Address https://gelex.eu/eli/EU/directive/2025/1@2024-11-27/bg

Contents

1. Preamble
2. ДЯЛ I ПРЕДМЕТ И ОБХВАТ, ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ОРГАНИТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
3. Член 1 Предмет и приложно поле
4. 1. a)
5. Член 2 Определения
6. 31) a)
7. Член 3 Определяне на органите за преструктуриране и на компетентните министерства
8. 4. a)
9. ДЯЛ II ПОДГОТОВКА
10. ГЛАВА I Планиране на превантивното възстановяване и планиране на преструктурирането
11. Раздел 1 Общи разпоредби
12. Член 4 Облекчени задължения за някои предприятия
13. 1. a)
14. 3. a)
15. Раздел 2 Планиране на превантивното възстановяване
16. Член 5 Планове за превантивно възстановяване
17. 4. a)
18. 6. a)
19. 11. a)
20. 12. a)
21. Член 6 Преглед и оценяване на плановете за превантивно възстановяване от страна на надзорните органи
22. 1. a)
23. Член 7 Планове за превантивно възстановяване на група
24. 6. a)
25. Член 8 Преглед и оценяване на плановете за превантивно възстановяване на групи от страна на органите за групов надзор
26. 2. a)
27. Раздел 3 Планиране на преструктурирането
28. Член 9 Планове за преструктуриране
29. 5. а)
30. 6. a)
31. Член 10 Планове за преструктуриране на група
32. 2. a)
33. Член 11 Изисквания и процедура за плановете за преструктуриране на групи
34. 1. a)
35. 3. а)
36. Член 12 Информация за целите на плановете за преструктуриране и сътрудничеството на застрахователните или презастрахователните предприятия
37. 1. a)
38. ГЛАВА II Възможност за преструктуриране
39. Член 13 Оценяване на възможността за преструктуриране
40. 2. a)
41. Член 14 Оценяване на възможността за преструктуриране на групи
42. 3. a)
43. Член 15 Правомощие за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране
44. 5. a)
45. 7. a)
46. Член 16 Правомощие за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране: третиране на групата
47. ГЛАВА III Съвместни решения
48. Член 17 Съвместни решения
49. 1. a)
50. 2. a)
51. 3. a)
52. ДЯЛ III ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
53. ГЛАВА I Цели на преструктурирането, условия за преструктуриране и общи принципи
54. Член 18 Цели на преструктурирането
55. 2. a)
56. Член 19 Условия за преструктуриране
57. 1. a)
58. 4. a)
59. Член 20 Условия за преструктуриране на предприятия майки и холдингови дружества
60. 3. a)
61. Член 21 Производства по отношение на предприятия, които не са обект на действие по преструктуриране
62. Член 22 Основни принципи, уреждащи преструктурирането
63. 1. a)
64. 2. a)
65. ГЛАВА II Оценяване
66. Член 23 Оценка за целите на преструктурирането
67. 3. a)
68. Член 24 Изисквания за оценяването
69. 1. a)
70. 4. a)
71. 6. a)
72. Член 25 Временни и окончателни оценки
73. 2. a)
74. 3. a)
75. ГЛАВА III Инструменти за преструктуриране
76. Раздел 1 Общи принципи
77. Член 26 Общи принципи на инструментите за преструктуриране
78. 3. a)
79. 5. a)
80. 7. a)
81. Раздел 2 Инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла
82. Член 27 Инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла
83. 8. a)
84. Раздел 3 Инструмент за обособяване на активи и задължения, инструмент за продажба на стопанска дейност и инструмент мостово предприятие
85. Член 28 Принципи на прилагането на инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност и инструмента мостово предприятие
86. 2. a)
87. 6. a)
88. Член 29 Процедурни изисквания за продажбата на стопанска дейност, активи, права или задължения при преструктуриране
89. 2. a)
90. Член 30 Инструмент за обособяване на активи и задължения
91. 2. a)
92. 4. a)
93. 5. a)
94. 8. a)
95. Член 31 Инструмент за продажба на стопанска дейност
96. 1. a)
97. 6. a)
98. i)
99. ii)
100. iii)
101. Член 32 Инструмент мостово предприятие
102. 1. a)
103. 2. a)
104. 4. a)
105. Член 33 Дейност на мостовото предприятие
106. 1. a)
107. 3. a)
108. Член 34 Прехвърляне към гаранционна схема в застраховането
109. 1. а)
110. 2. a)
111. Раздел 4 Инструмент за обезценяване или преобразуване
112. Член 35 Цел и обхват на инструмента за обезценяване или преобразуване
113. 1. a)
114. i)
115. ii)
116. 5. a)
117. i)
118. ii)
119. iii)
120. iv)
121. 6. a)
122. 8. a)
123. Член 36 Третиране на акционерите при прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване
124. 1. a)
125. 2. a)
126. Член 37 Коефициент на преобразуване на дълг в собствен капитал
127. a)
128. б)
129. Член 38 Допълнителни разпоредби относно инструмента за обезценяване или преобразуване
130. 1. a)
131. 2. a)
132. 3. a)
133. Член 39 Последици от обезценяването или преобразуването
134. 2. a)
135. 4. a)
136. Член 40 Обезценяване или преобразуване на задължения, произтичащи от деривати
137. 3. а)
138. Член 41 Премахване на процедурните пречки за обезценяване или преобразуване
139. ГЛАВА IV Правомощия за преструктуриране
140. Член 42 Общи правомощия
141. 1. a)
142. 3. a)
143. Член 43 Допълнителни правомощия
144. 1. a)
145. 3. a)
146. 4. a)
147. Член 44 Извънреден управител
148. Член 45 Правомощия относно предоставянето на оперативни услуги и инфраструктура
149. 2. а)
150. 4. a)
151. Член 46 Правомощие за прилагане на взети от други държави членки мерки за управление на кризи
152. 4. a)
153. 6. a)
154. Член 47 Правомощия по отношение на активи, права, задължения, акции и други инструменти на собственост, намиращи се в трета държава или уредени от нейното право
155. 1. a)
156. Член 48 Изключване на някои договорни клаузи
157. 1. a)
158. 3. a)
159. i)
160. ii)
161. Член 49 Правомощие за спиране на изпълнението на определени задължения
162. 4. a)
163. Член 50 Правомощие за ограничаване на изпълнението на обезпечени интереси
164. 2. a)
165. Член 51 Правомощие за временно спиране на упражняването на правата на прекратяване
166. 2. a)
167. i)
168. ii)
169. 3. a)
170. 4. a)
171. 5. a)
172. Член 52 Договорно признаване на правомощия за спиране във връзка с преструктурирането
173. 3. a)
174. Член 53 Правомощие за временно спиране на правата на обратно изкупуване
175. Член 54 Упражняване на правомощията за преструктуриране
176. 1. a)
177. ГЛАВА V Гаранции
178. Член 55 Третиране на акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и други кредитори при частични прехвърляния и прилагане на инструмента за обезценяване или преобразуване
179. Член 56 Оценка на разликата в третирането
180. 2. a)
181. 3. a)
182. Член 57 Гаранции за акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица или други кредитори
183. Член 58 Защитни механизми за контрагентите при частични прехвърляния
184. 1. a)
185. 2. a)
186. 3. a)
187. Член 59 Защитни мерки при споразуменията за прехвърляне на финансово обезпечение, споразуменията за прихващане, споразуменията за нетиране и презастрахователните споразумения
188. Член 60 Защитни мерки при споразуменията за обезпечение
189. 1. a)
190. Член 61 Защитни мерки при структурираните механизми за финансиране и другите обособени портфейли
191. 1. a)
192. Член 62 Частично прехвърляне: защита на системи за търговия, системи за клиринг и системи за сетълмент
193. 1. a)
194. 2. a)
195. ГЛАВА VI Процедурни задължения
196. Член 63 Изисквания за уведомяване
197. 2. a)
198. 3. a)
199. Член 64 Решение на органа за преструктуриране
200. Член 65 Процедурни задължения на органите за преструктуриране
201. 2. a)
202. 3. a)
203. Член 66 Поверителност
204. 1. a)
205. 2. a)
206. 4. a)
207. 5. a)
208. ГЛАВА VII Право на обжалване и изключване на други действия
209. Член 67 Предварително съдебно одобрение и право на оспорване на решения
210. 4. a)
211. Член 68 Ограничения на други съдебни производства
212. 2. a)
213. i)
214. ii)
215. ДЯЛ IV ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА ТРАНСГРАНИЧНИ ГРУПИ
216. Член 69 Общи принципи на вземането на решения, когато участват няколко държави членки
217. a)
218. б)
219. в)
220. г)
221. д)
222. е)
223. ж)
224. з)
225. Член 70 Колегиуми за преструктуриране
226. 1. a)
227. 2. a)
228. 5. a)
229. Член 71 Европейски колегиуми за преструктуриране
230. Член 72 Обмен на информация
231. Член 73 Преструктуриране на група с участието на дъщерно предприятие на групата
232. 1. а)
233. 2. a)
234. 7. a)
235. 9. a)
236. Член 74 Преструктуриране на група с участието на крайно предприятие майка
237. 1. a)
238. 4. a)
239. ДЯЛ V ОТНОШЕНИЯ С ТРЕТИ ДЪРЖАВИ
240. Член 75 Споразумения с трети държави
241. Член 76 Признаване и изпълнение на процедури за преструктуриране на трета държава
242. 3. a)
243. i)
244. ii)
245. Член 77 Право да се откаже признаването или изпълнението на процедурите за преструктуриране на трета държава
246. a)
247. б)
248. в)
249. г)
250. д)
251. Член 78 Преструктуриране на клонове в Съюза на предприятия от трети държави
252. 2. a)
253. 3. a)
254. Член 79 Сътрудничество с органите на трети държави
255. 2. a)
256. Член 80 Обмен на поверителна информация
257. 1. a)
258. 2. a)
259. Член 81 Механизми за финансиране
260. ДЯЛ VI САНКЦИИ
261. Член 82 Административни санкции и други административни мерки
262. 4. a)
263. Член 83 Специални разпоредби за административните санкции и другите административни мерки
264. 1. a)
265. 2. a)
266. Член 84 Оповестяване на административните санкции и другите административни мерки
267. 2. a)
268. i)
269. ii)
270. Член 85 Поддържане от ЕОЗППО на централна база данни
271. 2. a)
272. Член 86 Ефективно налагане на санкции и упражняване на правомощията за налагане на санкции от надзорните органи и органите за преструктуриране
273. a)
274. б)
275. в)
276. г)
277. д)
278. е)
279. ж)
280. ДЯЛ VII ИЗМЕНЕНИЯ НА ДИРЕКТИВИ 2002/47/ЕО, 2004/25/ЕО, 2007/36/ЕО, 2014/59/ЕС, (ЕС) 2017/1132 И НА РЕГЛАМЕНТИ (ЕС) № 1094/2010, (ЕС) № 648/2012, (ЕС) № 806/2014 И (ЕС) 2017/1129
281. Член 87 Изменения на Директива 2002/47/ЕО
282. 1)
283. 2)
284. Член 9а Директива 2008/48/ЕО, Директива 2014/59/ЕС, Регламент (ЕС) 2021/23 и Директива (ЕС) 2025/1
285. Член 88 Изменение на Директива 2004/25/ЕО
286. Член 89 Изменения на Директива 2007/36/ЕО
287. Член 90 Изменения на Директива 2014/59/ЕС
288. 1)110)111)112)
289. 2) д)
290. 3)
291. 4) л)
292. 5) л)
293. 6) н)
294. 7)
295. Член 91 Изменение на Директива (EС) 2017/1132
296. 1)
297. 2) a)
298. б)
299. в)
300. 3)
301. 4) a)
302. б)
303. в)
304. 5) a)
305. б)
306. в)
307. Член 92 Изменение на Регламент (ЕС) № 1094/2010
308. 1) i)
309. Член 93 Изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012
310. т)
311. Член 94 Изменение на Регламент (EС) № 806/2014
312. Член 95 Изменение на Регламент (ЕС) 2017/1129
313. в)
314. ДЯЛ VIII ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
315. Член 96 Комитет за преструктуриране към ЕОЗППО
316. Член 97 Сътрудничество с ЕОЗППО
317. Член 98 Гаранционни схеми в застраховането
318. a)
319. б)
320. в)
321. Член 99 Преглед
322. a)
323. б)
324. в)
325. г)
326. д)
327. е)
328. Член 100 Транспониране
329. Член 101 Влизане в сила и прилагане
330. Член 102 Адресати
331. ANNEX
332. 1. a)
333. 3. a)
334. 4. a)
335. 5. a)
336. 9. a)

ЕВРОПЕЙСКИЯТ ПАРЛАМЕНТ И СЪВЕТЪТ НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,

като взеха предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 114 от него,

като взеха предвид предложението на Европейската комисия,

след предаване на проекта на законодателния акт на националните парламенти,

като взеха предвид становището на Европейския икономически и социален комитет,

в съответствие с обикновената законодателна процедура,

като имат предвид, че:

(1) Затрудненията на застрахователните предприятия могат да се отразят съществено на икономиката и социалното благополучие в държавите членки, в случай че тез затруднения отслабват защитата, от която се ползват титулярите на полици, бенефициерите или увредените лица. Ролята на презастрахователните предприятия в икономиката, тяхната взаимосвързаност с предприятията за първично застраховане и с финансовите пазари в по-широк план, както и относително концентрираният пазар на презастрахователни услуги, изискват подходяща рамка, така че затрудненията или неизпълнението на задълженията им да се уреждат организирано. Поради това следва да се обърне внимание на възстановяването и преструктурирането както на предприятията за първично застраховане, така и на презастрахователните предприятия, като се вземат предвид съответните им особености.

(2) Световната финансова криза от 2008 г. разкри уязвимостта на финансовия сектор и неговата взаимообвързаност. Причините за затрудненията и неизпълнението на задълженията изглежда са свързани, наред с другото, с развитието на финансовите пазари и самото естество на застрахователната и презастрахователната дейност. В това отношение подписваческите рискове – т.е. недостатъчното заделяне на резерви за вземания, неправилното ценообразуване – т.е. подценяването на премиите, лошото управление на активите и пасивите, както и инвестиционните загуби, често се посочват като основни източници на безпокойство за застрахователните и презастрахователните предприятия. В този контекст парите на данъкоплатците бяха използвани за възстановяване на влошеното финансово състояние на няколко застрахователни предприятия. Въпреки че Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета имаше за цел да укрепи финансовата система в Съюза и устойчивостта на застрахователните и презастрахователните предприятия, тя не премахна напълно възможността от неизпълнение на задълженията на такива застрахователни и презастрахователни предприятия. Значителната променливост на пазара и продължителните периоди на ниски лихвени проценти могат сериозно да засегнат рентабилността и платежоспособността на застрахователните и презастрахователните предприятия. Чувствителността на застрахователните и презастрахователните предприятия към пазарните и икономическите промени налага от своя страна особена предпазливост и подходяща рамка за управление, включително превантивно, на потенциалното влошаване на финансовото състояние на тези предприятия. Някои неотдавнашни случаи на неизпълнение на задълженията и на близки до такава ситуация състояния, по-специално с трансграничен характер, откроиха слабости в настоящата рамка, които трябва да се преодолеят, за да може адекватно да се управлява организираното напускане на пазара от съответните застрахователни и презастрахователни предприятия.

(3) Дейностите, услугите или операциите, извършвани от застрахователни и презастрахователни предприятия, които не могат лесно да бъдат заменени в разумен срок или на разумна цена за титулярите на полици, бенефициерите или увредените лица, трябва да се разглеждат като критични функции, чиято непрекъснатост трябва да се осигури. Тези дейности, услуги или операции могат да бъдат критични за Съюза, държава или регион. Често вместо ликвидирането на предприятие, което не изпълнява задълженията си, е за предпочитане да се осигури непрекъснатост на застрахователната или презастрахователната защита, тъй като това е най-благоприятният изход за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица. Поради това е от основно значение да има подходящи инструменти за предотвратяване на неизпълнението на задълженията, а при възникването на такова неизпълнение – за свеждане до минимум на отрицателните последици чрез запазване на непрекъснатостта на тези критични функции.

(4) Ефективното преструктуриране на неизпълняващи задълженията си застрахователни и презастрахователни предприятия в Съюза е основен елемент от доизграждането на вътрешния пазар. Неизпълнението на задълженията на такива предприятия се отразява не само върху титулярите на полици и евентуално върху реалната икономика и финансовата стабилност на пазарите, на които тези застрахователни и презастрахователни предприятия пряко упражняват дейност, а и върху доверието във вътрешния пазар на застрахователни услуги. С изграждането на вътрешния пазар на финансови услуги се засилва взаимовръзката между различните национални финансови системи. Застрахователните и презастрахователните предприятия участват на финансовите пазари, за да управляват инвестиционния си портфейл и присъщите на дейността им рискове. В този контекст неспособността на държавите членки да управляват неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие и да го преструктурират по начин, който е предвидим, съгласуван и ефективно предотвратява по-мащабно увреждане на системата, може да подкопае стабилността на финансовите пазари и оттам на вътрешния пазар в областта на финансовите услуги.

(5) Световната финансова криза от 2008 г. изведе на преден план необходимостта от разработване на подходяща рамка за възстановяване и преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия. На международно равнище, Съветът за финансова стабилност публикува през октомври 2011 г. и актуализира през октомври 2014 г. документ Ключови характеристики на ефективните режими за преструктуриране на финансови институции, който съдържа основания за преструктуриране на застрахователни предприятия, чието неизпълнение на задължения би било от съществено или критично системно значение. През юни 2016 г. Съветът за финансова стабилност публикува допълнителни насоки за изготвяне на ефективни стратегии и планове за преструктурирането на застрахователите със системно значение. Успоредно с това през ноември 2019 г. Международната асоциация на органите за застрахователен надзор прие Основни принципи на застраховането за всички застрахователни и презастрахователни предприятия, както и Обща рамка за застрахователните групи с трансгранична дейност, в която се излагат стандартите за планиране на превантивното възстановяване на тези групи и действията, които органите се очаква да предприемат по отношение на застрахователните и презастрахователните предприятия, които напускат пазара и влизат в режим на преструктуриране. Тези обстоятелства следва да бъдат взети предвид при създаването на рамка за възстановяване и преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си.

(6) Много застрахователни и презастрахователни предприятия извършват дейност отвъд националните граници. Липсата на координация и сътрудничество между публичните органи за подготовка и управление на затрудненията или неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което извършва трансгранична дейност, подкопава доверието сред държавите членки, води до незадоволителен резултат за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица и уронва доверието във вътрешния пазар на застрахователни услуги.

(7) Понастоящем липсва хармонизация на процедурите на равнището на Съюза за координирано преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия. Вместо това в отделните държави членки се наблюдават значителни съществени и процедурни различия между националните законови и подзаконови актове и административните разпоредби, уреждащи неизпълнението на задълженията на застрахователните и презастрахователните предприятия. Освен това производствата по корпоративна несъстоятелност може не винаги да са подходящи за застрахователни или презастрахователни предприятия, тъй като може да не гарантират винаги адекватна непрекъснатост на критичните функции за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, реалната икономика или финансовата стабилност като цяло.

(8) Необходимо е да се гарантира непрекъснатост на критичните функции на застрахователните или презастрахователните предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си, като същевременно се сведат до минимум последиците от такова неизпълнение на задълженията за икономиката или финансовата система. Поради това е необходимо да се създаде рамка, която да осигури на органите надежден набор от инструменти за достатъчно бърза намеса на достатъчно ранен етап по отношение на застрахователни или презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си. Тази рамка следва да гарантира, че загубите се поемат първо от акционерите, а след тях – от кредиторите, при условие че нито един кредитор не поема по-големи загуби от тези, които би поел, ако застрахователното или презастрахователното предприятие беше ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност, в съответствие с принципа, че нито един кредитор не следва да бъде по-неблагоприятно третиран, отколкото при обикновено производство по несъстоятелност (принцип за невлошаване на положението на кредиторите). За да се гарантира точното отразяване на третирането, което биха получили засегнатите акционери, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и другите кредитори, ако спрямо предприятието в режим на преструктуриране беше образувано обикновено производство по несъстоятелност, следва да се вземат предвид всички събития, които биха били предизвикани или от, или преди откриването на обикновеното производство по несъстоятелност, както и всички относими събития, свързани с откриването на такива производства, включително свързаните със защитата на увредените лица съгласно Директива 2009/103/ЕО на Европейския парламент и на Съвета за вреди, причинени от произшествия в случай на неплатежоспособност на застрахователно предприятие.

(9) Въз основа на Директива 2009/138/ЕО, рамката, която ще бъде създадена, следва да позволи на органите да осигурят непрекъснатост на застрахователната защита за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, да прехвърлят, когато сметнат за уместно, икономически жизнеспособни дейности и портфейли на застрахователното или презастрахователното предприятие и да разпределят загубите по справедлив и предвидим начин. Тези цели следва да способстват за предотвратяване на ненужни загуби или социални трудности за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, за ограничаване на отрицателните последици за реалната икономика и финансовите пазари, както и за минимизиране на разходите за данъкоплатците.

(10) Прегледът на Директива 2009/138/ЕО, и по-специално въвеждането на по-чувствителни към риска капиталови изисквания, по-строг надзор, засилен мониторинг на ликвидността и усъвършенстван инструментариум за провеждане на макропруденциални политики, следва допълнително да намалят вероятността от неизпълнение на задълженията на застрахователни или презастрахователни предприятия, както и да повишат устойчивостта на тези предприятия на икономически сътресения, независимо дали са предизвикани от трусове от системен характер или от конкретни събития за отделните предприятия. Въпреки надеждната и стабилна пруденциална рамка обаче, случаите на финансови затруднения не могат да бъдат напълно изключени. Държавите членки съответно следва да бъдат подготвени и да разполагат с подходящи инструменти за възстановяване и преструктуриране, за да се справят със ситуации, включващи както системни кризи, така и неизпълнение на задълженията на отделни предприятия. Подобни инструменти следва да включват механизми, които позволяват на органите да вземат ефективни мерки по отношение на предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си. При използването на тези инструменти и упражняването на тези правомощия следва да се отчитат обстоятелствата, при които настъпва неизпълнение на задълженията.

(11) Някои държави членки вече са въвели изисквания за планиране на превантивното възстановяване и механизми за преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си. Възможно е обаче липсата на общи условия, правомощия и процеси за възстановяване и преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия в Съюза да представлява пречка пред безпрепятственото функциониране на вътрешния пазар и да възпрепятства сътрудничеството между националните органи при справяне с трансгранични групи от предприятия, които имат затруднения или не изпълняват задълженията си. Това е така най-вече, когато вследствие на различните подходи националните органи не упражняват контрол в една и съща степен или не разполагат с еднакви възможности за преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия. Това разминаване в режимите на възстановяване и преструктуриране може да засегне еднаквите условия на конкуренция и да доведе до евентуално нарушаване на конкуренцията между предприятията. С цел да се избегне подкопаване на вътрешния пазар, тази пречка следва да бъде отстранена и следва бъдат приети правила. За тази цел следва да се прилагат минимални общи правила за хармонизация по отношение на правилата, които уреждат превантивното възстановяване и преструктурирането на застрахователни или презастрахователни предприятия. За да се осигури съответствие с действащото законодателство на Съюза в областта на застрахователните услуги, режимът на превантивно възстановяване и на преструктуриране следва да се прилага за застрахователни или презастрахователни предприятия, по отношение на които се прилагат пруденциалните изисквания, предвидени в Директива 2009/138/ЕО.

