Address https://gelex.eu/eli/EU/act/2023/206@2022-10-05/fi

Contents

1. Preamble
2. 1 artikla Kiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien riskipainojen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat tekijät
3. 1. a)
4. i)
5. ii)
6. 2. a)
7. 3. a)
8. i)
9. ii)
10. 5. a)
11. 2 artikla Kiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat edellytykset
12. 1. a)
13. i)
14. ii)
15. iii)
16. 2. a)
17. i)
18. ii)
19. iii)
20. iv)
21. 3 artikla Jäsenvaltion kiinteistösegmenttejä tai jäsenvaltion alueen osia koskevat arvioinnit
22. 4 artikla Muiden tietolähteiden käyttö
23. 5 artikla Voimaantulo

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon luottolaitosten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 26 päivänä kesäkuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 ja erityisesti sen 124 artiklan 4 kohdan kolmannen alakohdan ja 164 artiklan 8 kohdan kolmannen alakohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

(1) Asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohdassa käsitellään asuin- ja liikekiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien riskipainojen asianmukaisuuden arviointia. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 164 artiklan 6 kohdassa käsitellään asuin- tai liikekiinteistövakuudellisten vastuiden tappio-osuuksien (LGD) vähimmäislukujen asianmukaisuuden arviointia. Molemmat säännökset koskevat siis kiinteistövakuudellisten vastuisiin sovellettavien parametrien kalibrointia. Sen vuoksi on asianmukaista, että kyseisten riskipainojen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat tekijät ja kyseisten LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat edellytykset määritellään johdonmukaisesti.

(2) Näitä tekijöitä ja edellytyksiä määriteltäessä on tarpeen varmistaa oikeasuhteisuus ja ottaa huomioon kiinteistömarkkinoiden heterogeenisyys eri jäsenvaltioissa ja samalla vahvistaa riittävän yhdenmukainen kehys kiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien riskipainojen ja LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuuden arvioimiselle. Sen vuoksi ei pitäisi soveltaa yhdenlaista lähestymistapaa kaikkiin.

(3) Määritettäessä odotettuja tappioita riskipainojen asianmukaisuuden arvioimiseksi olisi otettava huomioon useita tekijöitä, jotka antavat käsityksen markkinoiden tulevista kehitysnäkymistä, mukaan lukien kiinteistömarkkinoiden entiset ja nykyiset rakenteelliset ominaisuudet sekä kiinteistörahoitukseen liittyvät kansalliset erityispiirteet.

(4) Kiinteistömarkkinoilla on jäsenvaltioille suuri taloudellinen merkitys. Sen vuoksi olisi määriteltäessä LGD-vähimmäislukujen arvioinnissa huomioon otettavia edellytyksiä huomioitava järjestelmäriskin aiheuttajat eikä pelkästään talouden laskusuhdanteita ja epäsystemaattisia riskejä. Näiden edellytysten määrittelyssä olisi huomioitava joitakin järjestelmäriskin aiheuttajiin liittyviä näkökohtia, jotka vaikuttavat kiinteistömarkkinoiden tuleviin kehitysnäkymiin, kuten makrotalouden epätasapainojen mahdollinen yhteys laskusuhdanteeseen, muut mahdollisesti käytössä olevat makrovakaustoimenpiteet sekä kiinteistömarkkinoihin ja niiden rahoitukseen liittyvät kansalliset erityispiirteet.

(5) Lisäksi koska eri jäsenvaltioiden kiinteistömarkkinoiden välillä on merkittäviä eroja, sekä kiinteistövakuudellisten vastuisiin sovellettavien riskipainojen asianmukaisuuden arvioinnissa että tällaisten vastuiden LGD-vähimmäislukujen arvioinnissa olisi huomioitava yksinomaan tiettyihin kansallisiin kiinteistömarkkinoihin ja niiden rahoitukseen liittyvät erityispiirteet.

