out in the absence of contractual relations, on or after 1 st January, 2004, the paying agent shall establish the residence of the beneficial owner on the basis of the address mentioned on the passport, on the official identity card or, if necessary, on the basis of any documentary proof of identity presented by the beneficial owner and according to the following procedure: for individuals presenting a passport or official identity card issued by a Member State who declare themselves to be resident in a third country, residence shall be established by means of a tax residence certificate issued by the competent authority of the third country in which the individual claims to be resident. Failing the presentation of such a certificate, the Member State which issued the passport or other official identity document shall be considered to be the country of residence. Article 8 Definition of “paying agent” (1) For the purposes of this Agreement, “paying agent” means any economic operator who pays interest to or secures the payment of interest for the immediate benefit of the beneficial owner, whether the operator is the debtor of the debt claim which produces the interest or the operator charged by the debtor or the beneficial owner with paying interest or securing the payment of interest. (2) Any entity established in a contracting party to which interest is paid or for which interest is secured for the benefit of the beneficial owner shall also be considered a paying agent upon such payment or securing of such payment. This provision shall not apply if the economic operator has reason to believe, on the basis of official evidence produced by that entity, that (a) it is a legal person with the exception of those legal persons referred to in paragraph 5 of this Article; (b) its profits are taxed under the general arrangements for business taxation; or (c) it is an UCITS recognised in accordance with Directive 85/611/EEC of the Council or an equivalent undertaking for collective investment established in the BVI.
afs_1/del_10 An economic operator paying interest to, or securing interest for, such an entity established in the other contracting party which is considered a paying agent under this paragraph shall communicate the name and address of the entity and the total amount of interest paid to, or secured for, the entity to the competent authority of its contracting party of establishment, which shall pass this information on to the competent authority of the contracting party where the entity is established. (3) The entity referred to in paragraph (2) of this Article shall, however, have the option of being treated for the purposes of this Agreement as an UCITS or equivalent undertaking as referred to in sub-paragraph (c) of paragraph (2). The exercise of this option shall require a certificate to be issued by the contracting party in which the entity is established and presented to the economic operator by that entity. A contracting party shall lay down the detailed rules for this option for entities established in their territory. (4) Where the economic operator and the entity referred to in paragraph (2) of this Article are established in the same contracting party, that contracting party shall take the necessary measures to ensure that the entity complies with the provisions of this Agreement when it acts as a paying agent. (5) The legal persons exempted from sub-paragraph (a) of paragraph (2) of this Article are, (a) in Finland : avoin yhtio (Ay) and kommandiittiyhtio (Ky)/oppet bolag and kommanditbolag; (b) in Sweden: handelsbolag (HB) and kommanditbolag (KB). Article 9 Definition of “interest payment” (1) For the purposes of this Agreement, “interest payment” means (a) interest paid, or credited to an account, relating to debt claims of every kind, whether or not secured by mortgage and whether or not carrying a right to participate in the debtor’s profits, and, in particular, income from government securities and income from bonds or debentures, including premiums and prizes attaching to such securities, bonds or debentures; penalty charges for late payment shall not be regarded as interest payment; (b) interest accrued or capitalised at the sale, refund or redemption of the debt claims referred to in sub-paragraph (a); (c) income deriving from interest payments either directly or through an entity referred to in Article 8(2) of this Agreement, distributed by (i) an UCITS authorised in accordance with EC Directive 85/611/EEC of the Council; or
afs_1/del_11 (ii) an equivalent undertaking for collective investment established in the BVI; (iii) entities which qualify for the option under Article 8(3) of this Agreement; (iv) undertakings for collective investment established outside the territory to which the Treaty establishing the European Community applies by virtue of Article 299 thereof and outside the BVI; and (d) income realised upon the sale, refund or redemption of shares or units in the following undertakings and entities, if they invest directly or indirectly, via other undertakings for collective investment or entities referred to below, more than 40% of their assets in debt claims as referred to in sub-paragraph (a): (i) an UCITS authorised in accordance with Directive 85/611/EEC; or (ii) an equivalent undertaking for collective investment established in the BVI; (iii) entities which qualify for the option under Article 8(3) of this Agreement; (iv) undertakings for collective investment established outside the territory to which the Treaty establishing the European Community applies by virtue of Article 299 thereof and outside the BVI. However, the contracting parties shall have the option of including income mentioned under paragraph (1)(d) of this Article in the definition of interest only to the extent that such income corresponds to gains directly or indirectly deriving from interest payments within the meaning of paragraph (1)(a) and (b) of this Article. (2) As regards paragraph (1)(c) and (d) of this Article, when a paying agent has no information concerning the proportion of the income which derives from interest payments, the total amount of the income shall be considered an interest payment. (3) As regards paragraph (1)(d) of this Article, when a paying agent has no information concerning the percentage of the assets invested in debt claims or in shares or units as defined in that paragraph, that percentage shall be considered to be above 40%. Where he cannot determine the amount of income realised by the beneficial owner, the income shall be deemed to correspond to the proceeds of the sale, refund or redemption of the shares or units. (4) When interest, as defined in paragraph (1) of this Article, is paid to or credited to an account held by an entity referred to in Article 8(2) of this Agreement, such entity not having qualified for the option under Article 8(3) of this Agreement, such interest shall be considered an interest payment by such entity.