(12) Неизпълнението на задълженията на субект, който е част от група, може бързо да се отрази на платежоспособността и операциите на цялата група. Поради това е необходимо да се въведат изисквания за планиране на превантивното възстановяване на група и за планиране на нейното преструктуриране. Освен това органите следва да разполагат с ефективни средства по отношение на тези субекти за налагане на възстановителни мерки, с които се отчита финансовата стабилност на всички субекти от групата, преодоляват се съществуващите в самата група пречки пред възможността за преструктуриране и се създава съгласувана схема за преструктуриране на групата като цяло, по-специално в трансграничен контекст. Поради това изискванията за планиране на превантивното възстановяване, за планиране на преструктурирането и за възможността за преструктуриране, както и режимът на преструктуриране, следва да се прилагат и спрямо предприятията майки, холдингите и други субекти от групата, включително клоновете на установените извън Съюза застрахователни и презастрахователни предприятия.

(13) С цел да се осигури безпроблемно протичане на планирането на възстановяването и преструктурирането и на действителното преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, които са част от финансови конгломерати или на застрахователни групи, които сами по себе си са финансови конгломерати или са част от финансови конгломерати, и с цел да се намали административната тежест, следва да се установят задължения за обмен на информация между органите за преструктуриране и надзор на застрахователните предприятия и тези на банките, а на органа за преструктуриране на банки следва да се предостави статут на наблюдател в колегиума за застрахователно преструктуриране за застрахователната група, която е финансов конгломерат или е част от финансов конгломерат в съответствие с Директива 2002/87/ЕО на Европейския парламент и на Съвета, и обратно.

(14) С новите правила, въведени с настоящата директива, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, от една страна, и органите за преструктуриране на банки, от друга страна, ще разполагат поотделно със собствена рамка за преструктуриране, която е адаптирана съответно към особеностите на застрахователния и презастрахователния сектор и на банковия сектор. Графикът на преструктуриране в контекста на застраховането и презастраховането е различен от този на преструктуриране в контекста на банките. За да се предотврати банкова паника, по принцип е наложително Единният съвет за преструктуриране и националните органи за преструктуриране на банки да действат бързо. От друга страна, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия често разполагат с повече време, за да намерят подходящи решения, които са най-благоприятни за титулярите на полици. Събитие, подобно на банкова паника, е по-малко вероятно да се случи в застрахователния и презастрахователния сектор и последиците от такова събитие биха били различни от тези в банковия сектор.

(15) И в двете секторни законодателни рамки са предвидени независими правомощия за вземане на решения за съответните органи. Следователно органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки следва да действат при еднакви условия. За изпълнението на задачите по преструктуриране е от първостепенно значение органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки да се информират взаимно и да си сътрудничат добросъвестно. Изискванията за обмен на информация, предвидени в настоящата директива, следва да улесняват това сътрудничество. Поради това органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки, както и съответните надзорни органи в застрахователния и презастрахователния сектор и в банковия сектор, следва без забавяне да обменят информация, считана за необходима за изпълнение на възложените им задачи.

(16) За да се гарантира, че органите за преструктуриране получават информация и с тях се провеждат консултации на достатъчно ранен етап от процеса и по структуриран начин, който да им позволява да упражняват мандата си информирано и последователно, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки следва да бъдат канени като наблюдатели в колегиумите за преструктуриране на другата страна. Това е особено важно в контекста на планирането на превантивното възстановяване и планирането на преструктурирането, както и за оценката на изпълнението на условията за преструктуриране, а също и за предприемането на действия по преструктуриране по отношение на един или повече субекти, които са част от финансови конгломерати. За да се възползва от натрупания опит, Комисията следва да преразгледа съответните разпоредби на настоящата директива до пет години след влизането ѝ в сила.

(17) Необходимо е да се гарантира стабилността и ефективността на рамката за възстановяване и преструктуриране, като същевременно се избягва налагането на излишна административна тежест и разходи за предприятията и органите. Във връзка с това прилагането на тази рамка за възстановяване и преструктуриране следва да бъде пропорционално на естеството, мащаба и сложността на съответното предприятие и на неговите дейности и услуги. Освен това следва да се вземат предвид разликите между възстановяването, от една страна, и преструктурирането, от друга страна. Що се отнася до обхвата на изискванията за планиране на възстановяването и на преструктурирането, органите следва да определят, въз основа на набори от отчитащи риска критерии, кои предприятия подлежат на пълните изисквания за планиране и кои на облекчените. С цел да се повиши доверието в единния пазар на застрахователни и презастрахователни услуги и да се насърчат еднаквите условия на конкуренция, следва да се постигне минимална подготвеност, като се определи минимален пазарен обхват за пазара на животозастраховането и презастраховането и за пазара общото застраховане и презастраховане. Що се отнася до обхвата на изискванията за планиране на преструктурирането, органите следва да определят предприятията, за които е по-вероятно в сравнение с други предприятия в обхвата на тяхната компетентност, действията по преструктуриране да бъдат в обществен интерес в случай на неизпълнение на задълженията, както и предприятията, които изпълняват критични функции.

(18) По същата причина, когато е целесъобразно органите следва да прилагат спрямо конкретни предприятия различни или по-ограничени изисквания за планиране на превантивното възстановяване и за планиране на преструктурирането, за предоставяне на информация и следва да изискват по-рядко актуализиране на тези планове. При прилагането на такива облекчени задължения органите следва да вземат предвид естеството, размера, сложността и заменяемостта на стопанската дейност на предприятието, както и неговата акционерна структура, правна форма, рисков профил и взаимосвързаност с други регулирани дружества или с финансовата система като цяло. Органите следва също така да отчитат дали неизпълнението на задълженията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие и последващата му ликвидация чрез обикновено производство по несъстоятелност биха могли сериозно да засегнат титулярите на полици, финансовите пазари, други предприятия или икономиката като цяло. Органите следва ежегодно да докладват за прилагането на тези облекчени задължения на Европейския надзорен орган (Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване) (ЕОЗППО), създаден с Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета.

(19) С цел да се осигури организирано преструктуриране и да се избегнат конфликти на интереси, държавите членки следва да определят публични административни органи или органи, на които са предоставени публични административни правомощия, за изпълнението на функциите и задачите във връзка с рамката за възстановяване и преструктуриране. Държавите членки следва да гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с необходимите ресурси. Когато държава членка определи орган за преструктуриране, който има други функции, следва да се въведат подходящи структурни механизми за обособяване на тези функции от функциите, свързани с преструктурирането, и за осигуряване на оперативна независимост. Такова обособяване не следва да възпрепятства достъпа на функциите, свързани с преструктурирането, до необходимата им информация за изпълнението на задълженията, предвидените в рамката за възстановяване и преструктуриране, или за сътрудничеството между различните органи, участващи в прилагането на рамката за възстановяване и преструктуриране.

(20) Предвид последиците, които неизпълнението на задълженията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие би могло да има за титулярите на полици, финансовата система и икономиката на държава членка и в светлината на евентуалната нужда от използване на обществени средства за справянето с такова неизпълнение на задълженията, министерствата на финансите или другите ресорни министерства на държавите членки следва да бъдат тясно ангажирани на ранен етап в процеса на управление на кризи и преструктуриране.

(21) Изключително важно е групите или, когато е приложимо, отделните предприятия да изготвят и редовно да актуализират планове за превантивно възстановяване, в които се посочват действията, които предприятията или групите ще предприемат за възстановяване на финансовото си състояние, в случай че то се влоши дотам, че да изложи на риск тяхната икономическа жизнеспособност. За тази цел застрахователните и презастрахователните предприятия следва да определят набор от количествени и качествени показатели, които задействат предвидените в плановете им за превантивно възстановяване възстановителни мерки. Тези показатели следва да помогнат на застрахователните и презастрахователните предприятия да предприемат възстановителни мерки в интерес на титулярите на полици в съответствие със системите за управление на риска на предприятията и не следва да установяват нови регулаторни пруденциални изисквания. Поради това настоящата директива не следва нито да възпрепятства предприятията да включват в своите планове за превантивно възстановяване, нито да изисква от предприятията да включват в своите планове за превантивно възстановяване точки на влошаване на капиталовата позиция, които биха предшествали неспазването на капиталовото изискване за платежоспособност, предвидено в дял I, глава VI, раздел 4 от Директива 2009/138/ЕО. Плановете за превантивно възстановяване, обхващащи всички значими правни субекти в рамките на групата, следва да бъдат подробни и да се основават на реалистични допускания, приложими при различно сложни и критични сценарии. Тези планове за превантивно възстановяване следва да бъдат неразделна част от системата на управление на предприятията. Съществуващите инструменти могат да се вземат предвид при изготвянето на такива планове за превантивно възстановяване, включително на собствената оценка на риска и платежоспособността, на плановете за действие при извънредни ситуации и на плановете за управление на ликвидния риск. Изискването за изготвяне на планове за превантивно възстановяване обаче следва да се прилага пропорционално и следва да не засяга изготвянето и представянето на реалистични планове за възстановяване в съответствие с изискванията на член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО. Когато е относимо , елементите на плановете за превантивно възстановяване биха могли да служат за справка или основа за изготвянето на плановете за възстановяване, изисквани в член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО.

(22) Необходимо е да се осигури подходяща подготвеност за посрещане на кризисни ситуации. Поради това от крайните предприятия майки или отделните застрахователни и презастрахователни предприятия следва да се изисква да представят плановете си за превантивно възстановяване на надзорните органи за цялостна оценка, включително на това дали плановете са обстойни и дали биха могли реалистично и своевременно да възстановят икономическата жизнеспособност на предприятието или групата, дори в периоди на силни финансови сътресения. Ако дадено предприятие не представи подходящ план за превантивно възстановяване, надзорните органи следва да разполагат с правомощието да изискат от предприятието да предприеме необходимите мерки за отстраняване на съществените слабости в плана.

(23) Изготвянето на план за преструктуриране е основна част от ефективния процес на преструктуриране. Поради това органите за преструктуриране следва да разполагат с всички необходими сведения за установяване на критичните функции и осигуряване на тяхната непрекъснатост. Застрахователните и презастрахователните предприятия са добре запознати с начина си на функциониране и произтичащите от него проблеми, поради което плановете за преструктуриране следва да се изготвят от органите за преструктуриране въз основа, наред с другото, на информация, предоставена от съответните предприятия. С цел да се избегне налагането на излишна административна тежест, органите за преструктуриране следва да получават необходимата информация преди всичко от надзорните органи.

(24) Малките и неусложнени предприятия не следва да са задължени да изготвят отделни планове за превантивно възстановяване, нито да извършват планиране на преструктурирането, освен когато такова предприятие поражда специфичен риск на национално или регионално равнище.

(25) С цел да се предвиди възможното взаимодействие между корективните мерки и мерките за преструктуриране, както и да се подобри подготвеността за посрещане на кризисни ситуации и възможността за преструктуриране на групи, всяко третиране на дадена група във връзка с планиране на превантивното възстановяване и планирането на преструктурирането следва да се прилага за всички субекти от групата, подлежащи на групов надзор. Планът за превантивно възстановяване и планът за преструктуриране на дадена група следва да отчитат финансовата, техническата и стопанската структура на групата, както и степента ѝ на вътрешна взаимосвързаност.

(26) Планът за превантивно възстановяване и планът за преструктуриране на дадена група следва да обхващат цялата група и да съдържат мерки както за крайното предприятие майка, така и за отделните дъщерни предприятия, които са част от групата. Степента, в която дъщерните предприятия се разглеждат в плана за превантивно възстановяване и плана за преструктуриране на групата, следва обаче да бъде пропорционален на тяхната значимост за групата и за титулярите на полици, реалната икономика и финансовата система в държавите членки, в които тези дъщерни предприятия упражняват дейност. Органите за преструктуриране на държавите членки, в които групата има дъщерни предприятия, следва да участват в изготвянето на всеки план за преструктуриране. Съответните органи, действащи в рамките на колегиумите на надзорни органи или колегиумите за преструктуриране, следва да полагат всички усилия за постигането на съвместно решение за оценката и приемането на посочените планове. От друга страна, отсъствието на съвместно решение в рамките на колегиумите на надзорните органи или колегиумите за преструктуриране не следва да се отразява на подготвеността за посрещане на кризисни ситуации. В такива случаи всеки надзорен орган, който отговаря за дъщерно предприятие, следва да може да изисква план за превантивно възстановяване от дъщерните предприятия под негова и юрисдикция, както и да направи собствена оценка на плана за превантивно възстановяване. По същата причина всеки орган за преструктуриране, който отговаря за дъщерно предприятие, следва да изготвя и поддържа в актуално състояние планове за преструктурирането на дъщерните предприятия под негова юрисдикция. Изготвянето на индивидуален план за превантивно възстановяване и план за преструктуриране на предприятие, което е част от група, следва да бъде изключение, да бъде надлежно обосновано и да прилага същите стандарти, които се прилагат спрямо сравнимите предприятия в съответната държава членка. Когато се изготвя индивидуален план за превантивно възстановяване и план за преструктуриране на предприятие, което е част от група, съответните органи следва да се стремят да постигнат максимална съгласуваност с плана за превантивно възстановяване и плана за преструктуриране на останалата част от групата.

(27) Органите за преструктуриране, които са съгласни със съвместно решение, могат да вземат съвместно решение помежду си относно план за преструктуриране на група, както и относно установяването на съществените пречки и, когато е необходимо, относно оценяването на мерките, предложени от крайното предприятие майка, и мерките, изисквани от органите, за преодоляване или отстраняване на пречките.

(28) С цел да се гарантира, че съответните органи са редовно и напълно информирани, надзорните органи следва да предоставят на съответните органи за преструктуриране всички планове за превантивно възстановяване и всички внесени в тях промени, а органите за преструктуриране – да предоставят на съответните надзорни органи всички планове за преструктуриране и всички внесени в тях промени.

(29) Въз основа на оценка на възможността за преструктуриране на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, органите за преструктуриране следва да имат правомощието да изискат, пряко или непряко – чрез надзорния орган, от въпросното предприятие да промени своята структура и организация. Органите за преструктуриране следва също така да могат да предприемат необходимите, но пропорционални мерки за ограничаване или отстраняване на всички съществени пречки пред прилагането на инструментите за преструктуриране и за осигуряване на възможността за преструктуриране на въпросното предприятие. Когато в съответствие с плана за преструктуриране на дадена група би могло да се очаква преструктуриране, органите за преструктуриране следва да оценят възможността за преструктуриране на всяко застрахователно или презастрахователно предприятие, което е част от групата. Правомощията на органите за преструктуриране да изискват промени в структурата и организацията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, както и да предприемат мерки за ограничаване или отстраняване на всички съществени пречки пред прилагането на инструментите за преструктуриране и пред възможността за преструктуриране на въпросното предприятие, не следва да надхвърлят необходимото за опростяване на неговата структура и операции с цел подобряване на възможността за преструктурирането му.

(30) Прилагането на действията, предвидени в плана за превантивно възстановяване или в плана за преструктуриране на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, може да засегне неговия персонал. Поради това тези планове следва, когато е целесъобразно, да включват процедури за информиране и консултиране с представители на работниците и служителите по време на целия процес на възстановяване или преструктуриране. Тези процедури следва да отчитат колективните трудови договори, други договорености, предвидени от социалните партньори, както и националното право и правото на Съюза относно участието на профсъюзите и представителите на работниците и служителите в преструктурирането на предприятията.

(31) Ефективното преструктуриране и възстановяване на застрахователни и презастрахователни предприятия или на субекти от групи с дейност в целия Съюз изисква надзорните органи и органите за преструктуриране да си сътрудничат в рамките на колегиумите на надзорните органи и колегиумите за преструктуриране на всички етапи от процеса – от изготвянето на плановете за превантивно възстановяване и на плановете за преструктуриране до действителното преструктуриране на предприятието. При несъгласие между органите относно решенията, които трябва да се вземат във връзка с групи и предприятия, ЕОЗППО следва като крайна мярка да изпълнява ролята на медиатор.

(32) По време на фазите на възстановяване и превенция акционерите следва да запазят пълна отговорност и да имат пълен контрол върху застрахователното или презастрахователното предприятие. След като предприятието бъде подложено на преструктуриране, те вече не носят такава отговорност. Рамката за преструктуриране следва съответно да осигури ранното започване на преструктурирането, т.е. преди счетоводният баланс или състоянието на паричните потоци на застрахователно или презастрахователно предприятие да причинят неплатежоспособността му, преди целият акционерен капитал да е бил напълно изчерпан или преди то да се е оказало в невъзможност да изпълни изискуемите си платежни задължения. Преструктурирането следва да започне, когато надзорен орган, след като се консултирал с орган за преструктуриране, или орган за преструктуриране, след като се е консултирал с надзорен орган, реши, че застрахователно или презастрахователно предприятие не изпълнява задълженията си или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си и че тази ситуация не може да бъде предотвратена в приемлив срок чрез алтернативни мерки. Следва да се смята, че дадено застрахователно или презастрахователно предприятие не изпълнява задълженията си или е вероятно да спре да ги изпълнява при някое от следните обстоятелства: i) когато предприятието наруши или има вероятност да наруши минималното капиталово изискване, предвидено в дял I, глава VI, раздел 5 от Директива 2009/138/ЕО, и когато няма реална вероятност да се възстанови спазването на изискването; ii) когато предприятието вече не отговаря на условията за лицензиране или когато сериозно нарушава – или е вероятно в близко бъдеще да наруши – правните си задължения по силата на обвързващите го законови и подзаконови актове по такъв начин, че това би обосновало отнемане на лиценза; iii) когато активите на застрахователното или презастрахователното предприятие са по-малко от задълженията или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще активите на предприятието ще бъдат по-малко от задълженията; iv) когато застрахователното или презастрахователното предприятие вече не може – или е вероятно в близко бъдеще да не може – да изплати своите дългове или други задължения, включително изискуемите плащания към титулярите на полици или към бенефициерите; или v) когато застрахователното или презастрахователното предприятие се нуждае от извънредна публична финансова подкрепа.

(33) За да се осигури ясно разграничение на отговорностите между надзорните органи и органите за преструктуриране, следва да се уточни, че след като органът за преструктуриране предприеме действие по преструктуриране, той носи крайната отговорност за ефективното изпълнение на това действие по преструктуриране. От този момент надзорният орган следва съответно да се въздържа от приемането на мерки по отношение на предприятието в режим на преструктуриране без предварителното съгласие на органа за преструктуриране. Аналогично, органът за преструктуриране следва да има правомощието да прекрати, в контекста на действие по преструктуриране, всяка мярка, предприета от надзорния орган, ако по-нататъшното прилагане на мярката би възпрепятствало прилагането на инструментите за преструктуриране.

(34) Използването на инструментите и правомощията за преструктуриране може да наруши правата на акционерите и кредиторите на даденото застрахователно или презастрахователно предприятие. По-специално, правомощието на органите за преструктуриране за прехвърляне на акции или на всички или на част от активите на застрахователно или презастрахователно предприятие към частен купувач без съгласието на акционерите засяга правата на собственост на акционерите. Освен това, правомощието за вземане на решение кои задължения да се прехвърлят от предприятие, което не изпълнява задълженията си, за да се осигури непрекъснатостта на услугите и да се избегнат неблагоприятните последици за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, както и за реалната икономика или финансовата стабилност като цяло, може да засегне равното третиране на кредиторите. Следователно даден инструмент за преструктуриране следва да се прилага единствено по отношение на застрахователните или презастрахователните предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да ги изпълняват, и то само когато това е необходимо и пропорционално за постигането на целите за преструктуриране в общ интерес, като се отчита надлежно целта за защита на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица. Индивидуалният интерес на конкретно лице или група не следва да има предимство пред общия баланс на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица на съответното предприятие.

(35) По-специално инструментите за преструктуриране следва да се прилагат само когато застрахователното или презастрахователното предприятие не може да бъде ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност, без това да засегне неправомерно защитата на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, да дестабилизира финансовата система или да предотврати бързото прехвърляне и продължаване на критичните функции, и когато няма реална вероятност за алтернативно решение с частни средства, включително увеличаване на капитала от съществуващите акционери или от трето лице, което е достатъчно за възстановяване на пълната икономическа жизнеспособност на субекта, без това да окаже въздействие върху застрахователните или презастрахователните вземания. Гаранционните схеми в застраховането, приложими за предприятие, което отговаря на условията за производство по несъстоятелност или преструктуриране, следва да бъдат взети предвид, когато се определя дали прилагането на инструментите за преструктуриране е необходимо в обществен интерес. Всяка намеса в правата на акционерите и кредиторите, която произтича от действие по преструктуриране, следва да бъде съвместима с Хартата на основните права на Европейския съюз (наричана по-нататък Хартата). По-специално, когато кредитори от един и същи клас се третират различно в контекста на действие по преструктуриране, тези различия следва да бъдат обосновани от обществения интерес и да бъдат пропорционални на рисковете, които трябва да бъдат преодолени, и не следва да водят до пряка или косвена дискриминация въз основа на национална принадлежност.

(36) Органите за преструктуриране следва да разполагат с известна гъвкавост, за да се постигне баланс по отношение на целите на преструктурирането, като се вземат предвид по целесъобразност естеството и обстоятелствата на всеки отделен случай.

(37) При действията за постигане на целите на преструктурирането органите за преструктуриране следва да оценят най-подходящия начин за минимизиране на разходите за преструктурирането. Минимизирането на зависимостта от извънредна публична финансова подкрепа е цел на преструктурирането, но използването на такава подкрепа също представлява разход за преструктурирането. Минимизирането на разходите обаче не следва да се счита за отделна цел на преструктурирането, а по-скоро за принцип, който да ръководи органите за преструктуриране, когато решават какъв е оптималният начин за постигане на целите на преструктурирането.

(38) Когато прилагат инструменти за преструктуриране и упражняват правомощия за преструктуриране, органите за преструктуриране следва да вземат всички необходими мерки, за да гарантират, че действието по преструктуриране се предприема в съответствие с принципа, че застрахователните и презастрахователните вземания са засегнати след тези на акционерите и останалите кредитори са понесли своя дял от загубите. Органите за преструктуриране следва също така да гарантират, че разходите за преструктурирането на даденото застрахователно или презастрахователно предприятие са сведени до минимум, както и че кредиторите от един и същи клас се третират равнопоставено.

(39) При обезценяването или преобразуването на капиталови инструменти, дългови инструменти и други приемливи задължения следва да се предвиди вътрешен механизъм за поемане на загуби. Този механизъм, съчетан с инструментите за прехвърляне, предназначени да запазят непрекъснатостта на застрахователното покритие в полза на титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, следва да позволи постигането на целите на преструктурирането и до голяма степен да ограничи последиците за титулярите на полици от неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие. Възможно е обаче в някои крайни случаи преструктурирането на застрахователно или презастрахователно предприятие да налага задействането на специални национални схеми, по-конкретно на гаранционна схема в застраховането или фонд за преструктуриране, с цел да се мобилизират допълнителни ресурси за покриване на загубите и за преструктуриране или, като крайна мярка, извънредна публична финансова подкрепа. Необходимите мерки за защита на кредиторите следва да отчитат съществуването на такива специални национални схеми, които от своя страна трябва да са в съответствие с рамката на Съюза за държавната помощ. Преди да се прибягва до извънредна публична финансова подкрепа, следва да се прилага инструментът за обезценяване или преобразуване.

