Kommissionens gennemførelsesafgørelse (EU) 2024/2901 af 14. november 2024 om ændring af Kommissionens gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 om nettet af primary dealere og fastsættelse af kriterierne for at komme i betragtning til lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner med henblik på Kommissionens lånoptagelsesaktiviteter på Unionens og Det Europæiske Atomenergifællesskabs vegne
Karakter B
afledt af udgiverens opmærkning. En karakter siger, hvordan et dokuments struktur er hentet, ikke hvor pålidelig loven er.
Adresse https://gelex.eu/eli/EU/decision/2024/2901@2024-11-14/da
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR —
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Atomenergifællesskab,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU, Euratom) 2024/2509 af 23. september 2024 om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget, særlig artikel 224, stk. 2, og
ud fra følgende betragtninger:
(1) I artikel 163, stk. 5, litra b), i forordning (EU, Euratom) 2024/2509 tilpasses de regler, der er fastsat i nævnte forordning, for finansielle tjenesteydelser i forbindelse med udstedelse, salg, køb eller overførsel af værdipapirer eller andre finansielle instrumenter som omhandlet i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU, som Kommissionen anvender i forbindelse med sine låntagnings- og långivningstransaktioner, til reglerne for sådanne tjenesteydelser i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/24/EU. Med nævnte forordning tilpasses den måde, hvorpå Kommissionen erhverver de tjenester, der er nødvendige for leveringen af tjenester, der er afgørende for en selvstændig og effektiv gennemførelse af Unionens budget, derfor til den måde, hvorpå medlemsstaterne og andre institutioner udfører de samme aktiviteter. EU-reglerne for udbud, med undtagelse af principperne om gennemsigtighed og ligebehandling, finder som følge heraf ikke anvendelse på finansielle tjenesteydelser, som Kommissionen erhverver i forbindelse med gennemførelsen af dens låntagnings- og långivningstransaktioner.
(2) At fungere som lead manager eller co-lead manager for syndikerede transaktioner er omfattet af anvendelsesområdet for finansielle tjenesteydelser i henhold til artikel 163, stk. 5, litra b), i forordning (EU, Euratom) 2024/2509 og vedrører direkte udstedelsen af EU-gældsværdipapirer. I artikel 13 i Kommissionens gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 fastsættes proceduren for udvælgelse af primary dealere, der skal fungere som lead eller co-lead manager for syndikerede transaktioner. I henhold til artikel 13, stk. 1, i gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 skal denne udvælgelse foretages på grundlag af et særligt udbud med forhandling i overensstemmelse med Unionens lovgivning om udbud. Artikel 13, stk. 1, bør ophæves for at tage hensyn til undtagelsen fra reglerne for udbud for finansielle tjenesteydelser, som Kommissionen erhverver i forbindelse med gennemførelsen af sine låntagnings- og långivningstransaktioner.
(3) Kommissionen vil fortsat anvende gennemsigtige og objektive procedurer for udvælgelse af syndikater på grundlag af artikel 13, stk. 2-5, i gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 og de supplerende generelle vilkår og betingelser, der er offentliggjort på Kommissionens websted og accepteret af hver primary dealer. Disse procedurer vil blive gennemført på grundlag af procedurehåndbøger, i hvilke det nærmere er fastsat, hvordan de tjenestegrene i Kommissionen, der er ansvarlige for udvælgelsen af syndikater, skal gennemføre procedurerne. Derfor vil den nuværende meget strukturerede procedure for udvælgelse af syndikater (og co-lead manager) som fastsat i denne afgørelse og i den interne håndbog om syndikerede transaktioner fortsat blive anvendt for at sikre gennemsigtighed og ligebehandling i forbindelse med procedurerne for udvælgelse af syndikater. Denne udvælgelse vil nu foregå uden for de lovgivningsmæssige rammer for udbud, hvorfor beslutninger ikke skal begrundes med en eksplicit henvisning til lovgivningen om udbud.