(6) Asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohta ja 164 artiklan 6 kohta antavat mahdollisuuden arvioida riskipainojen ja LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuutta jäsenvaltion yhden tai useamman kiinteistösegmentin tai jäsenvaltion alueen yhden tai useamman osan suhteen. Sen vuoksi olisi säädettävä, että riskipainojen tai LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavia tekijöitä tai edellytyksiä voidaan soveltaa jäsenvaltion yhteen tai useampaan kiinteistösegmenttiin tai jäsenvaltion alueen yhteen tai useampaan osaan. On kuitenkin mahdollista, että unionin yhdenmukaistetun raportoinnin avulla kerätyt tiedot eivät ole riittävän yksityiskohtaisia, jotta riskipainojen tai LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuutta voitaisiin arvioida jäsenvaltion kiinteistösegmentin tai jäsenvaltion alueen osan tasolla. Tällöin asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan ja 164 artiklan 5 kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten olisi voitava käyttää näissä arvioinneissa muita tietolähteitä.

(7) Koska asetuksen (EU) N:o 575/2013 sekä 124 että 164 artiklassa arvioidaan riskiparametrien asianmukaisuutta määritettäessä omien varojen vaatimuksia kiinteistövakuudellisten vastuutyyppien osalta, on tarpeen varmistaa näiden kahden arvioinnin yhdenmukaisuus. Sen vuoksi on aiheellista sisällyttää molemmat kyseisissä artikloissa edellytetyt tekniset sääntelystandardit yhteen asetukseen.

(8) Tämä asetus perustuu Euroopan pankkiviranomaisen (EPV) komissiolle toimittamiin teknisten säätelystandardien luonnoksiin.

(9) EPV on järjestänyt avoimen julkisen kuulemisen niistä teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt neuvoa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

1 artikla Kiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien riskipainojen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat tekijät

1. Arvioidessaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen riskipainojen asianmukaisuutta kyseisen asetuksen 124 artiklan 1 a kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on määritettävä kaikki seuraavat seikat: Sovellettaessa b alakohtaa odotetut tappiot määritetään kunkin vuoden arvioitujen tappioiden keskiarvona valitulla aikajänteellä.

1. a)

tappioista saatu kokemus seuraavien suhteena:

i)

kun on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetuista asuinkiinteistövakuudellisista vastuista, mainitun asetuksen 430 a artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaisesti ilmoitetut tappiot ja kyseisen asetuksen 430 a artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti ilmoitettu vastuuarvo;

ii)

kun on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetuista liikekiinteistövakuudellisista vastuista, mainitun asetuksen 430 a artiklan 1 kohdan d alakohdan mukaisesti ilmoitetut tappiot ja kyseisen asetuksen 430 a artiklan 1 kohdan f alakohdan mukaisesti ilmoitettu vastuuarvo;

b)

odotetut tappiot parhaana arviona tappioista, jotka toteutuvat vähintään yhden vuoden aikajänteellä ja, jos kyseinen viranomainen niin päättää, enintään kolmen vuoden aikajänteellä.

2. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on määritettävä 1 kohdan b alakohdassa tarkoitetut odotetut tappiot jommallakummalla seuraavista tavoista: Määrittäessään 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettuja odotettuja tappioita viranomaisten on otettava huomioon asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 2 kohdan ensimmäisen alakohdan b alakohdassa tarkoitetut kiinteistömarkkinoiden tulevat kehitysnäkymät vähintään yhden vuoden aikajänteellä ja, jos kyseinen viranomainen niin päättää, enintään kolmen vuoden aikajänteellä.

2. a)

mukauttamalla 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettua tappioista saatua kokemusta ylös- tai alaspäin;

b)

pitämällä tappioista saatu kokemus muuttamattomana.

3. Edellä 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettujen ja 2 kohdan mukaisesti määritettyjen odotettujen tappioiden on perustuttava kaikkiin seuraaviin:

3. a)

kiinteistömarkkinoiden historiallinen kehitys ja suhdanneluonteiset ominaispiirteet, jotka näkyvät kiinteistömarkkinoiden liiketoimissa ja hinnoissa sekä kyseisten hintojen volatiliteetissa, kuten asiaankuuluvat indikaattorit tai laadulliset tiedot osoittavat;

b)

kiinteistömarkkinoiden entiset ja nykyiset rakenteelliset ominaisuudet sekä kyseisten rakenteellisten ominaisuuksien tuleva kehitys, johon vaikuttavat kiinteistömarkkinoiden koko, kiinteistörahoituksen erityispiirteet, kansalliset verotusjärjestelmät ja kiinteistöjen ostoa, hallussapitoa tai vuokrausta koskevat kansalliset säännökset;

c)

keskeiset kiinteistömarkkinoiden kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät, jotka perustuvat asiaankuuluviin indikaattoreihin tai laadullisiin tietoihin, mukaan lukien luotonanto-ohjeistus, rakennustoiminta, vajaakäyttöasteet tai transaktiotoiminta;