(40) Намесата в правата на собственост следва да не бъде прекомерна. Поради това засегнатите акционери, титуляри на полици, бенефициери, правоимащи лица и други кредитори на застрахователни или презастрахователни предприятия не следва да понасят по-големи загуби от тези, които биха понесли, ако застрахователното или презастрахователното предприятие беше ликвидирано към момента на вземане на решението за преструктуриране. Този принцип за невлошаване на положението на кредиторите отразява основното право на собственост, защитено с член 17 от Хартата. Посоченото право следва да бъде защитено в административната процедура за преструктуриране, като се гарантира, че всеки засегнат акционер, титуляр на полица, бенефициер, правоимащо лице или друг кредитор няма да бъде поставен в по-неблагоприятно положение, отколкото при обикновено производство по несъстоятелност. Оценяването на третирането, което би се прилагало в такъв случай по отношение на титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, следва да включва всяко плащане, което титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица биха получили от гаранционните схеми в застраховането, когато е приложимо, и от органите за изплащане на обезщетения съгласно Директива 2009/103/ЕО. В случай на частично прехвърляне на активи и задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие в режим на преструктуриране към частен купувач или към мостово предприятие, остатъчната част от предприятието в режим на преструктуриране следва да бъде ликвидирана чрез обикновено производство по несъстоятелност. Акционерите и кредиторите, които участват в производството по ликвидация на застрахователно или презастрахователно предприятие, следва да имат право да получат като плащане или обезщетение за техните вземания, предявени в рамките на производство по ликвидация, размер не по-малък от сумата, която по изчисления биха получили при ликвидация на цялото застрахователно или презастрахователно предприятие чрез обикновено производство по несъстоятелност.

(41) С цел да се защитят правата на акционерите и кредиторите, включително на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, е необходимо да се предвидят ясни задължения във връзка с оценяването на активите и задълженията на предприятие в режим на преструктуриране, както и във връзка с оценяването на третирането, което би се прилагало по отношение на акционерите и кредиторите, включително на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, при ликвидация на предприятието чрез обикновено производство по несъстоятелност. Поради това е необходимо да се предвиди, че преди да бъде предприето каквото и да било действие по преструктуриране, се извършва справедлива и реалистична оценка на активите и задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие. Тази оценка следва да подлежи на обжалване. Въпреки това, поради естеството на действието по преструктуриране и тясната му връзка с оценката, такова обжалване следва да бъде възможно само когато с него едновременно се оспорва и решението за преструктуриране. В допълнение е необходимо да се предвиди, че след прилагането на инструментите за преструктуриране се прави сравнение между третирането, което акционерите и кредиторите, включително титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, са получили в действителност и третирането, което биха получили при обикновено производство по несъстоятелност. Това последващо сравнение следва да подлежи на оспорване отделно от решението за преструктуриране. Акционерите и кредиторите, които са получили по-малко, отколкото биха получили при обикновено производство по несъстоятелност, следва да имат право да получат изплащане на разликата.

(42) Когато се предприемат действия по преструктуриране, титулярите на полици биха могли да запазят част или всички ползи, предвидени в техните договори, без да е необходимо непременно да сключват нов застрахователен договор. Когато дадено предприятие се ликвидира чрез обикновено производство по несъстоятелност, промяната на договора може да доведе до разходи за титулярите на полици, свързани със замяната. По-специално при дългосрочните застрахователни договори, пазарните условия и собствените характеристики на титулярите на полици, както и допълнителните разходи като брокерско възнаграждение и такси за приключване, биха могли да доведат до значителни разходи за титулярите на полици, които трябва да заменят договорите си. Когато тези разходи, свързани със замяната, се оценяват в контекста на принципа за невлошаване на положението на кредиторите, трябва да се приеме, че сключването на нов застрахователен договор със сравнимо покритие, налично на пазара при преобладаващите пазарни курсове, се извършва в разумен срок от датата на действие по преструктуриране за полица.

(43) Важно е загубите да бъдат признати в момента, в който дадено застрахователно или презастрахователно предприятие изпадне в неизпълнение на задълженията си. Оценката на активите и задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, следва да се основава на справедливи, консервативни и реалистични допускания към момента на прилагане на инструментите за преструктуриране. Финансовото състояние на застрахователното или презастрахователното предприятие обаче не следва да се отразява на оценяването на задълженията. Оценките, на които се основава изборът и планирането на действията по преструктуриране, следва да бъдат в съответствие с приложимата пруденциална регулаторна рамка, но в контекста на преструктурирането могат да бъдат направени целенасочени изменения на принципите, залегнали в основата на тази рамка, по-специално когато не е изпълнена презумпцията, че предприятието ще изпълнява своята дейност като действащо предприятие. Следва да има възможност в извънредни неотложни случаи органите за преструктуриране да направят бърза оценка на активите или задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Това следва да бъде предварителна оценка и да се прилага до извършването на независима оценка. ЕОЗППО следва да установи рамка от принципи, които да се използват при извършването на такава оценка, и следва да дава възможност за различни специфични методологии, които да се прилагат от органите за преструктуриране и независимите оценители, в зависимост от случая.

(44) Когато предприемат действия по преструктуриране, органите за преструктуриране следва да отчитат и следват мерките, предвидени в плановете за преструктуриране, освен ако органите за преструктуриране преценят, предвид обстоятелствата по случая, че целите на преструктурирането ще бъдат постигнати по-ефективно чрез действия, които не са предвидени в плановете за преструктуриране.

(45) Инструментите за преструктуриране следва да са изготвени и да са подходящи за справянето с широк спектър от сценарии, които са непредвидими в голямата си част, като се има предвид, че би могло да има разлика между отделно застрахователно или презастрахователно предприятие, което е в криза, и по-мащабна криза, която обхваща цялата система. Следователно инструментите за преструктуриране следва да покриват всеки един от тези сценарии, включително ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла на предприятието в режим на преструктуриране до прекратяването на дейността му, продажба на стопанската дейност или на акциите на предприятието в режим на преструктуриране, създаване на мостово предприятие, обособяване на активите и задълженията от обезценените или частично обслужваните портфейли на предприятието,, което не изпълнява задълженията си както и обезценяване или преобразуване на капиталовите инструменти и другите приемливи задължения на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си.

(46) В конкретни случаи, когато определени субекти от групата предоставят на предприятие в режим на преструктуриране услуги, които са от съществено значение за осигуряване на непрекъснатостта на застрахователното покритие, органът за преструктуриране следва да разполага с правомощието да гарантира, че стоките и услугите, предоставяни от такъв основен доставчик на услуги, продължават да се предоставят в случай на влошаване на финансовото му състояние в резултат на неизпълнение на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие в рамките на същата група, както и че упражняването на това правомощие е необходимо, за да се запази непрекъснатостта на застрахователното покритие, предоставяно от други субекти от групата. Тези правомощия могат да включват упражняване на правомощия за преструктуриране и прилагане на инструменти за преструктуриране за преструктуриране по отношение на доставчика на основни услуги.

(47) Когато за прехвърлянето на застрахователни портфейли към стабилен субект, който може да бъде купувач от частния сектор или мостово предприятие, се използват инструменти за преструктуриране, остатъчната част от предприятието следва да се ликвидира в подходящ срок. Продължителността на този срок следва да зависи от необходимостта застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, да предоставя услуги или поддръжка, така че купувачът от частния сектор или мостовото предприятие да може да извършва придобитите с това прехвърляне дейности или услуги.

(48) Във всяка държава членка следва да бъдат създадени механизми за финансиране, които да компенсират титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица на застрахователни и презастрахователни предприятия, лицензирани в тази държава членка. Механизмите за финансиране следва да бъдат на разположение за удовлетворяване на вземанията на други кредитори и акционери съгласно принципа за невлошаване на положението на кредиторите, ако това се налага за избягването на необходимостта от публични средства. Тези вземания следва да се изчисляват в съответствие с йерархията на кредиторите при обикновено производство по несъстоятелност, за да се предотврати възможността акционерите или другите кредитори да бъдат обезщетени преди титулярите на полици, бенефициерите или правоимащите лица да са получили пълно обезщетение. Въпреки че следа да се избягва прякото поемане на загубите на застрахователни предприятия, следва да възможно тези механизми за финансиране да се използват за финансиране на други разходи, свързани с използването на инструменти за преструктуриране като крайна мярка, доколкото това е необходимо за постигане на целите на преструктурирането и при пълно спазване на принципите за преструктуриране. Държавите членки следва да могат да решат, че механизмите за финансиране могат да се използват за покриване на загубите на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица. В такъв случай предприятието, което не изпълнява задълженията си, ще напусне пазара и всички или част от портфейлите от застрахователни договори ще бъдат прехвърлени като част от инструмента за продажба на стопанска дейност или на мостово предприятие или ще бъдат запазени в предприятие в режим на преструктуриране, ако то стане предмет на инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейл. Във всеки случай преди механизмите за финансиране да могат да се използват за поемане на загубите, вземанията на акционерите следва да са били обезценени. Като се отчита разнообразието на застрахователните пазари, на държавите членки следва да се предостави известна гъвкавост във връзка с конкретните механизми за външно финансиране, при условие че е осигурена достатъчна ликвидност, за да се гарантира изплащането на обезщетения в разумен срок. Държава членка следва да налага задължение за вноски само на застрахователните и презастрахователните предприятия, лицензирани в тази държава членка, и на клоновете в Съюза на предприятие от трета държава, които са установени на нейна територия.

(49) Инструментът за продажба на стопанска дейност следва да позволява на органите за преструктуриране да извършат продажба на застрахователното или презастрахователното предприятие или на част от дейността му на един или повече купувачи без съгласието на акционерите. Когато прилагат инструмента за продажба на стопанска дейност, органите следва да осигурят предлагането на пазара на това застрахователно или презастрахователно предприятие или на част от дейността му в открит, прозрачен и недискриминационен процес, като се стремят да получат възможно най-високата продажна цена. Когато поради неотложни обстоятелства такъв процес е невъзможен, органите следва да предприемат мерки за отстраняване на вредните последици върху конкуренцията и вътрешния пазар.

(50) Всички нетни постъпления от прехвърлянето на активи или задължения на предприятието в режим на преструктуриране при прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност следва да са в полза на предприятието, което участва в производството по ликвидация. Всички нетни постъпления от прехвърлянето на акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятието в режим на преструктуриране, при прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност, следва да са в полза на собствениците на тези акции или други инструменти на собственост, при условие че се обезщетяват първо титулярите на полици и другите кредитори, доколкото техните вземания са били обезценени, без да бъдат напълно компенсирани. Постъпленията следва да се изчисляват, като се приспаднат разходите, породени от неизпълнението на задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие и от процеса на преструктуриране.

(51) Вероятно е информацията относно предлагането на пазара на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, и относно преговорите с потенциални приобретатели преди прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност да е поверителна и да може да изложи на риск доверието в пазара на застрахователни услуги. Поради това е важно да се гарантира, че публичното оповестяване на тази информация, което се изисква съгласно Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета, може да бъде забавено за времето, необходимо за планирането и организирането на преструктурирането на съответното застрахователно или презастрахователно предприятие.

(52) Мостово предприятие е застрахователно или презастрахователно предприятие, което изцяло или частично е собственост на един или повече публични органи или което се контролира от органа за преструктуриране. Основната цел на мостовото предприятие е да се осигури непрекъснатостта на критичните функции за титулярите на полици на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си. Поради това мостовото предприятие следва да функционира като икономически жизнеспособно действащо предприятие и да бъде отново предложено на пазара, когато настъпят подходящи условия, или да бъде ликвидирано, ако е нежизнеспособно.

(53) Инструментът за обособяване на активи и задължения следва да позволява на органите да прехвърлят активи, права или задължения на предприятието в режим на преструктуриране към друго предприятие с цел отстраняването, управляването и ликвидирането на такива активи, права или задължения. За да се предотврати възникването на неправомерно конкурентно предимство за застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, инструментът за обособяване на активи и задължения, чиято основна цел е да улесни прехвърлянето на портфейл, следва да се използва единствено в комбинация с други инструменти.

(54) Наличието на ефективен режим на преструктуриране следва да гарантира, че застрахователните и презастрахователните предприятия могат да бъдат преструктурирани по начин, който свежда до минимум отрицателните последици от неизпълнението на задълженията им за титулярите на полици, данъкоплатците, реалната икономика и финансовата стабилност. Обезценяването или преобразуването следва да гарантират, че преди да бъдат засегнати застрахователните и презастрахователните вземания, акционерите и кредиторите на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, първи поемат загубите и покриват подходяща част от разходите, породени от неизпълнението на задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие, веднага след упражняването на правомощието за преструктуриране. Така инструментът за обезценяване или преобразуване следва да даде на акционерите и кредиторите на застрахователни или презастрахователни предприятия, а до известна степен и на титулярите на полици, по-силен стимул да наблюдават състоянието на застрахователно или презастрахователно предприятие при нормални обстоятелства.

(55) Важно е да се гарантира, че органите за преструктуриране разполагат с необходимата гъвкавост при различни обстоятелства, за да осигурят ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла на предприятието в режим на преструктуриране, да прехвърлят неговите активи, права и задължения при най-добрите условия за титулярите на полици и да разпределят оставащите загуби. Поради това е целесъобразно да се предвиди възможност за органите за преструктуриране да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване както когато целта е застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, да бъде преструктурирано в предприятие, което се ликвидира в режим на платежоспособност на портфейла, така и когато критичните застрахователни услуги се прехвърлят, а остатъчната част от застрахователното или презастрахователното предприятие прекратява дейността си и се ликвидира. В този контекст преструктурирането на застрахователните задължения може да бъде оправдано, за да се осигури непрекъснатостта на съществена част от застрахователното покритие и когато се смята, че това е в интерес на титулярите на полици.

(56) Ако има реална вероятност да се възстанови икономическата жизнеспособност на предприятието и титулярите на полици да не понесат загуби в процеса на преструктуриране, инструментът за обезценяване или преобразуване може да се използва за възстановяването на това предприятие като действащо предприятие. В такъв случай преструктурирането чрез обезценяване или преобразуване следва да бъде съпътствано от смяна на ръководството, освен в случаите, когато запазването на ръководството е целесъобразно и необходимо за постигане на целите на преструктурирането.

(57) Не е целесъобразно инструментът за обезценяване или преобразуване да се прилага по отношение на вземания, доколкото същите са обезпечени, покрити или гарантирани по друг начин, тъй като това обезценяване или преобразуване би могло да бъде неефективно или потенциално да се отрази отрицателно върху финансовата стабилност. За да се гарантира обаче, че инструментът за обезценяване или преобразуване е ефективен и постига целите си, е желателно той да може да се прилага по отношение на възможно най-голям брой необезпечени задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Въпреки това е целесъобразно от обхвата на приложението на инструмента за обезценяване или преобразуване да се изключат някои видове необезпечени задължения. В този контекст, за да се осигури непрекъснатост на критичните функции, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага по отношение на определени задължения към служители на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, нито по отношение на търговски вземания, свързани със стоки и услуги, които са критични за ежедневното функциониране на застрахователното или презастрахователното предприятие. За да се запазят пенсионните права и сумите за пенсии, притежавани или дължими на пенсионни фондове и управляващи пенсионни фондове, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага по отношение на задължения, които застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, има към пенсионна схема. За да се намали рискът от разпространяване на проблемите в рамките на системата, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага нито по отношение на задължения, произтичащи от участие в платежни системи, с оставащ срок до падежа по-малко от седем дни, нито по отношение на задължения към застрахователни или презастрахователни предприятия, кредитни институции и инвестиционни посредници, с изключение на субекти, които са част от същата група, с първоначален срок до падежа по-малко от седем дни.

(58) Защитата на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица е една от основните цели на преструктурирането. Поради това инструментът за обезценяване или преобразуване следва да се прилага по отношение на застрахователни и презастрахователни вземания само в краен случай, а органите за преструктуриране следва внимателно да проучват последиците от евентуално обезценяване на застрахователните вземания по застрахователни договори, сключени с физически лица и микро-, малки и средни предприятия.

(59) Органите за преструктуриране следва да могат да изключват напълно или частично задължения при редица обстоятелства: когато не е възможно обезценяване или преобразуване на тези задължения в разумен срок, когато изключването е строго необходимо и е пропорционално на постигането на целите на преструктурирането, както и когато прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване към задълженията би причинило загуба на стойност в размери, които биха довели до по-големи загуби за кредиторите, отколкото при изключването на задълженията. Когато се прилагат тези изключвания, прилаганата към други приемливи задължения степен на обезценяване или преобразуване може да бъде повишена, така че да се вземат предвид подобни изключвания, при условие че се спазва принципът за невлошаване на положението на кредиторите. Същевременно от държавите членки не следва да се изисква да финансират преструктурирането от общия си бюджет.

(60) Когато прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване към застрахователни договори, органите за преструктуриране следва да вземат предвид, че задължителният минимален размер на покритието съгласно приложимото право е спазен след преструктурирането на договора. Това не следва да възпрепятства органа за преструктуриране да прилага инструмента за обезценяване или преобразуване по отношение на застрахователни вземания, възникнали преди датата на действието по преструктуриране.

(61) По правило органите за преструктуриране следва да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване по начин, който зачита равнопоставеното третиране на кредиторите и законоустановения ред на вземанията съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността. Загубите следва съответно да бъдат отнасяни първо към регулаторните капиталови инструменти и разпределяни сред акционерите чрез обезсилване или прехвърляне на акции или чрез значително разсейване на капиталовото участие. Ако това се окаже недостатъчно, подчиненият дълг следва да бъде преобразуван или обезценен. Първостепенните задължения следва да бъдат преобразувани или обезценени само ако подчиненият дълг вече е бил напълно преобразува или обезценен. Оспорването на намаляването на сумата на главницата на инструмента или задължението или преобразуването му в резултат на упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване следва да бъде възможно само съгласно правото на държавата членка на органа за преструктуриране, който е упражнил правомощията за обезценяване или преобразуване.

(62) Изключването на задължения, наред с другото за платежни системи и системи за сетълмент, служители или търговски кредитори, или привилегирован ред, следва да се прилага еднакво в трети държави и в Съюза. За да се гарантира възможността за обезценяване или преобразуване на задължения в трети държави, е необходимо да се предвиди признаването на тази възможност в договорните разпоредби, към които се прилага правото на третите държави. Не следва да бъде изисквано наличието на такива договорни условия за задълженията, изключени от прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване, както и в случаи, в които правото на третата държава или обвързващо споразумение, сключено с тази трета държава, позволяват на органа за преструктуриране на държавата членка да приложи инструмента за обезценяване или преобразуване.

(63) Акционерите и кредиторите следва да допринасят, доколкото е необходимо, за механизма за разпределяне на загубите на предприятие, което не изпълнява задълженията си. Държавите членки следва съответно да гарантират, че инструментите на капитала от първи, втори и трети ред покриват изцяло загубите при липса на икономическа жизнеспособност на застрахователното или презастрахователното предприятие, емитирало инструментите. Поради това към момента на установяване на липсата на икономическа жизнеспособност на предприятието и преди да бъдат предприети други действия по преструктуриране, от органите за преструктуриране следва да се изиска да обезценят напълно тези инструменти или да ги преобразуват, където е приложимо, в инструменти на капитала от първи ред. За тази цел моментът на установяване на липсата на икономическа жизнеспособност е моментът, в който органът за преструктуриране установява, че застрахователното или презастрахователното предприятие отговаря на условията за преструктуриране, или моментът, в който органът за преструктуриране решава, че ако тези капиталови инструменти не бъдат обезценени или преобразувани, застрахователното или презастрахователното предприятие ще престане да бъде жизнеспособно. Тези изисквания следва да бъдат признати в реда и условията на инструмента, както и във всички проспекти или документи за предлагане, публикувани или предоставени във връзка с него.

(64) С цел да се гарантира ефективното изпълнение на преструктурирането, органите за преструктуриране следва да разполагат с всички необходими правомощия, които да могат да бъдат упражнявани в различни комбинации при прилагането на инструментите за преструктуриране. Тези законови правомощия следва да включват правомощията за прехвърляне на акции или активи, права или задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, към друг субект, включително друго предприятие или мостово предприятие, както и правомощията за обезценяване или обезсилване на акции, или за обезценяване или преобразуване на задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, правомощията за смяна на ръководството и правомощията за налагане на временен мораториум върху плащането на вземания. Необходими са допълнителни правомощия, включително правомощия за задължаване на другите субекти от групата да продължат да предоставят основни услуги.

(65) Не е необходимо да бъдат уточнявани средствата за намеса на органите за преструктуриране в застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Органите за преструктуриране следва да имат избор между поемането на контрол чрез пряка намеса в застрахователното или презастрахователното предприятие или чрез изпълнителна заповед. Те следва да вземат решение в зависимост от обстоятелствата в конкретния случай.

(66) Необходимо е да се предвидят процедурни изисквания, които да гарантират, че действията по преструктуриране са правилно съобщени и публично оповестени. Вероятно е обаче информацията, получена от органите за преструктуриране и техните професионални съветници по време на процеса на преструктуриране, да е с чувствителен характер, поради което тя следва е предмет на ефективен режим на поверителност, преди решението за преструктуриране да бъде публично оповестено. Трябва да се приеме, че всяка информация, предоставена по отношение на решение, преди то да бъде взето, независимо дали се отнася до това дали са изпълнени условията за преструктуриране, до използването на конкретен инструмент или до действие в хода на производството, има последици за обществените и частните интереси, засегнати от действието. Поради това е необходимо да се гарантира, че са налице подходящи механизми за запазване на поверителността на такава информация, включително относно съдържанието и подробностите на плановете за възстановяване и преструктуриране и резултата от всяка оценка, извършена в този контекст.

(67) Обменът на информация между органите за преструктуриране и данъчните органи не следва да бъде възпрепятстван. Този обмен следва да бъде в съответствие с националното право, а когато информацията произхожда от друга държава членка, тя следва да бъде обменяна само с изричното съгласие на съответния орган, от който информацията произхожда.

(68) Органите за преструктуриране следва да разполагат с допълнителни правомощия, за да гарантира ефективността на прехвърлянето на акции или дългови инструменти и активи, права и задължения към трето лице купувач или мостово предприятие. По-специално, за да се улесни прехвърлянето на застрахователни или презастрахователни вземания, без да се засегне общият рисков профил на свързания портфейл и на касаещите го технически резерви и капиталови изисквания, следва да се съхрани икономическата полза, предоставена от презастрахователните договори. Поради това органите за преструктуриране следва да имат възможност да прехвърлят застрахователни или презастрахователни вземания заедно със съответните им презастрахователни права. Тези възможност следва да включва правомощието да отнемат правата на трети лица по отношение на прехвърлените инструменти и активи, правомощието да налагат изпълнението на договори и да осигуряват непрекъснатост на договореностите по отношение на правоприемника на прехвърлените активи и акции. Не следва да се засяга и правото на дадена страна да прекрати договор с предприятие в режим на преструктуриране или със субект от нейната група поради причини, различни от преструктурирането на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Освен това органите за преструктуриране следва да разполагат с допълнително правомощие да задължават остатъчната част от застрахователно или презастрахователно предприятие, което е в процес на ликвидация чрез обикновено производство по несъстоятелност, да предоставя услуги, които да позволят извършването на дейност от предприятието, на което са прехвърлени активите или акциите чрез прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност или инструмента мостово предприятие.

(69) Съгласно член 47 от Хартата всеки, чиито права и свободи, гарантирани от правото на Съюза, са били нарушени, има право на ефективни правни средства за защита пред съд. Следователно взетите от органите за преструктуриране решения следва да подлежат на обжалване.

(70) Мерките за управление на кризи, предприети от органите за преструктуриране, могат да изискват сложни икономически оценки и голяма свобода на преценка. Органите за преструктуриране притежават конкретния опит, необходим за извършването на тези оценки и за определяне на случаите на правилно използване на свободата на преценка. Поради това е важно да се гарантира, че сложните икономически оценки, направени от органите за преструктуриране в този контекст, се използват като основа от националните съдилища, когато разглеждат съответните мерки за управление на кризи. Въпреки това, сложният характер на тези оценки не следва да пречи на националните съдилища да изследват въпроса дали доказателствата, на които се основава органът за преструктуриране, са фактически точни, надеждни и последователни, дали тези доказателства съдържат цялата необходима информация, която следва да бъде взета предвид, за да се направи оценка на сложна ситуация, както и дали те могат да подкрепят изведените от тях заключения.