afs_1/del_12 (5) As regards paragraph (1)(b) and (d) of this Article, a contracting party shall have the option of requiring paying agents in its territory to annualise the interest over a period of time which may not exceed one year, and treating such annualised interest as an interest payment even if no sale, redemption or refund occurs during that period. (6) By way of derogation from paragraph (1)(c) and (d) of this Article, a contracting party shall have the option of excluding from the definition of interest payment any income referred to in those provisions from undertakings or entities established within its territory where the investment in debt claims referred to in paragraph 1(a) of this Article of such entities has not exceeded 15% of their assets. Likewise, by way of derogation from paragraph 4 of this Article, a contracting party shall have the option of excluding from the definition of interest payment in paragraph 1 of this Article interest paid or credited to an account of an entity referred to in Article 8(2) of this Agreement which has not qualified for the option under Article 8(3) of this Agreement and is established within its territory, where the investment of such an entity in debt claims referred to in paragraph 1(a) of this Article has not exceeded 15% of its assets. The exercise of such option by one contracting party shall be binding on the other contracting party. (7) The percentage referred to in paragraph 1(d) of this Article and paragraph 3 of this Article shall from 1 st January, 2011 be 25%. (8) The percentages referred to in paragraph 1(d) of this Article and in paragraph 6 of this Article shall be determined by reference to the investment policy as laid down in the fund rules or instruments of incorporation of the undertakings or entities concerned or, failing which, by reference to the actual composition of the assets of the undertakings or entities concerned. Article 10 Withholding tax revenue sharing (1) The BVI shall retain 25% of the withholding tax deducted under this Agreement and transfer the remaining 75% of the revenue to Denmark. (2) The BVI levying withholding tax in accordance with Article 5(4) of this Agreement shall retain 25% of the revenue and transfer 75% to Denmark proportionate to the transfers carried out pursuant to paragraph (1) of this Article.
afs_1/del_13 (3) Such transfers shall take place for each year in one instalment at the latest within a period of six months following the end of the tax year established by the laws of the BVI. (4) The BVI levying withholding tax shall take the necessary measures to ensure the proper functioning of the revenue sharing system. Article 11 Elimination of double taxation (1) A contracting party in which the beneficial owner is resident for tax purposes shall ensure the elimination of any double taxation which might result from the imposition by the BVI of the withholding tax to which this Agreement refers in accordance with the following provisions; (a) if interest received by a beneficial owner has been subject to withholding tax in the BVI, Denmark shall grant a tax credit equal to the amount of the tax retained in accordance with its national law. Where this amount exceeds the amount of tax due in accordance with its national law, Denmark shall repay the excess amount of tax withheld to the beneficial owner; (b) if, in addition to the withholding tax referred to in Article 5 of this Agreement, interest received by a beneficial owner has been subject to any other type of withholding tax and the contracting party of residence for tax purposes grants a tax credit for such withholding tax in accordance with its national law or double taxation conventions, such other withholding tax shall be credited before the procedure in sub-paragraph (a) of this Article is applied. (2) The contracting party which is the country of residence for tax purposes of the beneficial owner may replace the tax credit mechanism referred to in paragraph (1) of this Article by a refund of the withholding tax referred to in Article 5 of this Agreement. Article 12 Transitional provisions for negotiable debt securities
afs_1/del_14 (1) During the transitional period referred to in Article 15 of this Agreement, but until 31 st December, 2010 at the latest, domestic and international bonds and other negotiable debt securities which have been first issued before 1 st March, 2001 or for which the original issuing prospectuses have been approved before that date by the competent authorities within the meaning of Council Directive 80/390/EEC or by the responsible authorities in third countries shall not be considered as debt claims within the meaning of Article 9(1)(a) of this Agreement, provided that no further issues of such negotiable debt securities are made on or after 1 st March, 2002. However, should the transitional period continue beyond 31 st December, 2010, the provisions of this Article shall only continue to apply in respect of such negotiable debt securities (a) which contain gross up and early redemption clauses; and (b) where the paying agent as defined in Article 8 of this Agreement is established in a contracting party applying withholding tax and that paying agent pays interest to, or secures the payment of interest for the immediate benefit of a beneficial owner resident in the other contracting party. If a further issue is made on or after 1 st March, 