d)

kiinteistövakuudellisten vastuiden riskialttius mitattuna kaikilla seuraavilla:

i)

indikaattorit, jotka ovat merkityksellisiä jäsenvaltion kiinteistösegmenttien ja tapauksen mukaan kyseisen jäsenvaltion alueen osien kannalta, ottaen huomioon vastuiden osa-alueita järjestelmäriskipuskurin soveltamisessa koskevien EPV:n ohjeiden, jotka on annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/36/EU 133 artiklan 6 kohdan mukaisesti, 6 jakso;

ii)

kiinteistötiedoissa olevien aukkojen täydentämisestä annetussa Euroopan järjestelmäriskikomitean suosituksessa määritetyt luotonannon ehtoja koskevat indikaattorit;

e)

kiinteistömarkkinoiden odotettu hintakehitys ja hintojen odotettu volatiliteetti, mukaan lukien arvio odotuksiin liittyvästä epävarmuudesta;

f)

merkityksellisten makrotalouden avainmuuttujien odotettavissa oleva kehitys, joka voi vaikuttaa lainanottajien vakavaraisuuteen, mukaan lukien arvio näihin odotuksiin liittyvästä epävarmuudesta;

g)

aikajänne, jolla kiinteistömarkkinoiden tulevien kehitysnäkymien odotetaan toteutuvan;

h)

kansalliset erityispiirteet, jotka liittyvät yksinomaan kiinteistömarkkinoihin ja niiden rahoitukseen, mukaan lukien julkiset ja yksityiset takausjärjestelmät, verovähennyskelpoisuus ja julkinen tuki muutoksenhakujärjestelmien ja sosiaalisten turvaverkkojen muodossa;

i)

muut indikaattorit ja tietolähteet, jotka antavat käsityksen kiinteistömarkkinoiden tulevista kehitysnäkymistä, jotka vaikuttavat 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettuihin odotettuihin tappioihin tai jotka tukevat 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettua tappioista saatua kokemusta koskevien tietojen laatua.

4. Jos 3 kohdan e alakohdassa tarkoitettuihin tekijöihin liittyy paljon epävarmuutta, asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on harkittava varovaisuusmarginaalin käyttöä määrittäessään odotettuja tappioita tämän artiklan 2 kohdan mukaisesti.

5. Sovellettaessa 1 kohtaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on otettava huomioon muut käytössä olevat makrovakaustoimenpiteet, joilla jo puututaan sellaisiin havaittuihin järjestelmäriskeihin, jotka vaikuttavat kyseisen asetuksen 124 artiklan 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen riskipainojen asianmukaisuuteen, mukaan lukien seuraavat kansallisen lainsäädännön mukaiset toimenpiteet, joiden tarkoituksena on parantaa rahoitusjärjestelmän häiriönsietokykyä:

5. a)

luototusastetta koskevat rajoitukset;

b)

lainojen ja tulojen suhdetta koskevat rajoitukset;

c)

velanhoitokulujen ja tulojen suhdetta koskevat rajoitukset:

d)

muut välineet, joilla puututaan luotonanto-ohjeistukseen.

2 artikla Kiinteistövakuudellisiin vastuisiin sovellettavien LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuuden arvioinnissa huomioon otettavat edellytykset

1. Arvioidessaan LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuutta asetuksen (EU) N:o 575/2013 164 artiklan 6 kohdan mukaisesti kyseisen artiklan 5 kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on suorittaessaan järjestelmäriskin arviointia suhdannejakson ulkopuolella LGD-estimaatteihin vaikuttavien makrotalouden epätasapainojen perusteella otettava huomioon kaikki seuraavat seikat:

1. a)

kiinteistömarkkinoiden kysyntä- ja tarjontaolosuhteet ja kiinteistöjen hintojen kehitys, mukaan lukien tarvittaessa ja jos luotettava arvio on saatavilla, kiinteistöjen hintojen yli- tai aliarvostusaste;

b)