(71) С цел да се позволи реагиране при спешни ситуации, е необходимо да се предвиди, че обжалването не следва да има автоматичен суспензивен ефект по отношение на оспорваното решение и че решението на органа за преструктуриране следва да подлежи на незабавно изпълнение, тъй като се приема, че спирането би било във вреда на обществения интерес.

(72) Необходимо е да се защитят третите лица, които добросъвестно са придобили активи, права и задължения на предприятие в режим на преструктуриране в резултат на упражняването от страна на органите на правомощията за преструктуриране. Необходимо е също така да се гарантира стабилността на финансовите пазари. Следователно правото на обжалване на решение за преструктуриране не следва да засяга последващ административен акт или сделка, сключена въз основа на отменено решение. В такива случаи обезщетенията за незаконосъобразно решение следва да се ограничат до обезщетение за понесените от засегнатите лица вреди.

(73) Сериозни рискове за финансовата стабилност в държава членка и в Съюза могат да наложат спешното предприемане на мерки за управление на кризи. Поради това всяка процедура съгласно националното право, свързана с подаването на заявление за предварително съдебно одобрение на мярка за управление на кризи и разглеждането на заявлението от съда, следва да бъде бърза. Държавите членки следва да гарантират, че съответният орган може да вземе решението си незабавно, след като е получил одобрението на съда. Тази възможност не следва да засяга правото на заинтересованите страни да търсят по съдебен ред отмяна на решението. Тази възможност следва да се предоставя само за ограничен срок след приемането на мярката за управление на кризи от страна на органа за преструктуриране, за да не се забавя ненужно прилагането на решението за преструктуриране.

(74) Ефективността на преструктурирането и избягването на случаи на стълкновение на компетентност изискват, когато органът за преструктуриране упражнява правомощията си за преструктуриране или прилага инструменти за преструктуриране, да не се открива или продължава обикновено производство по несъстоятелност за застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, освен по инициатива на органа за преструктуриране или с негово съгласие. Поради това е необходимо да се предвиди спиране за ограничен срок на изпълнението на определени договорни задължения, така че органите за преструктуриране да могат да приложат инструментите за преструктуриране. Тази възможност обаче не следва да се прилага за задълженията по отношение на системи, определени от държава членка, както е посочено в Директива 98/26/ЕО на Европейския парламент и на Съвета, включително централни контрагенти. Директива 98/26/ЕО намалява рисковете, свързани с участие в платежните системи и системите за сетълмент на ценни книжа, по-специално чрез намаляване на сривовете в случай на неплатежоспособност на участник в такава система. Необходимо е да се гарантира, че тези защити продължават да се прилага в кризисни ситуации и че се поддържа подходящо ниво на сигурност за операторите на платежни системи и системи за ценни книжа и други участници на пазара. Следователно мярка за предотвратяване на кризи или мярка за управление на кризи следва сама по себе си да не счита за производство по несъстоятелност по смисъла на Директива 98/26/ЕО, при условие че съществените договорни задължения продължават да бъдат изпълнявани.

(75) Необходимо е да се гарантира, че при прехвърляне на активи и задължения към купувач от частния сектор или към мостово предприятие органите за преструктуриране разполагат с необходимото време да определят договорите, които трябва да бъдат прехвърлени. Поради това органите за преструктуриране следва да могат да ограничават правото на контрагентите да приключват, ускоряват или прекратяват по друг начин действието на финансови договори, преди да е извършено прехвърлянето. С тези ограничения следва да се позволи на органите за преструктуриране да получат реалистична представа за счетоводния баланс на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, без промени в стойността и обхвата, причинени от масовото упражняване на правото на прекратяване, и да се избегне дестабилизиране на пазара. Намесата в договорните права на контрагентите обаче следва да бъде ограничена до необходимия минимум. Поради това всички ограничения на правата на прекратяване, наложени от органите за преструктуриране, следва да се прилагат единствено във връзка с мерките за управление на кризи или събитията, пряко свързани с прилагането на такива мерки. Правата на прекратяване, възникващи от други случаи на неизпълнение, включително неплащане или непредоставяне на допълнително обезпечение, следва да се запазят.

(76) При прехвърляне на някои, но не всички активи, права и задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, е необходимо да се запазят правомерните договорености в областта на капиталовите пазари. Поради това е целесъобразно да се предвидят защитни механизми за предотвратяване на разделянето на взаимосвързани задължения или взаимосвързани права и договори, включително договори с един и същ контрагент, обхванати от споразумения за предоставяне на обезпечение, споразумения за прехвърляне на финансово обезпечение, споразумения за прихващане, споразумения за приключващо нетиране и структурирани финансови споразумения. При прилагането на такива защитни механизми органите за преструктуриране следва да прехвърлят всички свързани договори в рамките на защитена договореност или да ги оставят в остатъчния дял от застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си. Тези защитни механизми следва да гарантират, че не е нарушено третирането за целите на регулаторния капитал на експозициите, които са предмет на споразумения за нетиране, за целите на Директива 2009/138/ЕО.

(77) За да се осигури финансова стабилност на застрахователните или презастрахователните предприятия, следва да се въведе мораториум върху правата за откупуване на титулярите на полици. Този мораториум и произтичащата от него финансова стабилност за съответното предприятие следва да предоставят на органите за преструктуриране достатъчно време, за да го оценят и да преценят кои инструменти за преструктуриране да приложат. Този мораториум следва да гарантира еднакво третиране на титулярите на полици и така да се избегнат евентуални неблагоприятни финансови последици за титулярите на полици, които не биха били сред първите отказали се от полицата си. Тъй като една от целите на преструктурирането е продължаване на застрахователното покритие, титулярите на полици следва да продължат да извършват всички задължителни плащания по съответните застрахователни или презастрахователни договори, включително в случаите на анюитети.

(78) Осигуряването на органите за преструктуриране на еднакви инструменти и правомощия за преструктуриране ще улесни координираните действия при неизпълнение на задълженията на трансгранични групи. Необходими са обаче допълнителни действия за насърчаване на сътрудничеството и предотвратяване на разпокъсани национални ответни действия. За да се постигне споразумение по схема за преструктуриране на групата при преструктурирането на субекти от група, от органите за преструктуриране следва да се изисква да се консултират помежду си и да си сътрудничат в колегиумите за преструктуриране. С цел да се осигури форум за обсъждане и да се постигне такова споразумение, следва около ядрото на съществуващите колегиуми на надзорните органи да се създадат колегиуми за преструктуриране с участието на органите за преструктуриране, компетентните министерства, ЕОЗППО и по целесъобразност – органите, отговарящи за гаранционните схеми в застраховането. Колегиумите за преструктуриране следва не да бъдат органи за взимане на решения, а платформи, улесняващи взимането на решения от националните органи, тъй като съвместните решения следва да се взимат от съответните национални органи.

(79) В контекста на регулаторните промени в отговор на световната финансова криза, натрупания след кризата опит и прилагането на настоящата директива, Комисията, след като се консултира с ЕОЗППО, следва да представи на Европейския парламент и на Съвета доклад, оценяващ целесъобразността на минимални общи стандарти за гаранционните схеми в застраховането в рамките на Съюза. В този доклад следва най-малко: да се оцени състоянието на гаранционните схеми в застраховането в държавите членки (равнище на покритие, видове обхванати застраховки, задействащи механизми); да се обсъдят варианти на политиката, включително различните варианти на политиката, например използването на гаранционни схеми в застраховането, за да се продължават или ликвидират застрахователни полици, като същевременно се отчитат надлежно разликите в застрахователните продукти в различните държави членки; да се оцени необходимостта от въвеждане и, когато е целесъобразно, да се очертаят необходимите стъпки за въвеждане на базов минимум за гаранционните схеми в застраховането в целия Съюз. Докладът следва да се придружава от законодателно предложение, когато това е целесъобразно.

(80) При преструктуриране на трансгранични групи следва да се постигне баланс между нуждата, от една страна, от процедури, които са съобразени с критичния характер на ситуацията и позволяват да се вземат ефективни, справедливи и навременни решения за групата като цяло, и, от друга страна, необходимостта от защита на титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност във всички държави членки, в които групата извършва дейност. Поради това различните органи за преструктуриране следва да споделят становищата си в колегиума за преструктуриране и всички действия по преструктуриране, предлагани от органа за преструктуриране на ниво група, следва да бъдат подготвяни и обсъждани сред различните органи за преструктуриране в контекста на плановете за преструктуриране на групата. За да се улесни, доколкото е възможно, бързото и съвместно вземане на решения, колегиумите за преструктуриране следва да отразяват и становищата на органите за преструктуриране на всички държави членки, в които групата извършва дейност.

(81) Когато органът за преструктуриране на ниво група предприема действия по преструктуриране, той следва винаги да отчита въздействието, което те ще окажат върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в държавите членки, в които групата извършва дейност. Поради това органите за преструктуриране в държавата членка, в която е установено дъщерно предприятие, следва да могат да възразят, като крайна мярка и в надлежно обосновани случаи, срещу решенията на органа за преструктуриране на ниво група, когато тези органи за преструктуриране смятат, че действията и мерките за преструктуриране са нецелесъобразни, било то поради необходимостта от защита на титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в тази държава членка, или поради задължения, на които подлежат сравними предприятия в тази държава членка.

(82) Схемите за преструктуриране на група следва да улесняват координацията на процеса на преструктуриране, което е по-вероятно да доведе но най-добрите резултати за всички предприятия от групата. Поради това органите за преструктуриране на ниво група следва да предложат схеми за преструктуриране на групата и да представят тези схеми на колегиума за преструктуриране. Органите за преструктуриране, които са изразили несъгласие със схема за преструктуриране на група или са решили да предприемат самостоятелни действия по преструктуриране, следва да изложат основанията за своето несъгласие и да съобщят тези основания, заедно с подробна информация за самостоятелното действие по преструктуриране, което възнамеряват да предприемат, на органа за преструктуриране на ниво група и на другите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата. Всеки орган за преструктуриране, който реши да се отклони от схемата за преструктуриране на групата, следва да обърне надлежно внимание на потенциалното въздействие на това отклонение върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в държавите членки, в които са установени останалите органи за преструктуриране, както и на потенциалните последици за други части от групата.

(83) За да се осигурят координирани действия на ниво група, органите за преструктуриране следва да бъдат приканени да прилагат, в рамките на схема за преструктуриране на група, едни и същи инструменти по отношение на субектите, принадлежащи към групата, които изпълняват условията за преструктуриране. Органите за преструктуриране на ниво група следва съответно да разполагат с правомощието да прилагат инструмента мостово предприятие на ниво група с цел стабилизиране на групата като цяло и да прехвърлят собствеността върху дъщерни предприятия на мостовото предприятие с оглед на бъдеща продажба в пакет или поотделно при подходящи пазарни условия. Освен това органът за преструктуриране на ниво група следва да разполага с правомощието да прилага инструмента за обезценяване или преобразуване по отношение на предприятието майка.

(84) Ефективното преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и групи с международна дейност изисква сътрудничество между органите за преструктуриране на държавите членки и на трети държави. За тази цел, когато дадената ситуация го налага, ЕОЗППО следва да бъде оправомощен да изготвя и сключва необвързващи рамкови споразумения за сътрудничество с органи на трети държави в съответствие с член 33 от Регламент (ЕС) № 1094/2010. По същата причина националните органи следва да могат да сключват двустранни споразумения с органи на трети държави в съответствие с рамковите споразумения за сътрудничество на ЕОЗППО. Изготвянето на тези двустранни споразумения следва да осигури ефективното планиране, вземането на решения и координацията по отношение на застрахователните и презастрахователните предприятия с международна дейност. С оглед на създаването на еднакви условия на конкуренция тези двустранни споразумения следва да са реципрочни, като органите за преструктуриране взаимно признават и осигуряват прилагането на процедурите си, освен при изключение, което позволява да не се признае предвидената в дадена трета държава процедура за преструктуриране.

(85) Сътрудничеството между органите за преструктуриране следва да бъде както във връзка с дъщерни предприятия от Съюза или групи от трети държави, така и по отношение на клоновете на застрахователни или презастрахователни предприятия от Съюза или трети държави. Дъщерните предприятия на групи от трети държави са предприятия, установени в Съюза, и следователно за тях изцяло се прилага правото на Съюза, включително всякакви инструменти за преструктуриране. Необходимо е обаче държавите членки да запазят правото да предприемат мерки по отношение на клонове на застрахователни и презастрахователни предприятия, чието главно управление е в трета държава, когато признаването и прилагането на свързаните с клона процедури за преструктуриране на третата държава биха застрашили реалната икономика или финансовата стабилност на Съюза или когато титулярите на полици от Съюза не биха получили равнопоставено третиране в сравнение с титулярите на полици от третата държава. При тези обстоятелства държавите членки следва да имат правото, след консултация със съответните органи за преструктуриране, да откажат да признаят процедурите за преструктуриране на третата държава.

(86) Прилагането на настоящата директива не следва да пречи националните гаранционни схеми в застраховането да съществуват успоредно с рамката за възстановяване и преструктуриране, независимо от източника на финансиране на националните гаранционни схеми в застраховането. Използването на инструменти и правомощия за преструктуриране по отношение на застрахователно или презастрахователно предприятие не следва да пречи титулярите на полици, бенефициерите и другите правоимащи лица да бъдат компенсирани чрез тези национални гаранционни схеми в застраховането.

(87) ЕОЗППО следва да насърчава сближаването на практиките на органите за преструктуриране, като издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010. По-специално ЕОЗППО следва да уточни всички изброени по-долу елементи: а) допълнителни подробности относно критериите за прилагане на облекчени задължения за определени предприятия; б) набор от сценарии за плановете за превантивно възстановяване и минимален списък с качествени и количествени показатели; в) критериите за определяне на критичните функции; г) други въпроси и критериите за оценка на възможността за преструктуриране; д) подробности за мерките за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране и обстоятелствата, при които да се прилага всяка мярка; и е) начините за предоставяне на информация в обобщена или сбита форма за целите на изискванията за поверителност.

(88) Техническите стандарти в областта на финансовите услуги следва да улеснят последователната хармонизация и подходящата защита за титулярите на полици, инвеститори и потребители в рамките на Съюза. Предвид високоспециализирания опит, с който разполага ЕОЗППО, би било ефикасно и целесъобразно да му се възложи разработването и представянето на Комисията на проекти на регулаторни технически стандарти и технически стандарти за изпълнение, които не се отнасят до политически решения.

(89) Когато това е предвидено в настоящата директива, Комисията следва да приема чрез делегирани актове съгласно член 290 от ДФЕС проекти на регулаторни технически стандарти, разработени от ЕОЗППО в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, за уточняване на следните елементи: а) критериите за прилагане спрямо дадено предприятие на планиране на превантивно възстановяване, методите, които да се използват при определяне на пазарните дялове за целите на планирането на възстановяването, и информацията, която трябва да се съдържа в плановете за превантивно възстановяване; б) съдържанието на плановете за преструктуриране и на плановете за преструктуриране на група; в) различни елементи на оценката, включително обстоятелствата, при които дадено лице се приема за независимо за целите на извършването на оценка, методиките за оценяване на стойността на активите и пасивите в контекста на преструктурирането, обособяването на различните оценки, методиката за изчисляване на буфера за допълнителни загуби, който да бъде включен във временните оценки, методиките и принципите за оценка на задълженията, произтичащи от деривати, и методиката за оценяване на разликата в третирането; г) съдържанието на договорните клаузи, които трябва да бъдат включени във финансовите договори, уредени от правото на трета държава; д) оперативното функциониране на колегиумите за преструктуриране. Когато това е предвидено в настоящата директива, Комисията следва да приема чрез актове за изпълнение съгласно член 291 от ДФЕС проекти на технически стандарти за изпълнение, разработени от ЕОЗППО, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, за уточняване на процедурите, съдържанието и минималния набор от стандартни формуляри и образци за предоставяна на информация за целите на плановете за преструктуриране и на сътрудничеството от страна на застрахователното или презастрахователното предприятие.

(90) Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета, Директива 2007/36/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и Директива (ЕС) 2017/1132 на Европейския парламент и на Съвета съдържат правила относно защитата на акционерите и кредиторите на предприятията, които попадат в техния обхват. В случаите, в които се налага органите за преструктуриране да предприемат бързи действия, тези правила могат да възпрепятстват ефективните действия по преструктуриране и прилагането на инструментите и правомощията за преструктуриране от органите за преструктуриране. Поради това дерогациите, предвидени в Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета и Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета, следва да бъдат разширени, за да обхванат и действията, предприемани в контекста на преструктурирането на застрахователни и презастрахователни предприятия. С цел да се осигури максимална правна сигурност за заинтересованите страни, тези дерогации следва да бъдат ясно определени, с тесен обхват и следва да се използва единствено в обществен интерес и когато са изпълнени условията за преструктуриране.

(91) С цел да се осигури подходящ обмен на информация и достъп до всички заинтересовани органи е необходимо органите за преструктуриране да са представени на всички съответни форуми и ЕОЗППО да разполага с експертния опит, необходим за изпълнението на задачите, свързани с възстановяването и преструктурирането на застрахователни и презастрахователни предприятия. Поради това Регламент (ЕС) № 1094/2010 следва да бъде изменен, за да се определят органите за преструктуриране като компетентни органи по смисъла на същия регламент. Такова обединяване на органите за преструктуриране и компетентните органи съответства на функциите, възложени на ЕОЗППО съгласно член 25 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, да допринася и участва активно в разработването и координирането на планове за възстановяване и за преструктуриране.

(92) Необходимо е да се гарантира, че застрахователните и презастрахователните предприятия, лицата, които фактически контролират дейността им, и техните административни, управителни или надзорни органи изпълняват задълженията си във връзка с преструктурирането на такива предприятия. Необходимо е също да се гарантира, че тези предприятия, лицата, които фактически контролират дейността им, и техните административни, управителни или надзорни органи са обект на сходно третиране в рамките на Съюза. Поради това от държавите членки следва да се изиска да предвидят административни санкции и други административни мерки, които са ефективни, пропорционални и възпиращи. Тези административни санкции и други административни мерки следва да отговарят на някои основни изисквания по отношение на лицата, за които се отнасят, критериите, които трябва да бъдат взети предвид при прилагане на дадена административна санкция или друга административна мярка, публикуването на информация за административните санкции или другите административни мерки, основните правомощия за налагане на санкции и размера на административните глоби. При спазване на строги изисквания за служебна тайна ЕОЗППО следва да поддържа централна база данни за всички административни санкции и други административни мерки, както и информация за случаите на обжалване, за които са го уведомили надзорните органи и органите за преструктуриране.

(93) От държавите членки не следва да се изисква да определят административни санкции или други административни мерки за нарушения на настоящата директива, които са обхванати от националното наказателно право. Независимо от това, запазването на наказателноправни вместо административни санкции или други административни мерки за нарушения не следва да ограничава или по друг начин да засяга способността на органите за преструктуриране и надзорните органи на дадена държава членка да си сътрудничат и да ползват и обменят своевременно информация с органите за преструктуриране и надзорните органи на други държави членки за целите на настоящата директива, включително след отнасяне на съответните нарушения към компетентните съдебни органи за целите на наказателното преследване.

(94) Доколкото целта на настоящата директива – а именно хармонизиране на правилата и процесите за преструктуриране на застрахователните и презастрахователните предприятия – не може да бъде постигната в достатъчна степен от държавите членки, а поради последиците, които неизпълнението на задълженията на такова предприятие може да има върху целия Съюз, може да бъде постигната по-добре на равнището на Съюза, Съюзът може да предприеме мерки в съответствие с принципа на субсидиарност, уреден в член 5 от Договора за Европейския съюз. В съответствие с принципа на пропорционалност, уреден в същия член, настоящата директива не надхвърля необходимото за постигането на тази цел.

(95) Когато вземат решения или предприемат действия съгласно настоящата директива, надзорните органи и органите за преструктуриране следва винаги да обръщат надлежно внимание на въздействието на своите решения и действия върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в другите държави членки и следва да отчитат значението на всяко дъщерно предприятие или на трансграничните дейности за титулярите на полици, финансовия сектор и икономиката на държавата членка, в която е установено дъщерното предприятие или където се извършват дейностите, дори в случаите, когато въпросното дъщерно предприятие или съответните трансгранични дейности имат по-малко значение за групата.

(96) До пет години след влизането в сила на настоящата директива Комисията, въз основа на натрупания опит и след консултация с ЕОЗППО, следва да направи оценка и да представи по-подробен доклад на Европейския парламент и на Съвета, като се съсредоточи върху избрани аспекти от прилагането на настоящата директива,

ПРИЕХА НАСТОЯЩАТА ДИРЕКТИВА:

ДЯЛ I ПРЕДМЕТ И ОБХВАТ, ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ОРГАНИТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ

Член 1 Предмет и приложно поле

1. С настоящата директива се определят правилата и процедурите, свързани с възстановяването и преструктурирането на следните субекти: С настоящата директива се определят също правилата и процедурите, отнасящи се до доставчици на основни услуги, когато съответното застрахователно или презастрахователно предприятие стане обект на преструктуриране. При въвеждането и прилагането на изискванията, предвидени в настоящата директива, и при прилагането спрямо субект, посочен в първа или втора алинея, на различните инструменти, с които разполагат, органите за преструктуриране и надзорните органи вземат предвид естеството на стопанската дейност на този субект, както и неговата акционерна структура, правна форма, рисков профил, размер, правен статус и взаимосвързаност с други институции или с финансовата система като цяло, както и обхвата и сложността на дейностите.

1. a)

установените в Съюза застрахователни и презастрахователни предприятия, които попадат в обхвата на член 2 от Директива 2009/138/ЕО;

б)

установените в Съюза застрахователни и презастрахователни предприятия майки;

в)

установените в Съюза застрахователни холдингови дружества и смесени финансови холдингови дружества;

г)

застрахователните холдингови дружества майки в държава членка и смесените финансови холдингови дружества майки в държава членка;

д)

застрахователните холдингови дружества майки от Съюза и смесените финансови холдингови дружества майки от Съюза;

е)

клоновете на застрахователните и презастрахователните предприятия, които са установени в трета страна и които изпълняват условията по членове 75 – 80.

2. Държавите членки могат да приемат или да продължат да прилагат правила, които са по-строги или които допълват предвидените в настоящата директива и в делегираните актове и актовете за изпълнение, приети въз основа на настоящата директива, при условие че тези правила са с общо приложение и не противоречат на настоящата директива и на делегираните актове и актовете за изпълнение, приети въз основа на нея.