2002 of an aforementioned negotiable debt security issued by a Government or a related entity acting as a public authority or whose role is recognised by an international treaty, as defined in the Annex to this Agreement, the entire issue of such security, consisting of the original issue and any further issue, shall be considered a debt claim within the meaning of Article 9(1)(a) of this Agreement. If a further issue is made on or after 1 st March, 2002 of an aforementioned negotiable debt security issued by any other issuer not covered by the second sub-paragraph, such further issue shall be considered a debt claim within the meaning of Article 9(1)(a) of this Agreement. (2) Nothing in this Article shall prevent the contracting parties from taxing the income from the negotiable debt securities referred to in paragraph (1) in accordance with their national laws. Article 13 Mutual agreement procedure Where difficulties or doubts arise between the parties regarding the implementation or interpretation of this Agreement, the contracting parties shall use their best endeavours to resolve the matter by mutual agreement. Article 14 Confidentiality
afs_1/del_15 (1) All information provided and received by the competent authority of a contracting party shall be kept confidential. (2) Information provided to the competent authority of a contracting party shall not be used for any purpose, other than for the purposes of direct taxation, without the prior written consent of the other contracting party. (3) Information provided shall be disclosed only to persons or authorities concerned with the purposes of direct taxation, and used by such persons or authorities only for such purposes or for oversight purposes, including the determination of any appeal. For these purposes, information may be disclosed in public court proceedings or in judicial proceedings. (4) Where a competent authority of a contracting party considers that information which it has received from the competent authority of the other contracting party is likely to be useful to the competent authority of another Member State, it may transmit it to the latter competent authority with the agreement of the competent authority which supplied the information. Article 15 Transitional Period At the end of the transitional period as defined in Article 10(2) of the Directive the BVI shall cease to apply the withholding tax and revenue sharing provided for in this Agreement and shall apply in respect of Denmark the automatic exchange of information provisions in the same manner as is provided for in Chapter II of the Directive. Without prejudice to Article 4 of this Agreement, if during the transitional period the BVI elects to apply the automatic exchange of information provisions in the same manner as is provided for in Chapter II of the Directive it shall no longer apply the withholding tax and the revenue sharing provided for in Article 10 of this Agreement. Article 16 Entry into force This Agreement shall enter into force on the thirtieth day after the latter of the dates on which the respective Governments have notified each other in writing that the formalities constitutionally required have been complied with, and its provisions shall have effect from the date from which the Directive is applicable according to paragraphs 2 and 3 of Article 17 of the Directive. Article 17 Termination (1) This Agreement shall remain in force until terminated by either contracting party.
afs_1/del_16 (2) Either contracting party may terminate this Agreement by giving notice of termination in writing to the other contracting party, such notice to specify the circumstances leading to the giving of such notice. In such a case, this Agreement shall cease to have effect 12 months after the serving of notice. Article 18 Application and suspension of application (1) The application of this Agreement shall be conditional on the adoption and implementation by all the Member States of the European Union, by the United States of America, Switzerland, Andorra, Liechtenstein, Monaco and San Marino, and by all the relevant dependent and associated territories of the Member States of the European Community, respectively, of measures which conform with or are equivalent to those contained in the Directive or in this Agreement, and providing for the same dates of implementation. (2) Subject to the mutual agreement procedure provided for in Article 13 of this Agreement, the application of this Agreement or parts thereof may be suspended by either contracting party with immediate effect through notification to the other specifying the circumstances leading to such notification should the Directive cease to be applicable either temporarily or permanently in accordance with European Community law or in the event that a Member State should suspend the application of its implementing legislation. Application of the Agreement shall resume as soon as the circumstances leading to the suspension no longer apply. (3) Subject to the mutual agreement procedure provided for in Article 13 of this Agreement, either contracting party may suspend the application of this Agreement through notification to the other specifying the circumstances leading to such notification in the event that one of the third countries or territories referred to in paragraph (1) should subsequently cease to apply the measures referred to in that paragraph. Suspension of application shall take place no earlier than two months after notification. Application of the Agreement shall resume as soon as the measures are reinstated by the third country or territory in question. /Annex: list of related entities