LGD-estimaatteihin vaikuttaviin tekijöihin vaikuttavat olosuhteet, mukaan lukien tarvittaessa seuraavat:

i)

takaisinperintämenettelyjen muutoksista aiheutuvat muutokset takaisinperinnän suorittamisen kestossa ja vaikuttavuudessa;

ii)

muutokset siinä, kuinka usein velalliset tai yksittäiset luottojärjestelyt palaavat maksukykyiseen tilaan työttömyysasteen muutosten vuoksi, tai muutokset kotitalouksien ja yritysten velkatasoissa;

iii)

korot;

c)

muut olosuhteet, jotka vaikuttavat välillisesti LGD-estimaateissa huomioon otettavien vakuuksien arvoon, mukaan lukien tarvittaessa luototusasteet, ristiinpanttaus ja muut tavanomaiset luottosuojan muodot, joilla on merkitystä kiinteistövakuudellisten vähittäisvastuiden kannalta asianomaisessa jäsenvaltiossa.

2. Sovellettaessa 1 kohtaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 164 artiklan 5 kohdan mukaisesti nimettyjen viranomaisten on otettava huomioon kaikki seuraavat seikat:

2. a)

liittyykö makrotalouden epätasapaino talouden laskusuhdanteeseen ja otetaanko se näin ollen huomioon asianomaisia vastuita koskevassa laskusuhdanteen LGD-estimoinnissa;

b)

muut käytössä olevat makrovakaustoimenpiteet, joilla jo puututaan sellaisiin havaittuihin järjestelmäriskeihin, jotka vaikuttavat LGD-vähimmäislukujen riittävyyteen, mukaan lukien seuraavat kansallisen lainsäädännön mukaiset toimenpiteet, joiden tarkoituksena on parantaa rahoitusjärjestelmän häiriönsietokykyä:

i)

luototusastetta koskevat rajoitukset;

ii)

lainojen ja tulojen suhdetta koskevat rajoitukset;

iii)

velanhoitokulujen ja tulojen suhdetta koskevat rajoitukset:

iv)

muut välineet, joilla puututaan luotonanto-ohjeistukseen;

c)

kiinteistömarkkinoiden kehitykseen ja niiden hintojen volatiliteettiin liittyvä epävarmuus;

d)

kansalliset erityispiirteet, jotka liittyvät yksinomaan kiinteistömarkkinoihin ja niiden rahoitukseen, mukaan lukien julkiset ja yksityiset takausjärjestelmät, verovähennyskelpoisuus ja julkinen tuki muutoksenhakujärjestelmien ja sosiaalisten turvaverkkojen muodossa;

e)

tarvittaessa ja mahdollisuuksien mukaan vertailuanalyysit, joissa vertaillaan luottolaitosten tai jäsenvaltioiden LGD-estimaatteja vertailukelpoisten salkkujen, vertailukelpoisten riskitasojen ja sellaisten vertailukelpoisten järjestelyjen osalta, joissa vakuudeksi on annettu kiinteistö.

3 artikla Jäsenvaltion kiinteistösegmenttejä tai jäsenvaltion alueen osia koskevat arvioinnit

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan tai 164 artiklan 5 kohdan mukaisesti nimetty viranomainen voi ottaa huomioon tämän asetuksen 1 artiklassa esitetyt tekijät tai tämän asetuksen 2 artiklassa esitetyt edellytykset jäsenvaltion yhden tai useamman kiinteistösegmentin tai jäsenvaltion alueen yhden tai useamman osan suhteen.

4 artikla Muiden tietolähteiden käyttö

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 124 artiklan 1 a kohdan tai 164 artiklan 5 kohdan mukaisesti nimetyt viranomaiset, jotka määrittävät tappiosta saadun kokemuksen tämän asetuksen 1 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaisesti tai jotka arvioivat LGD-vähimmäislukujen asianmukaisuutta tämän asetuksen 2 artiklan mukaisesti jäsenvaltion kiinteistösegmentin tai jäsenvaltion alueen osan suhteen, voivat käyttää muita tietolähteitä, kuten kyseiseen segmenttiin tai kyseiseen alueen osaan liittyviä kansallisia tapauskohtaisia raportteja ja luottorekistereitä, edellyttäen, että asetuksen (EU) N:o 575/2013 430 artiklan 1 kohdan a alakohdan ja 430 a artiklan mukaisesti kerätyt tiedot eivät ole riittävän yksityiskohtaisia.

5 artikla Voimaantulo

Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan jäsenvaltioissa perussopimusten mukaisesti. Tehty Brysselissä 5 päivänä lokakuuta 2022. Komission puolesta Puheenjohtaja Ursula von der Leyen

Versions

1. 2022-10-05