Член 2 Определения

За целите на настоящата директива се прилагат следните определения:

1) преструктуриране означава прилагането на инструмент за преструктуриране или на инструмент, посочен в член 26, параграф 7, за да се постигнат една или повече от целите на преструктурирането, посочени в член 18, параграф 2;

2) застрахователно предприятие означава застрахователно предприятие съгласно определението в член 13, точка 1 от Директива 2009/138/ЕО;

3) презастрахователно предприятие означава презастрахователно предприятие съгласно определението в член 13, точка 4 от Директива 2009/138/ЕО;

4) застрахователно холдингово дружество означава застрахователно холдингово дружество съгласно определението в член 212, параграф 1, буква е) от Директива 2009/138/ЕО;

5) смесено финансово холдингово дружество означава смесено финансово холдингово дружество съгласно определението в член 2, точка 15 от Директива 2002/87/ЕО;

6) застрахователно холдингово дружество майка в държава членка означава застрахователно холдингово дружество, което е установено в държава членка и което не е дъщерно предприятие на застрахователно или презастрахователно предприятие, застрахователно холдингово дружество или смесено финансово холдингово дружество, лицензирано или учредено в същата държава членка;

7) застрахователно холдингово дружество майка от Съюза означава застрахователно холдингово дружество майка в държава членка, което не е дъщерно предприятие на застрахователно или презастрахователно предприятие, друго застрахователно холдингово дружество или смесено финансово холдингово дружество, лицензирано или учредено в държава членка;

8) смесено финансово холдингово дружество майка в държава членка означава смесено финансово холдингово дружество, което е установено в държава членка и самото то не е дъщерно предприятие на застрахователно или презастрахователно предприятие, застрахователно холдингово дружество или смесено финансово холдингово дружество, лицензирано или учредено в същата държава членка;

9) смесено финансово холдингово дружество майка от Съюза означава смесено финансово холдингово дружество майка в държава членка, което не е дъщерно предприятие на предприятие, лицензирано в държава членка, или на друго застрахователно холдингово дружество или смесено финансово холдингово дружество, учредено в държава членка;

10) група означава група съгласно определението в член 212, параграф 1, буква в) от Директива 2009/138/ЕО;

11) цели на преструктурирането означава целите на преструктурирането, посочени в член 18, параграф 2;

12) орган за преструктуриране означава орган, определен от държава членка в съответствие с член 3;

13) надзорен орган означава надзорен орган съгласно определението в член 13, точка 10 от Директива 2009/138/ЕО;

14) инструмент за преструктуриране означава инструмент за преструктуриране, посочен в член 26, параграф 3;

15) правомощие за преструктуриране означава правомощие, посочено в членове 42 – 54;

16) компетентни министерства означава министерствата на финансите или други министерства на държавите членки, които отговарят за решенията в икономическата, финансовата и бюджетната област на национално равнище съгласно националното разпределение на компетентностите и които са определени в съответствие с член 3, параграф 7;

17) висше ръководство означава лицето или лицата, които действително ръководят предприятието и които отговарят и се отчитат пред административния, управителния или надзорния орган за ежедневното управление на предприятието;

18) трансгранична група означава група, в която има субекти от групата, установени в повече от една държава членка;

19) извънредна публична финансова подкрепа означава държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС или всяка друга публична финансова подкрепа на наднационално равнище, която, ако бъде предоставена на национално равнище, би представлявала държавна помощ, която се предоставя за запазване или за възстановяване на икономическата жизнеспособност, ликвидността или платежоспособността на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), или на група, от която този субект е част;

20) субект от група означава юридическо лице, което е част от група;

21) орган за групов надзор означава орган за групов надзор съгласно определението в член 212, параграф 1, буква г) от Директива 2009/138/ЕО;

22) план за превантивно възстановяване означава план за превантивно възстановяване, изготвян и поддържан в актуално състояние в съответствие с член 5;

23) план за превантивно възстановяване на група означава план за превантивно възстановяване на група, изготвян и поддържан в актуално състояние в съответствие с член 7;

24) значителни трансгранични дейности означава значителни трансгранични дейности съгласно определението в член 152аа, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО;

25) критични функции означава дейности, услуги или операции, извършвани от застрахователно или презастрахователно предприятие за трети лица, които не могат да бъдат заменени в приемлив срок или на приемлива цена, и в контекста на които неспособността на застрахователното или презастрахователното предприятие да извършва дейностите, услугите или операциите е вероятно да окаже значително въздействие на финансовата система или реалната икономика в една или повече държави членки, включително по-специално въздействие, произтичащо от последиците за социалното благополучие на голям брой титуляри на полици, бенефициери или увредени лица, или от системни трусове или загуба на общото доверие в предоставянето на застрахователни услуги;

26) основни стопански дейности означава стопанските дейности и свързаните с тях услуги, които представляват съществени източници на доходи, печалба или имат стойност за целите на франчайзинг за дадено застрахователно или презастрахователно предприятие или за група, от която то е част;

27) механизъм за финансиране означава механизъм, установен от държава членка в съответствие с член 81, за да се гарантира ефективното прилагане от органа за преструктуриране на инструментите за преструктуриране и ефективното упражняване на правомощията за преструктуриране;

28) собствени средства означава собствени средства съгласно предвиденото в член 87 от Директива 2009/138/ЕО;

29) действие по преструктуриране означава решение субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), да бъде поставен в режим на преструктуриране съгласно член 19 или 20, прилагането на инструмент за преструктуриране или упражняването на едно или повече правомощия за преструктуриране;

30) план за преструктуриране означава план за преструктуриране на застрахователно или презастрахователно предприятие, изготвен в съответствие с член 9;

31) преструктуриране на група означава някое от следните:

31) a)

предприемане на действия по преструктуриране на предприятие майка или на застрахователно или презастрахователно предприятие, подлежащо на групов надзор; или

б)

координация на прилагането на инструменти за преструктуриране и на упражняването на правомощия за преструктуриране от страна на органите за преструктуриране във връзка със субекти от група;

32) план за преструктуриране на група означава план за преструктурирането на дадена група, изготвен в съответствие с членове 10 и 11;

33) орган за преструктуриране на ниво група означава органът за преструктуриране в държавата членка, в която се намира органът за групов надзор;

34) схема за преструктуриране на група означава план, изготвен за целите на преструктурирането на дадена група в съответствие с член 73;

35) колегиум за преструктуриране означава колегиум, създаден в съответствие с член 70;

36) европейски колегиум за преструктуриране означава колегиум, създаден в съответствие с член 71;

37) застрахователно холдингово дружество със смесена дейност означава застрахователно холдингово дружество със смесена дейност съгласно определението в член 212, параграф 1, буква ж) от Директива 2009/138/ЕО;

38) обикновено производство по несъстоятелност означава колективно производство по несъстоятелност, което води до частичното или пълното освобождаване от активи на длъжника и до назначаването на ликвидатор или управител, което обикновено се прилага по отношение на застрахователни и презастрахователни предприятия съгласно националното право и което е специфично за тези предприятия или е общоприложимо за всяко физическо или юридическо лице;

39) дългови инструменти означава облигации и други форми на прехвърляем дълг, инструменти, с които се създава или признава дълг, и инструменти, пораждащи права за придобиване на дългови инструменти;

40) застрахователно вземане означава застрахователно вземане съгласно определението в член 268, параграф 1, буква ж) от Директива 2009/138/ЕО;

41) предприятие майка означава предприятие майка съгласно определението в член 13, точка 15 от Директива 2009/138/ЕО;

42) рамка на Съюза за държавната помощ означава рамката, създадена с членове 107, 108 и 109 от ДФЕС, както и с регламенти и всички актове на Съюза, включително насоки, съобщения и уведомления, изготвени или приети по силата на член 108, параграф 4 или член 109 от ДФЕС;

43) ликвидация означава осребряването на активите на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д);

44) инструмент за обособяване на активи и задължения означава механизмът за прехвърляне от орган за преструктуриране в съответствие с член 30 на активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране към дружество за управление на активи и задължения;

45) дружество за управление на активи и задължения означава юридическо лице, което отговаря на изискванията, предвидени в член 30, параграф 2;

46) инструмент за обезценяване или преобразуване означава механизъм за упражняване от органа за преструктуриране на правомощията за обезценяване и преобразуване по отношение на задълженията на предприятие в режим на преструктуриране, в съответствие с член 35;

47) инструмент за продажба на стопанска дейност означава механизъм за прехвърляне от орган за преструктуриране, в съответствие с член 31, на акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятие в режим на преструктуриране, или на активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране към купувач, който не е мостово предприятие;

48) мостово предприятие означава юридическо лице, което отговаря на изискванията, предвидени в член 32, параграф 2;

49) инструмент мостово предприятие означава механизъм за прехвърляне в съответствие с член 32 на акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятие в режим на преструктуриране, или на активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране към мостово предприятие;

50) инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла означава механизъм, с който съгласно член 27 се забранява на предприятие в режим на преструктуриране да сключва нови застрахователни или презастрахователни договори, а дейността му се ограничава до изключителното управление на съществуващия му портфейл до прекратяването на дейностите и ликвидацията му чрез обикновено производство по несъстоятелност;

51) инструменти на собственост означава акции, други инструменти, които дават право на собственост, инструменти, които могат да бъдат преобразувани в акции или други инструменти на собственост или дават право на придобиване на такива, и инструменти, които представляват права по акции или други инструменти на собственост;

52) акционер означава притежател на инструменти на собственост;

53) правомощия за прехвърляне означава правомощията, посочени в член 42, параграф 1, буква д) или е), за прехвърляне, от предприятие в режим на преструктуриране към правоприемник, на акции, други инструменти на собственост, дългови инструменти, активи, права или задължения или комбинация от тях;

54) централен контрагент (ЦК) означава ЦК съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета;

55) дериват означава дериват съгласно определението в член 2, точка 5 от Регламент (ЕС) № 648/2012;

56) правомощия за обезценяване и преобразуване означава правомощията, посочени в член 35, параграф 2 и член 42, параграф 1, букви ж) – к);

57) обезпечено задължение означава задължение, при което правото на кредитора да получи плащане или друга форма на изпълнение е гарантирано чрез тежест, залог или реално обезпечение, или чрез споразумение за обезпечение, включително задължения в резултат на репо сделки и други споразумения за прехвърляне на обезпечение;

58) инструменти на капитала от първи ред означава позиции от основни собствени средства, които удовлетворяват условията по член 94, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО;

59) инструменти на капитала от втори ред означава позиции от основни и допълнителни собствени средства, които удовлетворяват условията по член 94, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО;

60) инструменти на капитала от трети ред означава позиции от основни и допълнителни собствени средства, които удовлетворяват условията по член 94, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО;

61) приемливи задължения означава задължения и капиталови инструменти, които не се приемат за инструменти на капитала от първи, втори или трети ред на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), и които не са изключени от обхвата на инструмента за обезценяване или преобразуване съгласно член 35, параграфи 5— 8;

62) гаранционна схема в застраховането означава схема, официално призната от държава членка и финансирана чрез вноски от застрахователни или презастрахователни предприятия, или титуляри на полици, която, в случай че застрахователно предприятие се окаже – или е вероятно да се окаже – неспособно да изпълнява поетите в застрахователните си договори задължения и гаранции, гарантира частично или цялостно изплащане на приемливите застрахователни вземания на допустимите титуляри на полици, застраховани лица и бенефициери или гарантира продължаването на застрахователните полици;

63) съответни капиталови инструменти означава инструментите на капитала от първи, втори или трети ред;

64) коефициент на преобразуване означава коефициентът, с който се определя броят на акциите или другите инструменти на собственост, в които ще бъде преобразувано задължението от конкретен клас, по отношение на един инструмент от въпросния клас или на конкретна единица от стойността на вземането по дълга;

65) засегнат кредитор означава кредитор, чието вземане е свързано със задължение, което е намалено или преобразувано в акции или други инструменти на собственост чрез упражняването на правомощието за обезценяване или преобразуване вследствие на използването на инструмента за обезценяване и преобразуване;

66) правоприемник означава субект, на който се прехвърлят акции, други инструменти на собственост, дългови инструменти, активи, права или задължения или каквато и да е комбинация от тях от предприятие в режим на преструктуриране;

67) работен ден означава ден, различен от събота, неделя или който и да е друг ден, който е официален празник в съответната държава членка;

68) право на прекратяване означава правото на прекратяване на договор, правото на ускоряване, приключване, прихващане или нетиране на задължения или всички подобни разпоредби, които спират, изменят или погасяват задължение на страна по договора, или разпоредби, които предотвратяват възникването на договорно задължение, което иначе би възникнало;

69) предприятие в режим на преструктуриране означава всеки от субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви а) – д), спрямо който е предприето действие по преструктуриране;

70) крайно предприятие майка означава установено в държава членка предприятие майка на група, подлежаща на групов надзор съгласно член 213, параграф 2, буква а) или б) от Директива 2009/138/ЕО, което не е дъщерно предприятие на друго лицензирано и учредено в държава членка застрахователно или презастрахователно предприятие, застрахователно холдингово дружество или смесено финансово холдингово дружество;

71) застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава означава застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава съгласно определенията в член 13, точки 3 и 6 от Директива 2009/138/ЕО;

72) процедури за преструктуриране на трета държава означава действие съгласно правото на трета държава с цел управление на неизпълнението на задълженията от страна на застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава или на предприятие майка от трета държава, което е сравнимо по отношение на целите и очакваните резултати с действията по преструктуриране съгласно настоящата директива;

73) клон в Съюза на предприятие от трета държава означава разположен в държава членка клон на застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава;

74) съответен орган на трета държава означава орган на трета държава, отговарящ за изпълнението на функции, сравними с тези на органите за преструктуриране или на надзорните органи съгласно настоящата директива;

75) споразумение за прехвърляне на финансово обезпечение означава споразумение за прехвърляне на финансово обезпечение съгласно определението в член 2, параграф 1, буква б) от Директива 2002/47/ЕО на Европейския парламент и на Съвета;

76) споразумение за нетиране означава споразумение, съгласно което няколко вземания или задължения могат да бъдат преобразувани в едно нетирано вземане, включително споразумения за приключващо нетиране, съгласно които при настъпването на изпълнително събитие (независимо от това къде и как е определено), задълженията на страните се ускоряват, така че стават незабавно изискуеми, или се прекратяват, като и в двата случая се преобразуват в едно нетирано вземане или се заменят от такова, включително разпоредби за приключващо нетиране съгласно определението в член 2, параграф 1, буква н), точка i) от Директива 2002/47/ЕО и нетиране съгласно определението в член 2, буква к) от Директива 98/26/ЕО;

77) споразумение за прихващане означава споразумение, съгласно което две или повече вземания или задължения между предприятие в режим на преструктуриране и контрагент могат да бъдат прихванати едно с друго;

78) финансови договори означава финансови договори съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 100 от Директива 2014/59/ЕС;

79) мярка за предотвратяване на кризи означава упражняване на правомощия с цел насочване на предприятие да отстрани слабостите или пречките пред възстановимостта съгласно член 6, параграф 5 от настоящата директива, упражняване на правомощия за преодоляване или отстраняване на пречки пред възможността за преструктуриране съгласно член 15 или 16 от настоящата директива, прилагане на някоя от мерките съгласно член 137, член 138, параграфи 3 и 5, член 139, параграф 3 и член 140 от Директива 2009/138/ЕО, както и прилагане на превантивна мярка съгласно член 141 от Директива 2009/138/ЕО;

80) мярка за управление на кризи означава действие по преструктуриране или назначаването на извънреден управител съгласно член 44 или на лице съгласно член 54, параграф 1;

81) определен национален макропруденциален орган означава органът, на който е възложено провеждането на макропруденциалната политика, посочен в препоръка Б1 от Препоръка на Европейския съвет за системен риск от 22 декември 2011 г. относно макропруденциалния мандат на националните органи (ESRB/2011/3);

82) регулиран пазар означава регулиран пазар съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 21 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета;

83) кредитна институция означава кредитна институция съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета;

84) инвестиционен посредник означава инвестиционен посредник съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013;

85) малко и неусложнено предприятие означава малко и неусложнено предприятие съгласно определението в член 13, точка 10а от Директива 2009/138/ЕО;

86) доставчик на основни услуги означава субект, който предоставя стоки или услуги, например ИТ услуги, комунални услуги, наем, обслужване и поддържане на стопанските помещения, които са необходими за поддържане на непрекъснатото функциониране на дейността на застрахователно или презастрахователно предприятие или са необходими за осигуряване на непрекъснатостта на застрахователното покритие, и който е част от същата група като това предприятие;

87) дъщерно предприятие означава дъщерно предприятие съгласно определението в член 13, точка 16 от Директива 2009/138/ЕО;

88) дъщерно предприятие от Съюза означава застрахователно или презастрахователно предприятие с главно управление в държава членка, което е дъщерно предприятие на застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава или на предприятие майка от трета държава;

89) клон означава клон съгласно определението в член 13, точка 11 от Директива 2009/138/ЕО;

90) административен, управителен или надзорен орган означава административен, управителен или надзорен орган съгласно определението в член 1, точка 43 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 на Комисията;

91) финансов конгломерат означава финансов конгломерат съгласно определението в член 2, точка 14 от Директива 2002/87/ЕО.

Член 3 Определяне на органите за преструктуриране и на компетентните министерства

1. Всяка държава членка определя един или, по изключение – повече органи за преструктуриране, оправомощени да прилагат инструментите за преструктуриране и да упражняват правомощията за преструктуриране.

2. Органите за преструктуриране трябва да са национални централни банки, компетентни министерства, публични административни органи или органи, на които са поверени публични административни правомощия.

3. Когато на орган за преструктуриране са възложени и други функции, включително надзорни функции, се въвеждат адекватни структурни механизми, за да се предотвратят конфликтите на интереси между функциите, възложени на органа за преструктуриране в съответствие с настоящата директива, и надзорните или другите функции, без да се засягат задълженията за обмен на информация и сътрудничество, предвидени в параграф 6. Държавите членки гарантират, че тези механизми осигуряват ефективна оперативна независимост, включително персонал, йерархични линии и процес на вземане на решения на органа за преструктуриране, отделно от всякакви надзорни или други функции на този орган за преструктуриране.

4. Изискванията, посочени в параграф 3, не изключват възможността:

4. a)

йерархичните линии да се сливат на най-високото равнище или на висшето управленско равнище на дадена организация, която обхваща различни функции или органи;

б)

персоналът да е споделен, при предварително определени условия, между функциите по преструктуриране и другите функции, включително надзорните функции, за да се посрещне временно високо работно натоварване, или органът за преструктуриране да може да се възползва от експертния опит на общ персонал.

5. Органите за преструктуриране приемат и оповестяват публично вътрешни правила за предотвратяване на конфликт на интереси при спазването на изискванията, определени в параграфи 3 и 4, включително правилата относно професионалната тайна и обмена на информация между различните функционални области.

6. Държавите членки изискват органите, които упражняват надзорни функции и функции по преструктуриране, и лицата, които упражняват тези функции от тяхно име, да си сътрудничат активно при подготовката, планирането и изпълнението на решения за преструктуриране, както когато органът за преструктуриране и надзорният орган са различни субекти, така и когато функциите се изпълняват от един и същ субект.

7. Всяка държава членка определя едно министерство което да е компетентно министерство съгласно настоящата директива. Когато е целесъобразно, държавите членки гарантират, че е въведен подходящ механизъм за координация с други участващи министерства.

8. Когато органът за преструктуриране в държава членка не е компетентното министерство, органът за преструктуриране информира компетентното министерство без необосновано забавяне за решенията, взети в съответствие с настоящата директива, и, освен ако не е предвидено друго в националното право, не изпълнява решения, които имат пряко фискално въздействие, без да е получил одобрението му.

9. Когато държава членка определи повече от един орган за преструктуриране, тя представя надлежно мотивирано уведомление за действията си на Комисията и на ЕОЗППО и ясно разпределя функциите и отговорностите между тези органи, осигурява подходяща координация между тях и определя един орган като орган за контакт за целите на сътрудничеството и координацията със съответните органи в други държави членки.

10. Държавите членки информират ЕОЗППО за националния орган или органи, определени за органи за преструктуриране, и, когато е приложимо, за органа за контакт и за специфичните им функции и отговорности. ЕОЗППО публикува списъка на органите за преструктуриране и на органите за контакт.

11. Без да се засяга член 67, държавите членки могат в съответствие с националното си право да ограничат отговорността на органа за преструктуриране, надзорния орган и съответния им персонал за действията и бездействията им при изпълнението на техните функции съгласно настоящата директива.

ДЯЛ II ПОДГОТОВКА

ГЛАВА I Планиране на превантивното възстановяване и планиране на преструктурирането

Раздел 1 Общи разпоредби

Член 4 Облекчени задължения за някои предприятия

1. Предвид въздействието, което неизпълнението на задълженията от страна на застрахователно или презастрахователно предприятие би могло да има поради естеството на стопанската му дейност, акционерната му структура, правната му форма, рисковия му профил, размера, правния му статус, взаимосвързаност с други регулирани предприятия или с финансовата система като цяло, обхвата и сложността на дейностите му, и вероятността неизпълнението на задълженията и последващата му ликвидация чрез обикновено производство по несъстоятелност да доведат до значителни отрицателни последици за финансовите пазари, другите предприятия, титулярите на полици, условията за финансиране или икономиката като цяло, държавите членки гарантират, че надзорните органи и органите за преструктуриране определят дали облекчени задължения могат да се прилагат за определени застрахователни и презастрахователни предприятия и групи по отношение на:

1. a)

съдържанието и подробностите за плановете за превантивно възстановяване, предвидени в членове 5 – 8, и плановете за преструктуриране, предвидени в членове 9 – 12;

б)

датата, до която се изготвят първите планове за превантивно възстановяване и плановете за преструктуриране, както и честотата на актуализиране на плановете за превантивно възстановяване и плановете за преструктуриране, която може да бъде по-ниска от предвидената в член 5, параграф 4, член 7, параграф 3, член 9, параграф 5 и член 11, параграф 3;

в)

съдържанието и степента на подробност на информацията, която се изисква от предприятията съгласно член 5, параграф 6, член 7, параграф 3, член 10, параграф 2 и член 12, параграф 1;

г)

степента на подробност на оценката на възможността за преструктуриране, предвидена в членове 13 и 14.

2. До 29 юли 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 за доуточняване на критериите, посочени в уводната част на параграф 1 от настоящия член.

3. Държавите членки изискват от надзорните органи или органите за преструктуриране, според случая, ежегодно и поотделно за всяка държава членка да предоставят на ЕОЗППО всички изброени по-долу данни:

3. a)

броя на застрахователните и презастрахователните предприятия и групи, за които съгласно членове 5, 7, 9 и 10 се извършва планиране на превантивното възстановяване и планиране на преструктурирането;

б)

броя на застрахователните и презастрахователните предприятия и групи, които подлежат на облекчените задължения, посочени в параграф 1;

в)

количествена информация за прилагането на критериите, посочени в уводната част на параграф 1;

г)

описание на облекчените задължения, прилагани въз основа на критериите, посочени в уводната част на параграф 1, като съпоставка с пълните задължения, заедно с размера на капиталовите изисквания, премиите, техническите резерви и активите, съответно измерени като процент от общия размер капиталови изисквания, премии, технически резерви и активи на застрахователните и презастрахователните предприятия на държавите членки или на всички групи, според случая.

4. ЕОЗППО оповестява публично ежегодно и поотделно за всяка държава членка информацията, посочена в параграф 3, букви а) – г), заедно с оценка на всички различия по отношение на прилагането на параграф 1 на национално равнище.

Раздел 2 Планиране на превантивното възстановяване

Член 5 Планове за превантивно възстановяване

1. Държавите членки гарантират, че всички застрахователни и презастрахователни предприятия, които не са част от група, за която се извършва планиране на превантивно възстановяване съгласно член 7, и които изпълняват критериите, предвидени в параграф 2 или 3 от настоящия член, изготвят и поддържат в актуално състояние план за превантивно възстановяване. В този план за превантивно възстановяване се съдържат мерките, които ще бъдат предприети от дадено предприятие за възстановяване на финансовото му състояние след значително влошаване на това състояние. Изготвянето, актуализирането и изпълнението на плана за превантивно възстановяване се приемат за част от системата на управление по смисъла на член 41 от Директива 2009/138/ЕО.

2. Държавите членки гарантират, че надзорният орган налага на застрахователните и презастрахователните предприятия изисквания запланиране на превантивно възстановяване въз основа на техния размер, бизнес модел, рисков профил, взаимосвързаност и заменяемост, значението им за икономиката на държавите членки, в които извършват дейност, и трансграничните им дейности, по-специално значителните трансгранични дейности. Надзорните органи гарантират, че изискванията за планиране на превантивното възстановяване, предвидени в настоящия член, се прилагат спрямо най-малко 60 % от пазара на животозастраховането и презастраховането на държава членка и най-малко 60 % от пазара на общото застраховане и презастраховане, като делът на пазара на животозастраховането се базира на брутния размер на техническите резерви, а делът на пазара на общото застраховане се базира на брутните записани премии. При изчисляването на процента на пазарно покритие, посочен във втора алинея, могат да бъдат взети предвид дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия от дадена група, когато тези дъщерни застрахователни или презастрахователни предприятия са част от група, чието крайно предприятие майка изготвя и поддържа в актуално състояние план за превантивно възстановяване на група.