(4) I henhold til artikel 163, stk. 5, i forordning (EU, Euratom) 2024/2509 finder reglerne om udbud i nævnte forordning, med undtagelse af principperne om gennemsigtighed og ligebehandling, ikke anvendelse på finansielle tjenesteydelser. Udbud med forhandling uden forudgående offentliggørelse af en udbudsbekendtgørelse vil derfor ikke blive anvendt ved udvælgelsen af lead og co-lead manager(e) til en syndikeret transaktion. Da primary dealere ved syndikerede transaktioner modtager godtgørelse gennem EU-midler, vil de fælles regler, herunder bestemmelserne om systemet for tidlig opdagelse og udelukkelse, fortsat finde anvendelse på medlemmerne af nettet af primary dealere.
(5) Medlemskabet af nettet af primary dealere danner et løbende, tillidsbaseret og vedvarende forhold mellem EU og medlemmerne af nettet af primary dealere. Et sådant forhold forudsætter, at kriterierne for at komme i betragtning som lead eller co-lead manager(e) til enhver tid overholdes gennem opfyldelsen af de forpligtelser og yderligere pligter, som medlemmerne har påtaget sig. Samtidig er medlemmerne af nettet af primary dealere enheder, der er underlagt tilsyn og er godkendt, og som er genstand for en omhyggelig kontrol i henhold til EU-lovgivningen og national lovgivning foretaget af de kompetente myndigheder i medlemsstaterne og på EU-plan.
(6) Primary dealere bør straks underrette Kommissionen om enhver væsentlig ændring af deres status med hensyn til at komme i betragtning eller status for et af de dokumenter, som de har indgivet i forbindelse med deres ansøgning om adgang til nettet af primary dealere, eller en efterfølgende ajourføring af denne dokumentation. Primary dealere bør desuden forpligtes til at underrette Kommissionen om tilfælde, der kan give anledning til en udelukkelsessituation. Ud over disse krav om øjeblikkelig underretning skulle primary dealere ifølge det tidligere system, der var baseret på udbud med forhandling uden forudgående offentliggørelse, hvert år indgive en del af deres ansøgningsdokumenter på ny. En opretholdelse af denne praksis vil ud over kravet om øjeblikkelig underretning kun give begrænsede fordele og samtidig være forbundet med høje dokumentationskrav. For at sikre, at nettet af primary dealere er forsvarligt og pålideligt, bør primary dealere anmodes om mindst en gang om året at bekræfte, at de dokumenter, der er indgivet i forbindelse med deres ansøgning om medlemskab eller en efterfølgende ajourføring, fortsat er relevante, og om at forny deres indgivne dokumentation mindst hvert tredje år, også i tilfælde hvor der ikke er sket væsentlige ændringer.
(7) Forekomsten af udelukkelsessituationer som omhandlet i artikel 138 i forordning (EU, Euratom) 2024/2509 for en primary dealer bør vurderes i overensstemmelse med de regler, der er fastsat heri. Samtidig bør der med henblik på vurderingen af en faktisk eller potentiel udelukkelsessituation tages hensyn til, at en primary dealers vedvarende forhold og balance mellem rettigheder og pligter samt den tætte forbindelse mellem en primary dealer og Unionens kapacitet til udstedelse af gældsbeviser udgør en situation, der kan sammenlignes med en vedvarende retlig forpligtelse mellem Unionen og en støttemodtager. I denne situation består den retlige forpligtelse, indtil den bringes til ophør. Tilsvarende bør en primary dealer fortsat kunne komme i betragtning som lead eller co-lead manager, selv om der opstår en faktisk eller potentiel udelukkelsessituation.
(8) I betragtning af, at det nuværende system med suspension af primary dealere som omhandlet i gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 ikke har vist sig at være effektivt i praksis, bør det ændres og gøres egnet til formålet. Da primary dealere til enhver tid skal opfylde deres forpligtelser som medlemmer af nettet af primary dealere for fortsat at kunne komme i betragtning som lead eller co-lead manager for syndikerede transaktioner, vil suspension af en primary dealer fra nettet have samme virkning som ophør af dennes medlemskab. Derfor bør proceduren for suspension reguleres af særskilte bestemmelser og rettes mod tilfælde, hvor der kan foreligge en tidsfølsom og alvorlig trussel mod Unionens finansielle interesser, der ikke kan afhjælpes gennem en vurdering og udelukkelse af en primary dealer. De berørte primary dealere bør have mulighed for at fremsætte deres bemærkninger og indsigelser. I særlige tilfælde kan dette ske efter suspensionen, som derefter kan ophæves på grundlag af de forelagte oplysninger.