Bilag 5
Annex
LIST OF RELATED ENTITIES REFERRED TO IN ARTICLE 12 For the purposes of Article 12, the following entities will be considered to be a “related entity acing as a public authority or whose role is recognised by an international treaty” :
Entities within the European Union:
Belgium - Vlaams Gewest (Flemish Region) - Région wallonne (Walloon Region) - Région bruxelloise/Brussels Gewest (Brussels Region) - Communauté française (French Community) - Vlaamse Gemeenschap (Flemish Community) - Deutschsprachige Gemeinschaft (German-speaking Community)
Spain - Xunta de Galicia (Regional Executive of Galicia) - Junta de Andalucía (Regional Executive of Andalusia) - Junta de Extremadura (Regional Executive of Extremadura) - Junta de Castilla- La Mancha (Regional Executive of Castilla- La Mancha) - Junta de Castilla- León (Regional Executive of Castilla- León) - Gobierno Foral de Navarra (Regional Government of Navarre) - Govern de les Illes Balears (Government of the Balearic Islands ) - Generalitat de Catalunya (Autonomous Government of Catalonia) - Generalitat de Valencia (Autonomous Government of Valencia) - Diputación General de Aragón (Regional Council of Aragon) - Gobierno de las Islas Canarias (Government of the Canary Islands ) - Gobierno de Murcia (Government of Murcia) - Gobierno de Madrid (Government of Madrid) - Gobierno de la Comunidad Autónoma del País Vasco/Euzkadi (Government of the Autonomous Community of the Basque Country) - Diputación Foral de Guipúzcoa (Regional Council of Guipúzcoa) - Diputación Foral de Vizcaya/Bizkaia (Regional Council of Vizcaya) - Diputación Foral de Alava (Regional Council of Alava) - Ayuntamiento de Madrid (City Council of Madrid) - Ayuntamiento de Barcelona (City Council of Barcelona) - Cabildo Insular de Gran Canaria (Island Council of Gran Canaria) - Cabildo Insular de Tenerife (Island Council of Tenerife) - Instituto de Crédito Oficial (Public Credit Institution) - Instituto Catalán de Finanzas (Finance Institution of Catalonia) - Instituto Valenciano de Finanzas (Finance Institution of Valencia)
Greece - Oqcamirlüy Sgkepijoimxmiþm EkkÜoy (National Telecommunications Organisation) - Oqcamirlüy Ridgqodqülxm EkkÜoy (National Railways Organisation) - Dglüria Epveßqgrg Gkejsqirloý (Public Electricity Company)
France - La Caisse d'amortissement de la dette sociale (CADES) (Social Debt Redemption Fund) - L'Agence française de développement (AFD) (French Development Agency) - Réseau Ferré de France (RFF)(French Rail Network) - Caisse Nationale des Autoroutes (CNA) (National Motorways Fund) - Assistance publique Hôpitaux de Paris (APHP) (Paris Hospitals Public Assistance) - Charbonnages de France (CDF) (French Coal Board) - Entreprise minière et chimique (EMC)(Mining and Chemicals Company)
Italy - Regions - Provinces - Municipalities - Cassa Depositi e Prestiti (Deposits and Loans Fund)
Latvia - Pa vald ī bas (Local governments)
Poland - gminy (communes) - powiaty (districts) - województwa (provinces) - zwi ą zki gmin (associations of communes) - powiatów (association of districts) - województw (association of provinces) - miasto sto ł eczne Warszawa (capital city of Warsaw ) - Agencja Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (Agency for Restructuring and Modernisation of Agriculture) - Agencja Nieruchomo ś ci Rolnych (Agricultural Property Agency)
Portugal - Região Autónoma da Madeira (Autonomous Region of Madeira) - Região Autónoma dos Açores (Autonomous Region of Azores) - Municipalities
Slovakia - mestá a obce (municipalities) - eleznice Slovenskej republiky (Slovak Railway Company) - tátny fond cestného hospodárstva (State Road Management Fund) - Slovenské elektrárne (Slovak Power Plants) - Vodohospodárska výstavba (Water Economy Building Company)
International entities: - European Bank for Reconstruction and Development - European Investment Bank - Asian Development Bank - African Development Bank - World Bank / IBRD / IMF - International Finance Corporation - Inter-American Development Bank - Council of Europe Social Development Fund - EURATOM - European Community - Corporación Andina de Fomento (CAF) (Andean Development Corporation) - Eurofima - European Coal & Steel Community - Nordic Investment Bank - Caribbean Development Bank The provisions of Article 12 are without prejudice to any international obligations that the Contracting Parties may have ent ered into with respect to the above mentioned international entities.
Entities in third countries: The entities that meet the following criteria: 1) The entity is clearly considered to be a public entity according to the national criteria. 2) Such public entity is a non‑market producer which administers and finances a group of activities, principally providing non‑market goods and services, intended for the benefit of the community and which are effectively controlled by general government. 3) Such public entity is a large and regular issuer of debt. 4) The State concerned is able to guarantee that such public entity will not exercise early redemption in the event of gross‑up clauses. Aftalen trådte i medfør af artikel 16 i kraft den 26. juni 2005 med virkning fra den 1. juli 2005.