3. За застрахователните и презастрахователните предприятия, за които се прилага план за преструктуриране, се прилагат изисквания за планиране на превантивно възстановяване. За малките и неусложнени предприятия не се прилагат изисквания за планиране на превантивно възстановяване, освен когато надзорният орган счита, че такова предприятие поражда специфичен риск на национално или регионално равнище.

4. Надзорните органи гарантират, че застрахователните и презастрахователните предприятия актуализират своите планове за превантивно възстановяване най-малко на всеки две години и във всеки случай:

4. a)

след промяна в правната или организационната структура на предприятието, в стопанската му дейност или във финансовото му състояние, която би могла да окаже съществено въздействие върху плана за превантивно възстановяване или да наложи съществена промяна в него;

б)

когато съществена промяна във финансовото състояние на предприятието, която би могла да окаже съществено въздействие върху ефективността на плана или по друг начин да наложи преразглеждане на плана за превантивно възстановяване, стане предвидима.

5. В плановете за превантивно възстановяване не се предвижда достъп или получаване на извънредна публична финансова подкрепа.

6. Държавите членки изискват плановете за превантивно възстановяване да съдържат всички изброени по-долу елементи:

6. a)

обобщение на основните елементи на плана, включително съществените промени спрямо последно представения план;

б)

описание на предприятието или групата, включително обобщение на всички съществени промени след последния представен план;

в)

набора от показатели, посочени в параграф 8;

г)

описание на начина, по който е изготвен планът за превантивно възстановяване, как ще се актуализира и как ще се прилага;

д)

набор от възстановителни мерки;

е)

комуникационна стратегия;

ж)

когато предприятието е нарушило капиталовото изискване за платежоспособност, предвидено в дял I, глава VI, раздел 4 от Директива 2009/138/ЕО, и е представило план за възстановяване в съответствие с член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО в някакъв момент от последните 10 години, този план за възстановяване, както и оценка на мерките, предприети за възстановяване на спазването от страна на предприятието на капиталовото изискване за платежоспособност.

7. Държавите членки изискват от всяко застрахователно и презастрахователно предприятие да оцени надеждността и осъществимостта на своя план за превантивно възстановяване, по-специално набора от показатели, посочен в параграф 8, и възстановителните мерки, спрямо набор от сценарии на сериозни макроикономически и финансови сътресения, относими към специфичните условия на съответното застрахователно или презастрахователно предприятие, включително събития, засягащи цялата система, събития, предизвикващи сътресение на равнище на самите предприятия и с вероятност съществено да се отразят върху профила на техните активи и задължения, и комбинации от такива неблагоприятни събития.

8. Държавите членки изискват от всяко застрахователно и презастрахователно предприятие да въведе в плана си за превантивно възстановяване набор от качествени и количествени показатели за определяне на случаите, в които следва да се обмислят или предприемат възстановителни мерки. Тези показатели могат да включват критерии, свързани, наред с другото, с капитала, ликвидността, качеството на активите, рентабилността, пазарните условия, макроикономическите условия и оперативни събития. Показателите, свързани с капиталовата позиция, включват най-малкото всяко нарушение на капиталовото изискване за платежоспособност, предвидено в дял I, глава VI, раздел 4 от Директива 2009/138/ЕО. Държавите членки изискват всяко нарушение на капиталовото изискване за платежоспособност да води до подходяща възстановителна мярка от страна на съответното предприятие в съответствие с плана за превантивно възстановяване. Държавите членки изискват от надзорните органи да гарантират, че застрахователните и презастрахователните предприятия разполагат с подходящи механизми за редовен мониторинг на показателите, посочени в първа алинея.

9. Застрахователно или презастрахователно предприятие, което реши да предприеме възстановителна мярка, предвидена в плана му за превантивно възстановяване, или което реши да се въздържи от предприемането на такава възстановителна мярка, въпреки че показател, посочен в параграф 8, обуславя необходимостта за това, без забавяне уведомява надзорния орган за решението си.

10. Административният, управителният или надзорният орган на застрахователно или презастрахователно предприятие, посочено в параграф 1, оценява и одобрява плана за превантивно възстановяване, преди да го представи за преглед на надзорния орган.

11. До 29 януари 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 за доуточняване на:

11. a)

в сътрудничество с Европейския съвет за системен риск – набора от сценарии, посочени в параграф 7 от настоящия член;

б)

качествените и количествените показатели, посочени в параграф 8 от настоящия член.

12. ЕОЗППО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за доуточняване на: ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

12. a)

критериите, по-специално по отношение на трансграничната дейност, посочена в параграф 2, първа алинея;

б)

методите, които да се използват при определяне на пазарните дялове, посочени в параграф 2, втора и трета алинея;

в)

информацията, която застрахователното или презастрахователното предприятие трябва да включи в плана за превантивно възстановяване, включително възстановителните мерки, посочени в параграф 6, буква д), и тяхното изпълнение.

Член 6 Преглед и оценяване на плановете за превантивно възстановяване от страна на надзорните органи

1. В рамките на девет месеца от представянето на всеки план за превантивно възстановяване надзорните органи правят преглед на този план и оценяват доколко той отговаря на изискванията, предвидени в член 5, както и на всички изброени по-долу условия:

1. a)

дали е обоснована вероятността с прилагането на предложените в плана мерки да се запази или възстанови, в рамките на разумен срок, икономическата жизнеспособност и финансовото състояние на застрахователното или презастрахователното предприятие;

б)

дали е обоснована вероятността планът и предвидените в него варианти да бъдат приложени бързо и ефективно в условията на финансови сътресения;

в)

дали е обоснована вероятността планът и предвидените в него варианти да избегнат във възможно най-голяма степен всякакви значителни неблагоприятни последици за финансовата система, включително при сценарии, които биха довели до прилагането на планове за превантивно възстановяване от други застрахователни и презастрахователни предприятия в рамките на същия период.

2. Надзорните органи предоставят на органите за преструктуриране всички получени планове за превантивно възстановяване. Органите за преструктуриране могат да разгледат тези планове за превантивно възстановяване, за да набележат евентуални действия в плановете за превантивно възстановяване, които могат да окажат неблагоприятно въздействие върху възможността за преструктуриране на застрахователните и презастрахователните предприятия, и да отправят препоръки по тези въпроси до надзорните органи в рамките на срока, определен в параграф 1.

3. Когато застрахователно или презастрахователно предприятие осъществява значителни трансгранични дейности, надзорният орган на държавата членка по произход предоставя на надзорния орган на приемащата държава членка, по негово искане, плана за превантивно възстановяване на това предприятие. Надзорният орган на приемащата държава членка може да разгледа плана за превантивно възстановяване, за да набележи евентуални действия в плана за превантивно възстановяване, които могат да окажат неблагоприятно въздействие върху титулярите на полици, реалната икономика или финансовата стабилност в неговата държава членка, и да отправи препоръки по тези въпроси до надзорния орган на държавата членка по произход. Надзорният орган на държавата членка по произход предоставя мотивиран отговор относно решението си да следва или да не следва препоръките. Когато надзорният орган на държавата членка по произход не вземе надлежно предвид препоръките на надзорния орган на приемащата държава членка, надзорният орган на приемащата държава членка може да отнесе въпроса до ЕОЗППО в съответствие с член 31, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

4. Когато надзорните органи, след като оценят даден план за превантивно възстановяване, преценят, че той има съществени слабости или са налице съществени пречки за прилагането му, те уведомяват застрахователното или презастрахователното предприятие за заключенията от извършената оценка и изискват от него да представи в рамките на два месеца преразгледан план, от който става ясно как са отстранени тези слабости или пречки. Надзорният орган може да се съгласи да удължи този двумесечен срок с един месец по искане на заинтересованото предприятие. Преди да изиска от застрахователното или презастрахователното предприятие да му представи повторно плана си за превантивно възстановяване, надзорният орган дава възможност на предприятието да изрази своето становище относно това искане. Когато надзорният орган установи, че слабостите и пречките не са били отстранени по подходящ начин в преразгледания план, той може да инструктира предприятието да внесе конкретни промени в плана.

5. Ако застрахователното или презастрахователното предприятие не представи преразгледан план за превантивно възстановяване или ако надзорният орган прецени, че в преразгледания план за превантивно възстановяване не са отстранени по подходящ начин забелязаните при първоначалната оценка слабости или пречки, и ако не е възможно те да бъдат отстранени по подходящ начин чрез инструкции за конкретни промени в плана, надзорният орган изисква от предприятието в рамките на разумен срок да набележи промени, които би могло да внесе в дейността си, така че да отстрани слабостите в плана за превантивно възстановяване или пречките за прилагането му. Ако застрахователното или презастрахователното предприятие не успее да набележи такива промени в рамките на срока, определен от надзорния орган, или ако надзорният орган прецени, че предложените от предприятието действия няма да отстранят по подходящ начин слабостите или пречките, той може да вземе обосновано решение, с което да инструктира предприятието да предприеме всички мерки, които надзорният орган счете за необходими и пропорционални, като отчита сериозността на слабостите и пречките и въздействието на мерките върху дейността на предприятието. Това решение се представя в писмен вид на застрахователното или презастрахователното предприятие и подлежи на обжалване.

Член 7 Планове за превантивно възстановяване на група

1. Държавите членки гарантират, че органът за групов надзор има правомощието да изисква крайното предприятие майка на групата да изготвя и представя на органа за групов надзор план за превантивно възстановяване на групата. Планът за превантивно възстановяване на групата се състои от план за превантивно възстановяване, предназначен за групата, която е под ръководството на крайното предприятие майка. В плана за превантивно възстановяване на групата се набелязват възстановителните мерки, които може да бъде изискано да бъдат приложени на нивото на крайното предприятие майка и на нивото на отделните дъщерни предприятия с оглед на възстановяването на финансовото им състояние след значително влошаване на това състояние. Органът за групов надзор налага посоченото в първа алинея изискване въз основа на критериите, посочени в член 5, параграфи 2 или 3, според случая.

2. Планът за превантивно възстановяване на групата съдържа възстановителни мерки за постигане на стабилизиране на групата или на всяко застрахователно или презастрахователно предприятие от групата, когато групата или някое от застрахователните или презастрахователните предприятия, които са част от нея, са в състояние на сътресение, така че да се преодолеят или отстранят причините за нестабилността и да се възстанови финансовото състояние на групата или на въпросното предприятие, което е част от нея, като същевременно се отчита финансовото състояние на другите субекти от групата. План за превантивно възстановяване на групата включва механизми, които осигуряват координация и последователност на пропорционалните мерки, предприемани на нивото на групата и на нивото субектите от групата.

3. Планът за превантивно възстановяване на групата, както и всеки план за отделно дъщерно застрахователно или презастрахователно предприятие, се изготвят в съответствие с член 5, параграфи 5 – 8 и се актуализират в съответствие с член 5, параграф 4. В съответствие с член 5, параграф 8, трета алинея се въвеждат подходящи механизми за редовен мониторинг на показателите. В плана за превантивно възстановяване на групата се посочва дали са налице пречки пред прилагането на възстановителните мерки в рамките на групата, включително на нивото на отделните субекти, обхванати от плана, и дали има съществени практически или правни пречки пред бързото прехвърляне на собствени средства или изплащането на задължения или активи в рамките на групата.

4. Надзорните органи могат да изискват от дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия или от субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви в) и г), да изготвят и представят планове за превантивно възстановяване, когато няма план за превантивно възстановяване на групата.

5. Когато съответният надзорен орган прецени, че даден субект не е взет предвид в достатъчна степен в плана за превантивно възстановяване на групата с оглед на значимостта на въпросния субект в съответната държава членка и с оглед на задълженията, наложени на сравними предприятия в тази държава членка, той може да поиска от органа за групов надзор, въз основа на мотивирано становище, да изиска от крайното предприятие майка или от застрахователното холдингово дружество, което оглавява групата, да представи преразгледан план за превантивно възстановяване на групата, като вземе предвид опасенията, изразени от съответния надзорен орган. Когато е представен преразгледан план за превантивно възстановяване на групата и съответният надзорен орган прецени, че този преразгледан план не отговаря в достатъчна степен на опасенията му, той може да изиска от съответните дъщерни застрахователни или презастрахователни предприятия или от субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви в) и г), да изготвят и представят план за превантивно възстановяване. В такъв случай надзорният орган предоставя на органа за групов надзор мотивирано становище за тази оценка. Впоследствие той предоставя на органа за групов надзор плана за превантивно възстановяване.

6. Органът за групов надзор, при условие че са спазени изискванията за поверителност, предвидени в член 66, препраща плана за превантивно възстановяване на групата на:

6. a)

ЕОЗППО;

б)

съответните надзорни органи, които членуват или участват в колегиума на надзорните органи, както е посочено в член 248, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО;

в)

органа за преструктуриране на ниво група;

г)

органите за преструктуриране на дъщерните предприятия;

д)

в случай че групата е финансов конгломерат или е част от такъв конгломерат, съответния орган за преструктуриране, определен в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, и компетентния орган, както е определен в член 4, параграф 1, точка 40 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

7. Административният, управителният или надзорният орган на субекта, който изготвя плана за превантивно възстановяване на групата съгласно параграф 1 или плана за превантивно възстановяване съгласно параграф 4 или 5, оценява и одобрява съответния план преди да го представи за преглед на органа за групов надзор или на надзорния орган, според случая.

8. При изготвянето на планове за превантивно възстановяване дъщерно предприятие от Съюза може да вземе предвид всеки от плановете за превантивно възстановяване на групата, изготвени от застрахователните или презастрахователните предприятия от трета държава или от предприятия майки от трета държава, на които то е дъщерно предприятие, когато е приложимо.

Член 8 Преглед и оценяване на плановете за превантивно възстановяване на групи от страна на органите за групов надзор

1. Органът за групов надзор, след като се консултира със съответните надзорни органи, които членуват или участват в колегиума на надзорните органи, както е посочено в член 248, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО, прави преглед на плана за превантивно възстановяване на групата и оценява доколко той отговаря на изискванията и критериите, предвидени в член 7. Тази оценка се извършва в съответствие с процедурата, предвидена в член 6 и в настоящия член, и в рамките на срока, определен в член 6, параграф 1, и отчита потенциалните последици от възстановителните мерки за титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност във всички държави членки, в които групата извършва дейност.

2. Органът за групов надзор се стреми да постигне съвместно решение съгласно посоченото в член 17 от настоящата директива, в рамките на колегиума на надзорните органи, създаден в съответствие с член 248 от Директива 2009/138/ЕО, относно:

2. a)

прегледа и оценката на плана за превантивно възстановяване на групата;

б)

евентуалната необходимост от изготвяне на индивидуален план за превантивно възстановяване за застрахователните и презастрахователните предприятия, които са част от групата, в съответствие с член 7, параграф 4 или 5 от настоящата директива;

в)

прилагането на мерките, предвидени в член 6, параграфи 4 и 5 от настоящата директива.

Раздел 3 Планиране на преструктурирането

Член 9 Планове за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране, след консултация с надзорния орган, изготвят план за преструктуриране за всяко застрахователно или презастрахователно предприятие, което не е част от група, която подлежи на планиране на преструктурирането съгласно членове 10 и 11, и което отговаря на условията по параграф 2 от настоящия член. Планът за преструктуриране предвижда действията по преструктуриране, които органът за преструктуриране може да предприеме, когато застрахователното или презастрахователното предприятие отговаря на условията за преструктуриране по член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3.

2. Органите за преструктуриране изготвят планове за преструктуриране на застрахователните и презастрахователните предприятия, за които преценят, че е по-вероятно, в сравнение с други предприятия в обхвата на тяхната компетентност, действието по преструктуриране да бъде в обществен интерес, както е посочено в член 19, параграф 5, в случай на неизпълнение на задълженията на съответното предприятие, или за които органите преценят, че изпълняват критична функция. При тези преценки се взема предвид като минимум необходимостта от постигане на целите на преструктурирането, както и размерът, бизнес моделът, рисковият профил, взаимосвързаността, заменяемостта на предприятието, и по-специално неговата трансгранична дейност. Въз основа на преценките, посочени в първа алинея, надзорните органи гарантират, че най-малко 40 % от пазара на животозастраховането и презастраховането на държава членка и най-малко 40 % от пазара на общото застраховане и презастраховане, като делът на пазара на животозастраховането се базира на брутния размер на техническите резерви, а делът на пазара на общото застраховане се базира на брутните записани премии, подлежи на планиране на преструктурирането. При изчисляването на процента на пазарно покритие могат да бъдат взети предвид дъщерните предприятия на дадена група, когато тези дъщерни предприятия са обхванати от плана за преструктуриране на групата. Малките и неусложнени предприятия не подлежат на изисквания за планиране на преструктурирането, освен когато органът за преструктуриране счита, че такова предприятие поражда специфичен риск на национално или регионално равнище.

3. Когато съответното застрахователно или презастрахователно предприятие осъществява значителни трансгранични дейности, органите за преструктуриране в държавата членка по произход предоставят проекта на плана за преструктуриране на надзорния орган или органите за преструктуриране на приемащата държава членка. Надзорният орган или органите за преструктуриране на приемащата държава членка могат да разгледат проекта на план за преструктуриране, за да набележат евентуални действия в него, които могат да окажат неблагоприятно въздействие върху титулярите на полици, реалната икономика или финансовата стабилност в тяхната държава членка, и да отправят препоръки по тези въпроси до органа за преструктуриране на държавата членка по произход. Органът за преструктуриране на държавата членка по произход предоставя мотивиран отговор относно решението си да следва или да не следва препоръките. Когато органът за преструктуриране на държавата членка по произход не вземе надлежно предвид препоръките на надзорния орган или органа за преструктуриране на приемащата държава членка, надзорният орган или органът за преструктуриране на приемащата държава членка може да отнесе въпроса до ЕОЗППО в съответствие с член 31, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

4. Когато в плана за преструктуриране се определят вариантите за прилагане на инструментите и правомощията за преструктуриране, се вземат предвид различни сценарии за преструктуриране, включително сценарият, при който неизпълнението на задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие се дължи на свойствени за него събития, и сценарият, при който неизпълнението на задълженията настъпва при по-мащабна финансова нестабилност или при събития, засягащи цялата система. В плана за преструктуриране не се предвижда извънредна публична финансова подкрепа, освен, когато е възможно, прибягване до гаранционни схеми в застраховането или до механизми за финансиране.

5. Органите за преструктуриране правят преглед и при необходимост актуализират плановете за преструктуриране най-малко веднъж на всеки две години и при всички случаи: Застрахователните и презастрахователните предприятия и надзорните органи своевременно съобщават на органите за преструктуриране за всяко събитие, което налага изменение или актуализиране на план за преструктуриране.

5. а)

след всяка съществена промяна в правната или организационната структура на застрахователното или презастрахователното предприятие, в стопанската дейност или във финансовото му състояние, която би могла да окаже съществено въздействие върху ефективността на плана или по друг начин да наложи преразглеждане на плана за преструктуриране;

б)

когато съществена промяна във финансовото състояние на застрахователното или презастрахователното предприятие, която би могла да окаже съществено въздействие върху ефективността на плана или по друг начин да наложи преразглеждане на плана за преструктуриране, стане предвидима.

6. Без да се засяга член 4, в плановете за преструктуриране се очертават варианти за прилагане на инструментите и правомощията за преструктуриране по отношение на застрахователното или презастрахователното предприятие. Планът за преструктуриране съдържа – в количествено изражение, когато е целесъобразно и възможно, всички изброени по-долу елементи: Обобщението на основните елементи на плана се оповестява на застрахователното или презастрахователното предприятие.

6. a)

обобщение на основните елементи на плана;

б)

обобщение на съществените промени, настъпили в предприятието от последното предоставяне на свързана с преструктурирането информация;

в)

примери за това как критичните функции и основните стопански дейности могат, доколкото е необходимо, да бъдат правно и икономически обособени от другите функции, така че при неизпълнение на задълженията на предприятието да се осигури непрекъснатостта им;

г)

установяване на активите, които биха били допустими като обезпечение;

д)

примерен график за прилагане на всеки съществен аспект на плана;

е)

подробно описание на оценката на възможността за преструктуриране, включително оценката на осъществимостта и надеждността на ликвидацията чрез обикновено производство по несъстоятелност, извършена в съответствие с член 13;

ж)

описание на мерките, изисквани съгласно член 15, за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране, набелязани в резултат на оценката, извършена в съответствие с член 13;

з)

описание на начините на финансиране на вариантите за преструктуриране, без да се предвижда извънредна публична финансова подкрепа, освен, когато е възможно, прибягване до гаранционни схеми в застраховането или до механизми за финансиране;

и)

подробно описание на възможните стратегии за преструктуриране предвид различните сценарии и приложимите графици;

й)

описание на критичните взаимозависимости;

к)

анализ на отражението на плана за преструктуриране върху служителите на предприятието, включително оценка на всички свързани разходи, както и описание на предвидените процедури за допитване до персонала по време на преструктурирането при отчитане, когато е приложимо, на националните механизми за диалог със социалните партньори;

л)

план за комуникация с медиите и обществеността;

м)

описание на най-важните операции и системи за осигуряване на непрекъснато функциониране на оперативните процеси на предприятието;

н)

когато е приложимо, становища, изразени от предприятието във връзка с плана за преструктуриране.

7. Органът за преструктуриране предава плана за преструктуриране, както и внесените в него промени, на съответните надзорни органи.

8. ЕОЗППО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за доуточняване на съдържанието на плановете за преструктуриране. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

9. До 29 януари 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 за доуточняване на критериите за установяване на критичните функции.

Член 10 Планове за преструктуриране на група

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране на ниво група имат правомощието да изготвят планове за преструктуриране на групата за групи, които подлежат на планиране на преструктурирането, въз основа на условията, предвидени в член 9, параграф 2.

2. В плана за преструктуриране на групата:

2. a)

се посочват действията по преструктуриране, които се предвижда да бъдат предприети спрямо всеки субект, при който се налагат мерки за осигуряване на непрекъснатостта на критичните функции;

б)

се разглежда въпросът доколко инструментите за преструктуриране могат да се прилагат и доколко правомощията за преструктуриране могат да се упражняват по координиран начин, и се установяват възможните пречки пред координираното преструктуриране;

в)

когато групата включва субекти, учредени в трети държави, се определят подходящите механизми за сътрудничество и координация със съответните органи в тези трети държави и последствията за преструктуриране в рамките на Съюза;

г)

се набелязват мерките, включително правното и икономическо обособяване на определени функции или стопански дейности, които са необходими за улесняване на преструктурирането на групата, като се имат предвид вътрешногруповите взаимозависимости;

д)

се определят наличните източници за финансиране на действията по преструктуриране на групата, а когато се налага използването на гаранционни схеми в застраховането или на механизъм за финансиране, се определят принципите за поделяне на отговорността за това финансиране с наличните източници на финансиране в отделните държави членки, като не се предвижда извънредна публична финансова подкрепа;

е)

се съдържат елементите, посочени в член 9, параграф 6.

3. Органът за преструктуриране на ниво група предава плановете за преструктуриране на групата, както и внесените в тях промени, на съответните надзорни органи, а когато групата е финансов конгломерат или е част от такъв конгломерат – на съответния орган за преструктуриране, определен в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, и на компетентния орган, определен в член 4, параграф 1, точка 40 от Регламент (ЕС) № 575/2013.

4. Органите за преструктуриране могат да изготвят планове за преструктуриране за дъщерни застрахователни или презастрахователни предприятия или за субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви в) и г), в случай че не съществува план за преструктуриране на групата.