(9) I tilfælde af en suspension eller en afgørelse om ophør af medlemskab for en enhed, der fungerer som primary dealer, vil Kommissionen skulle vurdere dels, hvilken virkning suspensionen eller ophøret af medlemskabet vil have på kontinuiteten i nettet af primary dealere, dels forholdsmæssigheden af en sådan suspension eller et sådant ophør af medlemskab.
(10) Gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 bør derfor ændres —
VEDTAGET DENNE AFGØRELSE:
Artikel 1
I gennemførelsesafgørelse (EU) 2023/1602 foretages følgende ændringer:
1) Artikel 5, stk. 1, litra e), nr. iii), affattes således:
iii) enhver primary dealer underretter straks Kommissionen om eventuelle domme eller administrative afgørelser, der i henhold til artikel 137-148 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU, Euratom) 2024/2509 er relevant, og som en kompetent myndighed i en medlemsstat har afsagt eller truffet over for den pågældende primary dealer vedrørende dennes aktiviteter som kreditinstitut eller investeringsselskab, også selv om disse ikke er endelige, samt om indledningen af undersøgelser eller foranstaltninger i forbindelse med en af de overtrædelser, der er anført i artikel 138, stk. 1, litra d), i forordning (EU, Euratom) 2024/2509
2) Artikel 7, litra d), nr. ii), affattes således:
ii) genkøbstransaktioner som defineret i artikel 3, nr. 9), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2015/2365 (11) i tilfælde, hvor disse transaktioner gennemføres for at støtte likviditeten på det sekundære marked.
3) I artikel 13 foretages følgende ændringer:
i) Stk. 1 affattes således:
1. Ved udvælgelsen af syndikater skal principperne om gennemsigtighed og ligebehandling i overensstemmelse med bestemmelserne i artikel 163, stk. 5, litra b), i forordning (EU, Euratom) 2024/2509 overholdes.
ii) Stk. 6 affattes således:
6. Kommissionen kan på grundlag af markedsforholdene og med henblik på at sikre en optimal gennemførelse af en given transaktion opfordre primary dealere til at tilkendegive deres interesse i et mandat som co-lead manager for en syndikeret transaktion ud over som joint lead manager(e). Kommissionen kan enten opfordre alle primary dealere, der i henhold til denne afgørelses artikel 9 kan komme i betragtning, eller en undergruppe heraf, efter alfabetisk rækkefølge og inden for rammerne af en rotationsordning. En sådan opfordring overvejes for mindst én syndikeret transaktion inden for den periode, der er omfattet af en finansieringsplan udarbejdet i overensstemmelse med artikel 4 i Kommissionens gennemførelsesafgørelse (EU, Euratom) 2023/2825.
4) Artikel 15, stk. 4, affattes således:
4. Med henblik på den årlige revurdering opfordres primary dealere til at erklære over for Kommissionen, at de stadig opfylder alle de kriterier for medlemskab, der er fastsat i artikel 4, og at alle dokumenter, som de pågældende primary dealere har indgivet i forbindelse med deres ansøgning om medlemskab eller en efterfølgende ajourføring, fortsat er relevante.
5) Følgende indsættes som artikel 16a:
Artikel 1
5)
Artikel 16a Overvågning og suspensioner
1. Primary dealere fornyer regelmæssigt og mindst hvert tredje år de oplysninger, der blev indgivet til Kommissionen som led i deres ansøgningsprocedure.
2. En primary dealer, der befinder sig i en udelukkelsessituation, kommer under den ved delegation bemyndigede anvisningsberettigedes vurdering af, om den pågældende primary dealer skal udelukkes i henhold til artikel 138 i forordning (EU, Euratom) 2024/2509, fortsat i betragtning som lead og co-lead manager for syndikerede transaktioner.
3. Kommissionen kan suspendere primary dealere fra at fungere som lead eller co-lead manager(e) for syndikerede transaktioner, hvis deres udvælgelse til gennemførelse af EU-midler ville udgøre en alvorlig og overhængende trussel mod Unionens finansielle interesser. Kommissionen meddeler hurtigst muligt den pågældende primary dealer grundlaget for sin beslutning om suspension og giver den pågældende primary dealer mindst tre dage til at fremsætte bemærkninger, inden den træffer den endelige afgørelse om suspension. Undtagelsesvis kan Kommissionen vedtage afgørelsen om suspension og give den pågældende primary dealer mulighed for efterfølgende at fremsætte bemærkninger og indsigelser.
Artikel 1
6) Artikel 17 affattes således:
Artikel 1
6)
Artikel 17 Ophør af medlemskab af nettet af primary dealere
1. Kommissionen bringer en primary dealers medlemskab af nettet af primary dealere til ophør, hvis et eller flere af følgende forhold gør sig gældende:
a) en primary dealer opfylder ikke længere en af betingelserne i artikel 4
b) manglende overholdelse af forpligtelserne i henhold til artikel 5, litra c).
2. Følgende procedure finder anvendelse på det i stk. 1 omhandlede ophør:
a) den pågældende primary dealer opfordres til at fremsætte sine bemærkninger inden for en frist på mindst syv dage fra modtagelsen af skrivelsen
b) afgørelsen om ophør skal meddeles den pågældende primary dealer og træder i kraft fra den første arbejdsdag efter datoen for meddelelsen.
3. Kommissionen kan bringe en primary dealers medlemskab af nettet af primary dealere til ophør i følgende tilfælde:
a) manglende overholdelse af forpligtelserne i henhold til artikel 5, litra a), b), d), e) og f)
b) udelukkelse af en primary dealer i henhold til artikel 137-148 i forordning (EU, Euratom) 2024/2509.
4. Følgende procedure finder anvendelse på de situationer, der er omhandlet i stk. 3:
a) den pågældende primary dealer modtager en skrivelse med angivelse af årsagerne til konstateringen af manglende overholdelse, hvori vedkommende anmodes om at fremsætte bemærkninger og meddele de korrigerende foranstaltninger, som vedkommende har til hensigt at træffe for at genoprette og/eller sikre overholdelse af de relevante kriterier og/eller forpligtelser, og hvori der fastsættes en frist for fremsættelse af bemærkninger på mindst syv dage fra modtagelsen af skrivelsen
b) under hensyntagen til eventuelle fremsatte bemærkninger og meddelte korrigerende foranstaltninger kan der træffes afgørelse om at bringe medlemskabet af nettet af primary dealere til ophør for den pågældende primary dealer, som ikke opfylder kravene
c) i afgørelsen om ophør skal begrundelsen for ophør være anført
d) afgørelsen om ophør træder i kraft på den første arbejdsdag efter datoen for meddelelsen herom til den udelukkede primary dealer.
5. Ophør af medlemskab af nettet af primary dealere i henhold til denne artikels stk. 1-4 eller tilbagetrædelse fra nettet af primary dealere i henhold til artikel 7, litra e), påvirker ikke den pågældende primary dealers rettigheder og forpligtelser med hensyn til de kontrakter, der er indgået inden den dato, hvor henholdsvis udelukkelsen, suspensionen eller tilbagetrædelsen bliver effektiv.
6. Ophør af en primary dealers medlemskab af det primære netværk er ikke til hinder for, at den pågældende på ny ansøger om medlemskab og genindtræder som medlem af det primære netværk, hvis årsagerne til ophøret ikke længere er til stede og er fuldt ud afhjulpet. Hvis medlemskabet af nettet af primary dealere bringes til ophør på grund af en udelukkelse i henhold til artikel 137-148 i forordning (EU, Euratom) 2024/2509, er det, så længe udelukkelsen varer, ikke muligt at ansøge på ny. Artikel 14 finder anvendelse på alle nye ansøgninger.
Artikel 2
Denne afgørelse træder i kraft på dagen for offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Udfærdiget i Bruxelles, den 14. november 2024. På Kommissionens vegne Ursula von der Leyen Formand