5. При изготвянето на плановете за преструктуриране органите за преструктуриране на дъщерните предприятия от Съюза могат да вземат предвид стратегията за преструктуриране, прилагана от съответните органи на трети държави за групите, за които отговарят тези органи за преструктуриране. Ако органът за преструктуриране счита, че тази стратегия за преструктуриране е надеждна и осъществима, той може да отрази по подходящ начин тази стратегия за преструктуриране и възможните последици от нея за съответното дъщерно предприятие от Съюза в своя план за преструктуриране. Това трябва да не излага на риск постигането на целите на преструктурирането, посочени в член 18.

6. ЕОЗППО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на съдържанието на плановете за преструктуриране на групи, като отчита разнообразните бизнес модели на групите на вътрешния пазар. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 11 Изисквания и процедура за плановете за преструктуриране на групи

1. Държавите членки гарантират, че всяко крайно предприятие майка предоставя на органа за преструктуриране на ниво група информацията, която може да се изисква съгласно член 12. Тази информация се отнася за крайното предприятие майка и, доколкото е необходимо – за всеки субект от групата, включително за субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви б) – д). При условие че са спазени изискванията за поверителност, предвидени в настоящата директива, органът за преструктуриране на ниво група препраща получената в съответствие с настоящия параграф относима информация на:

1. a)

ЕОЗППО;

б)

органите за преструктуриране, които са членове на колегиума за преструктуриране;

в)

съответните надзорни органи, които членуват или участват в колегиума на надзорните органи, както е посочено в член 248, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО.

2. Държавите членки гарантират, че колегиумите за преструктуриране, органите за преструктуриране на ниво група, като действат съвместно с органите за преструктуриране, посочени в параграф 1, втора алинея, буква б), и след консултация със съответните надзорни органи, които членуват или участват в колегиума на надзорните органи, както е посочено в член 248, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО, изготвят и поддържат планове за преструктуриране на група. При изготвянето и поддържането на планове за преструктуриране на групата органите за преструктуриране на ниво група могат, по своя преценка и при спазване на изискванията за поверителност, посочени в член 80 от настоящата директива, да включат органи за преструктуриране на трета държава, в чиято юрисдикция групата е установила дъщерни застрахователни или презастрахователни предприятия или застрахователни холдингови дружества, или значими клонове съгласно определението за тях в член 248, параграф 8 от Директива 2009/138/ЕО.

3. Държавите членки гарантират, че плановете за преструктуриране на групата се преразглеждат и, когато е целесъобразно, се актуализират най-малко на всеки две години и при всички случаи:

3. а)

след всяка промяна в правната или организационната структура, в стопанската дейност или във финансовото състояние на групата, включително на всеки субект от групата, която би могла да окаже съществено въздействие върху плана или да наложи изменението му;

б)

когато съществена промяна във финансовото състояние на групата, която би могла да окаже съществено въздействие върху ефективността на плана или по друг начин да наложи преразглеждане на плана за преструктуриране, стане предвидима.

4. Планът за преструктуриране на група се приема под формата на съвместно решение, както е посочено в член 17, на органа за преструктуриране на ниво група и на органите за преструктуриране на дъщерните застрахователни и презастрахователни предприятия и на субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви б) – д).

Член 12 Информация за целите на плановете за преструктуриране и сътрудничеството на застрахователните или презастрахователните предприятия

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да изискват от застрахователните и презастрахователните предприятия или крайното предприятие майка, според случая:

1. a)

да им сътрудничат, доколкото е необходимо, в процеса на изготвяне на плановете за преструктуриране или плановете за преструктуриране на група;

б)

да им предоставят пряко или чрез надзорния орган цялата необходима информация за изготвянето и прилагането на плановете за преструктуриране или плановете за преструктуриране на група.

2. Надзорните органи в съответните държави членки си сътрудничат с органите за преструктуриране с цел да проверяват дали част или цялата информация по параграф 1 е вече налична и предоставят тази информация на тези органи за преструктуриране. Преди да искат информация от застрахователните и презастрахователните предприятия, органите за преструктуриране получават цялата такава налична информация от надзорните органи.

3. ЕОЗППО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за уточняване на процедури и минимален набор от стандартни формуляри и образци за предоставянето на информацията съгласно настоящия член, и за уточняване на съдържанието на тази информация. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 29 юли 2026 г. На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

ГЛАВА II Възможност за преструктуриране

Член 13 Оценяване на възможността за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране, след консултация с надзорния орган, оценяват до каква степен застрахователните и презастрахователните предприятия, които не са част от група, могат да бъдат преструктурирани, без да се допуска използването на извънредна публична финансова подкрепа, освен, когато са налични и е приложимо, използване на гаранционни схеми в застраховането или на механизми за финансиране. Приема се, че дадено застрахователно или презастрахователно предприятие може да бъде преструктурирано, ако е осъществимо и реалистично то да бъде ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност или преструктурирано от органа за преструктуриране чрез прилагане на инструменти за преструктуриране и упражняване на правомощия за преструктуриране.

2. Когато органът за преструктуриране стигне до заключението, че действието по преструктуриране може да е необходимо в обществен интерес, тъй като ликвидацията чрез обикновено производство по несъстоятелност не би постигнала целите на преструктурирането в същата степен, той преминава към следните последователни етапи:

2. a)

избира предпочитано действие по преструктуриране, подходящо за постигане на целите на преструктурирането предвид структурата и бизнес модела на застрахователното или презастрахователното предприятие;

б)

оценява дали е възможно избраното действие по преструктуриране да се приложи ефективно в подходящи срокове и определя потенциалните пречки пред неговото изпълнение;

в)

оценява надеждността на избраното действие по преструктуриране, като взема предвид вероятното въздействие на преструктурирането върху финансовите системи или реалната икономика на държавите членки или на Съюза и защитата на колективните интереси на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, с цел да се осигури непрекъснатост на критичните функции, изпълнявани от застрахователното или презастрахователното предприятие.

3. Органите за преструктуриране оценяват посочената в параграф 1 възможност за преструктуриране едновременно със и за целите на изготвянето и актуализирането на плана за преструктуриране в съответствие с член 9. При извършването на оценката, посочена в параграф 1, органите за преструктуриране разглеждат най-малко посочените в приложението измерения на възможността за преструктуриране.

4. За целите на оценката на възможността за преструктуриране органите за преструктуриране могат да поискат от застрахователните или презастрахователните предприятия да предоставят цялата необходима информация.

5. До 29 януари 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 за уточняване на допълнителните въпроси и критерии за оценката на възможността за преструктуриране на застрахователните и презастрахователните предприятия или групи, предвидена в параграф 1 от настоящия член и в член 14 от настоящата директива.

Член 14 Оценяване на възможността за преструктуриране на групи

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране на ниво група, съвместно с органите за преструктуриране на дъщерните предприятия, след консултация с органа за групов надзор и с надзорните органи на тези дъщерни предприятия, оценяват до каква степен групите могат да бъдат преструктурирани, без да се допуска използването на извънредна публична финансова подкрепа, освен, когато са налични и е приложимо, използване на гаранционни схеми в застраховането или на механизми за финансиране.

2. Счита се, че дадена група може да бъде преструктурирана, ако е осъществимо и реалистично органите за преструктуриране да могат да ликвидират субектите от групата чрез обикновено производство по несъстоятелност или да преструктурират групата, като приложат инструменти за преструктуриране и упражнят правомощия за преструктуриране спрямо нейните субекти, които своевременно и лесно могат да бъдат обособени, или чрез други средства, предвидени в националното право. При изпълнението на функциите си колегиумите за преструктуриране по член 70 вземат предвид оценката на възможността за преструктуриране на групата.

3. Когато органът за преструктуриране стигне до заключението, че действието по преструктуриране може да е необходимо в обществен интерес, тъй като ликвидацията чрез обикновено производство по несъстоятелност не би постигнала целите на преструктурирането в същата степен, той преминава към следните последователни етапи:

3. a)

избира предпочитани действия по преструктуриране, подходящи за постигане на целите на преструктурирането предвид структурата и бизнес модела на групата;

б)

оценява дали е възможно избраното действие по преструктуриране да се приложи ефективно в подходящи срокове и определя потенциалните пречки пред неговото изпълнение;

в)

оценява надеждността на избраното действие по преструктуриране, като взема предвид вероятното въздействие на преструктурирането върху финансовите системи или реалната икономика на държавите членки или на Съюза и защитата на колективните интереси на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, с цел да се осигури непрекъснатост на критичните функции, изпълнявани от групата.

4. Органите за преструктуриране на ниво група оценяват възможността за преструктуриране на групи едновременно със и за целите на изготвянето и актуализирането на плановете за преструктуриране на група в съответствие с член 10. Оценяването се извършва по процедурата за вземане на решения, предвидена в член 11. При извършването на оценката, посочена в параграф 1, органите за преструктуриране на ниво група разглеждат най-малко посочените в приложението измерения на възможността за преструктуриране.

5. За целите на оценката на възможността за преструктуриране органът за преструктуриране на ниво група може да поиска от субектите от групата да предоставят цялата необходима информация.

Член 15 Правомощие за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че ако извършената в съответствие с членове 13 или 14 оценка констатира, че има съществени пречки пред възможността за преструктуриране на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, органът за преструктуриране съобщава това писмено на засегнатото застрахователно или презастрахователно предприятие и на надзорния орган.

2. Вследствие на уведомлението, посочено в параграф 1 от настоящия член, се спира прилагането на изискването към органите за преструктуриране да изготвят планове за преструктуриране, както и към съответните органи за преструктуриране да постигнат съвместно решение в съответствие с член 17 относно плановете за преструктуриране на групата, посочени съответно в член 9, параграф 1 и член 11, параграф 4, докато органът за преструктуриране одобри мерките за отстраняване на съществените пречки пред възможността за преструктуриране в съответствие с параграф 3 от настоящия член или вземе решение за приемането им в съответствие с параграф 4 от настоящия член.

3. В рамките на четири месеца от датата на получаване на уведомлението по параграф 1 застрахователното или презастрахователното предприятие предлага на органа за преструктуриране възможни мерки за преодоляване или отстраняване на посочените в уведомлението съществени пречки. Графикът за изпълнение на мерките, предложени от предприятието, взема предвид причините за съществените пречки. Органът за преструктуриране, след консултация с надзорния орган, преценява дали тези мерки са подходящи за ефективното преодоляване или отстраняване на съществените пречки.

4. Когато органите за преструктуриране констатират, че мерките, предложени от застрахователното или презастрахователното предприятие в съответствие с параграф 3, не намаляват или не отстраняват ефективно въпросните пречки, те изискват от застрахователното или презастрахователното предприятие, пряко или непряко – чрез надзорния орган, да предприеме някоя от посочените в параграф 5 алтернативни мерки, и писмено уведомяват за тези мерки предприятието, което в срок от един месец от получаване на уведомлението предлага план за спазването на тези изисквания. При набелязването на алтернативни мерки органите за преструктуриране доказват, че с предложените от застрахователното или презастрахователното предприятие мерки не би било възможно да бъдат отстранени пречките пред възможността за преструктуриране и че предложените алтернативни мерки са пропорционални за отстраняването на тези пречки. Органите за преструктуриране отчитат последиците от тези мерки за дейността на застрахователното или презастрахователното предприятие, за неговата стабилност и за възможността му да допринася за икономиката.

5. За целите на параграф 4 органите за преструктуриране разполагат с правомощия да предприемат най-малко всяка една от следните алтернативни мерки:

5. a)

да изискат от застрахователното или презастрахователното предприятие да преразгледа всички споразумения за вътрешногрупово финансиране или да разгледа липсата на такива, или да изготви споразумения за предоставяне на услуги, в рамките на групата или с трети лица;

б)

да изискат застрахователното или презастрахователното предприятие да ограничи максималните си индивидуални и общи експозиции;

в)

да наложат конкретни или редовни допълнителни изисквания за информация от значение за целите на преструктурирането;

г)

да изискат от застрахователното или презастрахователното предприятие да се освободи от определени активи или да преструктурира задълженията;

д)

да изискат от застрахователното или презастрахователното предприятие да ограничи или прекрати определени съществуващи или планирани дейности;

е)

да ограничат или предотвратят развиването на нови или съществуващи стопански дейности или продажбата на нови или съществуващи продукти;

ж)

да изискат от застрахователното или презастрахователното предприятие да промени презастрахователната си стратегия;

з)

да изискат промени в правните или оперативните структури на застрахователното или презастрахователното предприятие или на всеки субект от групата, който се намира пряко или непряко под неин контрол, с цел да се намали сложността, така че да се осигури правното и оперативно обособяване на критичните функции от другите функции чрез прилагането на инструменти за преструктуриране;

и)

да изискат от застрахователното или презастрахователното предприятие или предприятието майка да създаде застрахователно холдингово дружество майка в държава членка или застрахователно холдингово дружество майка от Съюза;

й)

когато застрахователното или презастрахователно предприятие е дъщерно предприятие на застрахователно холдингово дружество със смесена дейност, да изискат от това холдингово дружество да създаде отделно застрахователно холдингово дружество, което да контролира застрахователното или презастрахователното предприятие, когато това е необходимо, за да се улесни преструктурирането на застрахователното или презастрахователното предприятие и да се избегнат неблагоприятни последици за нефинансовата част на групата от прилагането на инструментите за преструктуриране и упражняването на правомощията за преструктуриране.

6. Преди да посочи някоя от изброените в параграф 5 алтернативни мерки, органът за преструктуриране, след консултация с надзорния орган, надлежно проучва потенциалните последици от такава мярка за устойчивостта и стабилността на текущата дейност на даденото застрахователно или презастрахователно предприятие и за вътрешния пазар.

7. Уведомлението или решението, взето съгласно параграф 1 или 4: Освен това в решението, взето съгласно параграф 4, се посочва как то отговаря на изискването за пропорционално прилагане, установено в параграф 4, втора алинея.

7. a)

съдържа основанията за въпросната оценка или констатация;

б)

подлежи на обжалване.

8. До 29 юли 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 за доуточняване на предвидените в параграф 5 от настоящия член мерки и на обстоятелствата, при които може да се прилага всяка една от тях.

Член 16 Правомощие за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране: третиране на групата

1. Органът за преструктуриране на ниво група, заедно с органите за преструктуриране на дъщерните предприятия, след консултация с колегиума на надзорните органи, създаден в съответствие с член 248 от Директива 2009/138/ЕО, разглеждат изискваната съгласно член 14 оценка в рамките на колегиума за преструктуриране и полагат всички възможни усилия, за да постигнат съвместно решение, както е посочено в член 17, за прилагането на мерките, набелязани съгласно член 15, параграф 4, спрямо всички субекти от групата.

2. Органът за преструктуриране на ниво група, в сътрудничество с органа за групов надзор и ЕОЗППО в съответствие с член 25, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, изготвя доклад и го представя пред крайното предприятие майка и пред органите за преструктуриране на дъщерните предприятия, които предоставят доклада на дъщерните предприятия, попадащи в обхвата на тяхната компетентност. Докладът се изготвя след консултация с надзорните органи, като в него се анализират съществените пречки пред ефективното прилагане на инструментите за преструктуриране и ефективното упражняване на правомощията за преструктуриране по отношение на групата. В доклада се препоръчват пропорционални и целенасочени мерки, които органът за преструктуриране на ниво група смята за необходими или целесъобразни за отстраняването на тези пречки, като се отчита въздействието им върху бизнес модела на групата.

3. В рамките на четири месеца от датата на получаване на доклада крайното предприятие майка може да представи бележките си и да предложи на органа за преструктуриране на ниво група алтернативни мерки, с които да се преодолеят или отстранят установените в доклада пречки. Органът за преструктуриране на ниво група, след консултация с органа за групов надзор, преценява дали тези мерки са подходящи за ефективното преодоляване или отстраняване на съществените пречки.

4. Органът за преструктуриране на ниво група съобщава всяка мярка, предложена от крайното предприятие майка, на органите, които членуват или участват в колегиума за преструктуриране. Органът за преструктуриране на ниво група и органите за преструктуриране на дъщерните предприятия, след консултация с надзорните органи, правят всичко възможно в рамките на правомощията си да постигнат съвместно решение, както е посочено в член 17, в колегиума за преструктуриране във връзка с установяването на съществените пречки и, при необходимост, във връзка с оценяването на мерките, предложени от крайното предприятие майка, и на мерките, изискани от органите с цел преодоляване или отстраняване на пречките. При това се взема предвид потенциалното въздействие на мерките във всички държави членки, в които групата извършва дейност.

ГЛАВА III Съвместни решения

Член 17 Съвместни решения

1. Органите за групов надзор, надзорните органи, органът за преструктуриране на ниво група и органите за преструктуриране се стремят да постигнат съвместното решение, посочено в член 8, параграф 2, член 11, параграф 4 и член 16, параграф 4, според случая, в рамките на четири месеца, считано от: В съответствие с член 31, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 1094/2010 ЕОЗППО може, по искане на надзорен орган или орган за преструктуриране, да съдейства на органите за групов надзор, надзорните органи, органите за преструктуриране на ниво група и органите за преструктуриране да постигнат съвместно решение.

1. a)

предоставянето от органа за групов надзор на плана за превантивно възстановяване на групата в съответствие с член 7, параграф 6;

б)

предоставянето от органа за преструктуриране на ниво група на информацията, посочена в член 11, параграф 1, втора алинея;

в)

предоставянето от крайното предприятие майка на коментари или на предложение за алтернативни мерки или изтичането на срока, посочен в член 16, параграф 3, в зависимост от това кое от събитията настъпи по-рано.

2. При липса на съвместно решение в рамките на срока, посочен в параграф 1, първа алинея, уводно изречение, по някой от следните въпроси, органът за групов надзор или, според случая, органът за преструктуриране на ниво група взема самостоятелно решение по тях: Решението на органа за групов надзор или, според случая, органа за преструктуриране на ниво група е надлежно обосновано и отчита становищата и резервите от останалите надзорни органи или, според случая, органи за преструктуриране, изразени по време на срока, посочен в параграф 1, първа алинея, уводно изречение. Решението се предоставя на крайното предприятие майка и на останалите заинтересовани органи.

2. a)

прегледът и оценката на плана за превантивно възстановяване на групата;

б)

евентуалните мерки, които крайното предприятие майка е длъжно да предприеме в съответствие с член 6, параграфи 4 и 5;

в)

планът за преструктуриране на групата;

г)

мерките, посочени в член 16.

3. При липса на съвместно решение в рамките на срока, посочен в параграф 1, първа алинея, уводно изречение, между надзорните органи или органите за преструктуриране по някой от следните въпроси, всеки надзорен орган или, според случая, орган за преструктуриране на дадено дъщерно предприятие взема самостоятелно решение по тях:

3. a)

евентуалната необходимост от изготвяне на индивидуален план за превантивно възстановяване за застрахователните или презастрахователните предприятия под негова юрисдикция, както е посочено в член 8, параграф 2;

б)

прилагането на ниво дъщерно предприятие на мерките, посочени в член 6, параграфи 4 и 5;

в)

установяването на съществените пречки и, когато е необходимо, оценяването на мерките, предложени от крайното предприятие майка, и мерките, изисквани от органите, за преодоляване или отстраняване на пречките, както е посочено в член 16, параграф 1.

4. При липса на съвместно решение на органите за преструктуриране относно приемането на плана за преструктуриране на групата, както е посочено в член 11, параграф 4, в рамките на срока, посочен в параграф 1, първа алинея, уводно изречение от настоящия член, всеки орган за преструктуриране, отговарящ за дъщерно предприятие, взема самостоятелно решение, като изготвя и поддържа в актуално състояние план за преструктуриране за субектите под своя юрисдикция. Всеки орган за преструктуриране съобщава своето решение на останалите членове на колегиума за преструктуриране.

5. Всяко решение на надзорните органи или органите за преструктуриране в съответствие с параграф 3 или 4 е надлежно обосновано и отчита изразените становища и резерви от останалите надзорни органи, органи за преструктуриране, органите за групов надзор или органите за преструктуриране на ниво група, според случая.

6. Надзорните органи или органите за преструктуриране, които нямат разногласия относно решението, както е посочено в параграфи 3 и 4, могат да постигнат съвместно решение по плана за превантивно възстановяване на групата или плана за преструктуриране на групата, който включва субекти от групата под тяхна юрисдикция.

7. Ако преди изтичането на посочения в параграф 1, първа алинея, уводно изречение срок някой от съответните надзорни органи или органи за преструктуриране е отнесъл въпроса до ЕОЗППО в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, съответният орган за групов надзор, орган за преструктуриране на ниво група, надзорен орган или орган за преструктуриране, според случая, отлага решението си по параграфи 2, 3 и 4 от настоящия член, изчаква решението, което ЕОЗППО може да вземе в съответствие с член 19, параграф 3 от същия регламент, и взема решение съобразно решението на ЕОЗППО. Срокът, посочен в параграф 1, първа алинея, уводно изречение от настоящия член се приема за срок за помиряване, както е посочен в член 19, параграф 2 от същия регламент. ЕОЗППО взема решение в едномесечен срок. Ако посоченият в параграф 1, първа алинея, уводно изречение срок е изтекъл или е било постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕОЗППО. При липса на решение на ЕОЗППО в рамките на един месец след като въпросът е бил отнесен до него, се прилага решението, взето, според случая, за групата или отделно дъщерно предприятие, от органа за групов надзор, органа за преструктуриране на ниво група, надзорния орган или органа за преструктуриране.

8. Съвместните решения, посочени в член 8, параграф 2, член 11, параграф 4, член 16, параграф 4 и параграф 6 от настоящия член, както и решенията, посочени в параграфи 2, 3 и 4 от настоящия член, се признават за окончателни и се изпълняват от надзорните органи или органите за преструктуриране в съответните държави членки.

9. Когато съвместните решения се вземат в съответствие с член 11, параграф 4, а по отношение на плановете за преструктуриране на група – параграф 6 от настоящия член, и когато орган за преструктуриране прецени, че въпросът, по който има разногласия по отношение на плановете за преструктуриране на групата, засяга фискалните отговорности на неговата държава членка, органът за преструктуриране на ниво група започва повторна оценка на плана за преструктуриране на групата.

ДЯЛ III ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ

ГЛАВА I Цели на преструктурирането, условия за преструктуриране и общи принципи

Член 18 Цели на преструктурирането

1. Държавите членки гарантират, че когато прилагат инструменти за преструктуриране и упражняват правомощия за преструктуриране, органите за преструктуриране се водят от целите на преструктурирането, изброени в параграф 2, и избират инструментите и правомощията, които най-добре постигат приложимите в конкретния случай цели.

2. Целите на преструктурирането са: При действията за постигане на целта за преструктуриране, посочена в първа алинея, буква в), органите за преструктуриране избират тези подходи по отношение на критичните функции, които най-оптимално запазват непрекъснатостта на застрахователното покритие за титулярите на полици. При действията за постигане на целта на преструктурирането, посочена в първа алинея, буква г), органите за преструктуриране отдават приоритет във възможно най-голяма степен на използването на източници на финансиране, различни от бюджета на държавите членки, включително механизмите за финансиране, посочени в член 81, и гаранционните схеми в застраховането, когато те са на разположение за тази цел съгласно приложимото право. Държавите членки гарантират, че при работата си за постигане на целите на преструктурирането органите за преструктуриране се стремят да свеждат до минимум разходите за преструктурирането и да избягват загуба на стойност, освен ако това е необходимо за постигане на целите на преструктурирането.

2. a)

защита на колективните интереси на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица;

б)

поддържане на финансовата стабилност, по-специално чрез предотвратяване на разпространението на проблемите и чрез поддържане на пазарна дисциплина;

в)

осигуряване на непрекъснатост на критичните функции;

г)

защита на публичните средства, като се свежда до минимум зависимостта от извънредна публична финансова подкрепа.

3. Целите на преструктурирането са еднакво важни и държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране постигат баланс между тях в зависимост от естеството и обстоятелствата на всеки отделен случай.

Член 19 Условия за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране предприемат действие по преструктуриране по отношение на застрахователно или презастрахователно предприятие само ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:

1. a)

надзорният орган, след консултация с органа за преструктуриране, или органът за преструктуриране, след консултация с надзорния орган, е констатирал, че застрахователното или презастрахователното предприятие не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си;

б)

няма реална вероятност алтернативни мерки от страна на частния сектор или действия на надзорните органи, включително превантивни и корективни мерки, да предотвратят в разумен срок неизпълнението на задълженията от страна на предприятието;

в)

действието по преструктуриране е необходимо в обществен интерес.

2. Когато орган за преструктуриране предприеме действие по преструктуриране и докато това действие по преструктуриране не бъде прекратено, надзорният орган не приема мерки по отношение на предприятието в режим на преструктуриране, освен ако органът за преструктуриране не изрази съгласието си с тези мерки.

3. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с необходимите инструменти, по-специално подходящ достъп до съответната информация, за да направят констатацията по параграф 1, буква а), след консултация с надзорния орган. Надзорният орган незабавно предоставя на органа за преструктуриране всяка съответна информация, която последният изисква с оглед извършване на оценката си.

4. Приема се, че дадено застрахователно или презастрахователно предприятие не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си при някое от следните обстоятелства:

4. a)

застрахователното или презастрахователното предприятие е нарушило или е вероятно да наруши минималното капиталово изискване, предвидено в дял I, глава VI, раздел 5 от Директива 2009/138/ЕО, и няма реална вероятност да се възстанови спазването на изискването;

б)

застрахователното или презастрахователното предприятие вече не отговаря на условията за лицензиране, или сериозно нарушава задълженията си, произтичащи от обвързващите го законови и подзаконови актове, или съществуват обективни елементи в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще ще наруши сериозно задълженията си, по начин, който би обосновал отнемане на лиценза;

в)

активите на застрахователното или презастрахователното предприятие са по-малко от задълженията или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще активите на предприятието ще бъдат по-малко от задълженията;

г)

застрахователното или презастрахователното предприятие не може – или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще няма да може да изплати своите дългове или други задължения, включително изискуемите плащания към титулярите на полици или към бенефициерите;

д)

необходима е извънредна публична финансова подкрепа.

5. За целите на параграф 1, буква в) дадено действие по преструктуриране се приема за действие в обществен интерес, ако то е необходимо за постигането и съответства на една или повече цели на преструктурирането и ако ликвидацията на предприятието чрез обикновено производство по несъстоятелност, включително чрез използването на гаранционни схеми в застраховането, приложими за това предприятие, ако са спазени изискванията за обикновено производство по несъстоятелност, не би постигнала целите на преструктурирането в същата степен.

Член 20 Условия за преструктуриране на предприятия майки и холдингови дружества

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да предприемат действие по преструктуриране по отношение на всеки субект, посочен в член 1, параграф 1, букви б) – д), ако този субект изпълнява условията по член 19, параграф 1, mutatis mutandis.

2. Когато дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия на застрахователно холдингово дружество със смесена дейност са собственост, пряко или косвено, на междинно застрахователно холдингово дружество, държавите членки гарантират, че действията по преструктуриране за целите на преструктурирането на групата се предприемат спрямо междинното застрахователно холдингово дружество, а спрямо застрахователното холдингово дружество със смесена дейност не се предприемат такива действия по преструктуриране.

3. При спазване на параграф 2 органите за преструктуриране могат да предприемат действие по преструктуриране спрямо всеки субект, посочен в член 1, параграф 1, букви в) – д), дори ако не изпълнява условията по параграф 1 от настоящия член, когато са налице всички изброени по-долу условия:

3. a)

едно или няколко от дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия отговарят на условията, установени в член 19, параграф 1;

б)

активите и задълженията на дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия са такива, че неизпълнението на задължения от тяхна страна застрашава друго застрахователно или презастрахователно предприятие от групата или групата като цяло, или правото на държавата членка в областта на несъстоятелността изисква групите да се третират като едно цяло;

в)

действието по преструктуриране по отношение на субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви в) – д), е необходимо за преструктурирането на дъщерните застрахователни или презастрахователни предприятия или за преструктурирането на групата като цяло.

Член 21 Производства по отношение на предприятия, които не са обект на действие по преструктуриране

Държавите членки гарантират, че застрахователните или презастрахователните предприятия, които отговарят на условията по член 19, параграф 1, букви а) и б), но не и на условието по член 19, параграф 1, буква в), са обект на производство по ликвидация съгласно определението в член 268, параграф 1, буква г) от Директива 2009/138/ЕО или на друго производство съгласно националното право, образувано и наблюдавано от компетентните органи, определени в член 268, параграф 1, буква а) от Директива 2009/138/ЕО, което гарантира организирано напускане на пазара.

Член 22 Основни принципи, уреждащи преструктурирането

1. Държавите членки гарантират, че когато прилагат инструментите за преструктуриране и упражняват правомощията за преструктуриране, органите за преструктуриране вземат всички подходящи мерки, за да гарантират, че действието по преструктуриране е предприето в съответствие със следните принципи:

1. a)

акционерите на предприятието в режим на преструктуриране първи поемат загубите;

б)

кредиторите на предприятието в режим на преструктуриране поемат загубите след акционерите съгласно реда на своите вземания в обикновеното производство по несъстоятелност, освен ако в настоящата директива изрично не е предвидено друго;

в)

административният, управителният или надзорният орган и висшето ръководство на предприятието в режим на преструктуриране се сменят, освен когато запазването на всички или част от членовете на този орган и висшето ръководство се счита за необходимо за постигането на целите на преструктурирането;

г)

административният, управителният или надзорният орган и висшето ръководство на предприятието в режим на преструктуриране предоставят в пълна степен необходимото съдействие за постигане на целите на преструктурирането;

д)

физическите и юридическите лица носят гражданска или наказателна отговорност за своя принос за неизпълнението на задълженията от страна на предприятието в режим на преструктуриране;

е)

кредиторите от един и същи клас получават равнопоставено третиране, освен ако в настоящата директива не е предвидено друго;

ж)

никой акционер или кредитор не понася по-големи загуби от загубите, които би понесъл, ако застрахователното или презастрахователното предприятие беше ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност в съответствие със защитните механизми по членове 55 – 57;

з)

действието по преструктуриране се предприема в съответствие със защитните механизми по настоящата директива.

2. Ако застрахователното или презастрахователното предприятие е част от група, органите за преструктуриране прилагат инструментите за преструктуриране и упражняват правомощията за преструктуриране по начин, който свежда до минимум, по-специално в държавите, в които групата извършва дейност:

2. a)

въздействието върху останалите субекти от групата и върху групата като цяло;

б)

неблагоприятните последици за титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в Съюза и държавите членки.

3. Когато прилагат инструментите за преструктуриране и упражняват правомощията за преструктуриране, държавите членки гарантират спазването на рамката на Съюза за държавната помощ.

4. Когато към даден субект се прилагат инструменти за преструктуриране, се счита, че този субект е обект на производство по несъстоятелност или на сходно производство за неплатежоспособност за целите на член 5, параграф 1 от Директива 2001/23/ЕО на Съвета.

5. При прилагането на инструментите за преструктуриране и упражняването на правомощията за преструктуриране органите за преструктуриране информират и се консултират с представителите на работниците и служителите на засегнатото предприятие, когато това е целесъобразно.

6. Органите за преструктуриране прилагат инструменти за преструктуриране и упражняват правомощия за преструктуриране, без да се засягат правилата за представителството на работниците и служителите в ръководните органи, установени в националното право или практика.

ГЛАВА II Оценяване

Член 23 Оценка за целите на преструктурирането

1. Органите за преструктуриране гарантират, че всяко действие по преструктуриране се предприема на базата на оценяване, което осигурява справедлива, консервативна и реалистична оценка на активите, пасивите, правата и задълженията на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д).

2. Преди органът за преструктуриране да постави субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), в режим на преструктуриране, той гарантира, че е направена първоначална оценка, чиято цел е да се определи дали са изпълнени условията за преструктуриране по член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3.

3. След като органът за преструктуриране е взел решение да постави субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), в режим на преструктуриране, той гарантира, че е направена втора оценка с цел:

3. a)

да предостави данни за вземане на решение относно подходящото действие по преструктуриране;

б)

да гарантира, че всички загуби на субекта са напълно признати към момента на прилагане на инструментите за преструктуриране;

в)

да предостави данни за вземане на решение относно степента на обезсилване или разводняване на инструментите на собственост;

г)

да предостави данни за вземане на решение относно степента на обезценяване или преобразуване на всички необезпечени задължения, включително дългови инструменти;

д)

когато се прилага инструментът мостова институция, да предостави данни за вземане на решение относно активите, пасивите, правата и задълженията или инструментите на собственост, които могат да бъдат прехвърлени към мостово предприятие, както и на решение относно размера на насрещната престация, която може да се дължи на предприятието в режим на преструктуриране или, според случая, на притежателите на инструментите на собственост;

е)

когато се прилага инструментът за продажба на стопанска дейност, да предостави данни за вземане на решение относно активите, пасивите, правата и задълженията или инструментите на собственост, които могат да бъдат прехвърлени на третото лице купувач, и осигуряване на информация за обосноваване на преценката на органа за преструктуриране за определяне на търговските условия за целите на член 31.

4. Оценката, посочена в параграф 3, трябва да е в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО. Когато е целесъобразно обаче, тази оценка може да бъде коригирана, за да се отрази фактът, че не е спазена презумпцията, че предприятието извършва дейността си като действащо предприятие, както и да се отчетат специфичните обстоятелства, свързани с използването на инструменти за преструктуриране.

5. Оценките, посочени в параграфи 2 и 3 от настоящия член, могат да бъдат обжалвани в съответствие с член 67, но само заедно с решението за прилагане на инструмент за преструктуриране или за упражняване на правомощие за преструктуриране.

Член 24 Изисквания за оценяването

1. Държавите членки гарантират, че оценките, посочени в член 23, се извършват от някой от следните:

1. a)

лице, което е независимо от публичен орган и от субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д);

б)

органа за преструктуриране, когато тези оценки не могат да бъдат извършени от посоченото в буква а) лице.

2. Оценките, посочени в член 23, се считат за окончателни, когато са извършени от лице, посочено в параграф 1, буква а) от настоящия член, и са изпълнени всички изисквания, установени в параграфи 3 – 5 от настоящия член.

3. Без да се засяга рамката на Съюза за държавната помощ, окончателната оценка се основава на консервативни допускания и от момента на предприемане на действието по преструктуриране не предполага предоставянето на евентуална извънредна публична финансова подкрепа.

4. Окончателната оценка се допълва със следната информация, с която разполага субектът, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д):

4. a)

актуален финансов отчет и актуална икономическа оценка на субекта в съответствие с Директива 2009/138/ЕО;

б)

доклад за финансовото състояние на субекта, включително, когато е целесъобразно, оценка от независима актюерска функция на техническите резерви на субекта, посочени в дял I, глава VI, раздел 2 от Директива 2009/138/ЕО;

в)

всяка допълнителна информация за пазарната и счетоводната стойност на активите, техническите резерви, посочени в дял I, глава VI, раздел 2 от Директива 2009/138/ЕО, и другите задължения на субекта.

5. В окончателната оценка се посочва разделението на кредиторите по класове в съответствие с техния приоритетен ред съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността. Окончателната оценка съдържа и прогнозна оценка за третирането, което би се очаквало да получи всеки клас акционери и кредитори, ако засегнатият субект се ликвидира чрез обикновено производство по несъстоятелност. Прогнозната оценка, посочена в първа алинея, не засяга посочената в член 56 оценка.

6. ЕОЗППО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на: ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

6. a)

обстоятелствата, при които дадено лице се счита за независимо от органа за преструктуриране и от субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), за целите на параграф 1 от настоящия член;

б)

методиките за оценяване на стойността на активите и пасивите на застрахователното или презастрахователното предприятие в контекста на преструктуриране;

в)

разграничаването на оценките по членове 23 и 56 от настоящата директива.

Член 25 Временни и окончателни оценки

1. Оценките, посочени в член 23, които не отговарят на предвидените в член 24, параграф 2 изисквания, се считат за временни оценки. Временните оценки включват буфер за допълнителни загуби и надлежна обосновка за посочения буфер.

2. Органите за преструктуриране, които предприемат действия по преструктуриране въз основа на временна оценка, гарантират, че във възможно най-кратък срок ще бъде извършена окончателна оценка. Тези органи за преструктуриране гарантират, че посочената в първата алинея окончателна оценка:

2. a)

дава възможност всички загуби на субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), да бъдат напълно признати в счетоводните му книги;

б)

позволява вземане на информирано решение за намаляване на вземанията на кредиторите или за увеличаване на размера на заплатената насрещна престация в съответствие с параграф 3.

3. Когато прогнозната окончателна оценка на стойността на нетните активи на субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), е по-висока от прогнозната временна оценка на стойността на нетните активи на този субект, органът за преструктуриране може:

3. a)

да увеличи стойността на вземанията на засегнатите кредитори, които са били обезценени или преструктурирани;

б)

да изиска от мостовото предприятие да направи допълнителна насрещна престация във връзка с активи, пасиви, права и задължения в полза на предприятието в режим на преструктуриране или, в зависимост от случая, в полза на притежателите на инструментите на собственост.

4. ЕОЗППО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне, за целите на параграф 1 от настоящия член, на методиката за изчисляване на буфера за допълнителни загуби, който да бъде включен във временните оценки. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

ГЛАВА III Инструменти за преструктуриране

Раздел 1 Общи принципи

Член 26 Общи принципи на инструментите за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с необходимите правомощия, за да прилагат инструментите за преструктуриране по отношение на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), който отговаря на условията за преструктуриране, посочени в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3.

2. Когато орган за преструктуриране реши да приложи инструмент за преструктуриране към субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), и това действие по преструктуриране би довело до загуби, които се понасят от кредиторите, по-специално титулярите на полици, или би довело до преобразуване на техните вземания, органът за преструктуриране упражнява правомощието за обезценяване или преобразуване на капиталови инструменти и приемливи задължения в съответствие с член 35 непосредствено преди или едновременно с прилагането на инструмента за преструктуриране. Всички постъпления, генерирани след възстановяване на всички разумни разходи, направени правомерно във връзка с използването на инструментите за преструктуриране или упражняването на правомощията за преструктуриране в резултат на прилагането на инструмент за преструктуриране в съответствие с параграф 5, първо компенсират титулярите на полици на субекта и другите кредитори, доколкото техните вземания са били обезценени, без да бъдат напълно компенсирани. Преобразуването на приемливи задължения в капиталови инструменти може да се прилага за застрахователни вземания, само в случаите когато органът за преструктуриране покаже, че целите на преструктурирането не могат да бъдат постигнати чрез други инструменти за преструктуриране или че преобразуването на застрахователните вземания би осигурило по-оптимална защита за титулярите на полици в сравнение с използването на друг инструмент за преструктуриране и обезценяването на техните вземания.

3. Инструментите за преструктуриране са следните: Органите за преструктуриране могат да прилагат инструментите за преструктуриране както поотделно, така и във всякакви комбинации, с изключение на инструмента за обособяване на активи и задължения, който може да се прилага само в комбинация с друг инструмент за преструктуриране.

3. a)

инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла;

б)

инструмент за продажба на стопанска дейност;

в)

инструмент мостово предприятие;

г)

инструмент за обособяване на активи и задължения;

д)

инструмент за обезценяване или преобразуване.

4. Когато се използват само инструментът за продажба на стопанска дейност и инструментът мостово предприятие и те се използват за прехвърляне само на част от активите, правата или задълженията на предприятието в режим на преструктуриране, остатъчната част от застрахователното или презастрахователното предприятие или от субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви б) – д), от което или от който са прехвърлени активите, правата или задълженията, се ликвидира чрез обикновено производство по несъстоятелност. Тази ликвидация се извършва в рамките на разумен срок, като се взема предвид необходимостта остатъчната част от застрахователното или презастрахователното предприятие или от субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви б) – д), да предоставя услуги или подкрепа съгласно член 45, за да се даде възможност на правоприемника да продължи дейностите или услугите, придобити чрез прехвърлянето, както и всяко друго основание, поради което е необходимо запазването на остатъчната част от застрахователното или презастрахователното предприятие или от субекта, посочен в член 1, параграф 1, букви б) – д), за да се постигнат целите на преструктурирането или да се спазят принципите, посочени в член 22.

5. Органът за преструктуриране и всеки механизъм за финансиране, действащ съгласно член 81, или органът за преструктуриране от името на всеки механизъм за финансиране, могат да си възстановят всички разумни разходи, направени правомерно във връзка с използването на инструменти за преструктуриране или упражняването на правомощия за преструктуриране по един или повече от следните начини:

5. a)

като ги приспаднат от насрещната престация, заплатена от правоприемник в полза на предприятието в режим на преструктуриране, или, в зависимост от случая, в полза на собствениците на акции или други инструменти на собственост;

б)

от предприятието в режим на преструктуриране като привилегировани кредитори;

в)

от постъпленията, получени в резултат на прекратяването на дейностите на мостовото предприятие, на дружеството за управление на активи и задължения или на застрахователното или презастрахователното предприятие, ликвидирано в режим на платежоспособност на портфейла, като привилегировани кредитори.

6. Държавите членки гарантират, че правилата на националното право в областта на несъстоятелността, свързани с недействителността и липсата на изпълнителна сила на правни актове, които ощетяват кредиторите, не се прилагат по отношение на прехвърлянето на активи, права или задължения от предприятие в режим на преструктуриране към друг субект чрез прилагането на инструмент за преструктуриране или упражняването на правомощие за преструктуриране.

7. Държавите членки могат да предоставят на органите за преструктуриране допълнителни инструменти и правомощия, които да бъдат упражнявани по отношение на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), който отговаря на условията за преструктуриране по член 19, параграф 1 и член 20, параграф 3, при условие че:

7. a)

когато се прилагат към трансгранични групи, тези допълнителни инструменти и правомощия не трябва да създават пречки пред ефективното преструктуриране на групите; и

б)

тези инструменти и правомощия са в съответствие с целите на преструктурирането и общите принципи, уреждащи преструктурирането, посочени в член 22.

8. Държавите членки гарантират, че когато правомощията, изброени в параграф 1 от настоящия член, не са приложими за субект, попадащ в обхвата на член 1, параграф 1, поради особената му правна форма на взаимозастрахователно предприятие или кооперация, органите за преструктуриране разполагат с необходимите правомощия да прилагат инструменти, които са възможно най-близки до изброените в параграф 3 от настоящия член, включително от гледна точка на правните последици.

Раздел 2 Инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла

Член 27 Инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да открият спрямо предприятието в режим на преструктуриране производство по ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла с цел прекратяване на дейността на това предприятие, както и да забранят на предприятието в режим на преструктуриране да поема нова застрахователна и презастрахователна дейност.

2. Държавите членки гарантират, че при отнемане на лиценза от надзорния орган застрахователното или презастрахователното предприятие, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, отговаря на минималното капиталово изискване, предвидено в дял I, глава VI, раздел 5 от Директива 2009/138/ЕО, непосредствено след прилагането на този инструмент.

3. При отнемане на лиценза от надзорния орган държавите членки гарантират, че застрахователното или презастрахователното предприятие, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, продължава да подлежи на общите правила и цели на застрахователния надзор, предвидени в дял I, глава III от Директива 2009/138/ЕО, до прекратяване на дейността му в съответствие с параграф 8 от настоящия член.

4. Органите за преструктуриране гарантират, че застрахователното или презастрахователното предприятие в режим на преструктуриране, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност портфейла, е в състояние да запази подходящо обучен и компетентен персонал, така че да се осигури нормалното продължаване на застрахователната му дейност по време на прилагането на инструмента до ликвидирането му.

5. Органите за преструктуриране в тясно сътрудничество с надзорните органи следят паричните потоци, както и разходите и разноските на застрахователното или презастрахователното предприятие в режим на преструктуриране, за да запазят неговата стойност и възможността за пазарна реализация.

6. Органите за преструктуриране, в тясно сътрудничество с надзорните органи, оценяват планираните промени в състава на активите, следят отблизо презастрахователните споразумения и изискват извършването най-малко веднъж на тримесечие на независим актюерски преглед на техническите резерви и провизии.

7. Когато прилагат инструмента за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, органите за преструктуриране могат да ограничат или забранят всяко възнаграждение от собствения капитал и инструменти, които се третират като капиталови инструменти, включително дивиденти, и могат да ограничат или забранят всяко изплащане на променливи възнаграждения и пенсионни права по преценка на работодателя.

8. Органите за преструктуриране вземат решение за ликвидиране на предприятие в режим на преструктуриране, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, при настъпването на някое от следните обстоятелства:

8. a)

всички или почти всички активи, права или задължения на предприятието в режим на преструктуриране, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, са продадени на трето лице купувач;

б)

активите на предприятието в режим на преструктуриране, към което се прилага инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла, са напълно ликвидирани, а задълженията му са напълно погасени.

9. Когато се използва инструментът за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла и когато нетната стойност на активите на предприятието в режим на преструктуриране стане отрицателна, органът за преструктуриране преценява дали да ликвидира предприятието чрез обикновено производство по несъстоятелност или да приложи друг инструмент за преструктуриране. В случай че минималното капиталово изискване, установено в дял I, глава VI, раздел 5 от Директива 2009/138/ЕО, не е изпълнено, органът за преструктуриране преценява, в тясно сътрудничество с надзорния орган, дали предприятието следва да бъде ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност или следва да се приложи друг инструмент за преструктуриране.

Раздел 3 Инструмент за обособяване на активи и задължения, инструмент за продажба на стопанска дейност и инструмент мостово предприятие

Член 28 Принципи на прилагането на инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност и инструмента мостово предприятие

1. Държавите членки гарантират, че под условие за спазване на член 31, параграфи 5 и 6 и член 67, органите за преструктуриране имат правомощията да използват инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност и инструмента мостово предприятие, без да има съгласие на акционерите на предприятието в режим на преструктуриране или на трето лице, различно от купувача или мостовото предприятие, и без да се спазват процедурните изисквания съгласно дружественото право или правото в областта на ценните книжа, различни от предвидените в член 29.

2. При спазване на член 26, параграфи 2 и 5, всяка насрещна престация, заплатена от купувача или мостовото предприятие, е в полза на:

2. a)

собствениците на акциите или на други инструменти на собственост, когато тези акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятието в режим на преструктуриране, са били прехвърлени от собствениците на тези акции или инструменти на купувача или мостовото предприятие;

б)

предприятието в режим на преструктуриране, когато някои или всички активи или задължения на предприятието в режим на преструктуриране са били прехвърлени на купувача или мостовото предприятие.

3. При спазване на член 26, параграфи 2 и 5, всяка насрещна престация, заплатена от дружеството за управление на активи и задължения, посочено в член 30, параграф 2, във връзка с активите, правата или задълженията, придобити пряко от предприятието в режим на преструктуриране, е в полза на предприятието в режим на преструктуриране. Насрещната престация може да бъде под формата на дълг, емитиран от дружеството за управление на активи и задължения.

4. При прехвърлянията посредством инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност или инструмента мостово предприятие се прилагат защитните механизми, посочени в дял III, глава V.

5. Органите за преструктуриране могат да прилагат инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност и инструмента мостово предприятие повече от веднъж, за да извършват последващи прехвърляния, ако това е необходимо за постигане на целите на преструктурирането.

6. Държавите членки гарантират, че купувач или мостово предприятие, посочен(о) в параграф 1, може да продължи да упражнява членските си права и правото си на достъп, според случая, до платежни и клирингови системи и системи за сетълмент, фондови борси, гаранционни схеми в застраховането на предприятието в режим на преструктуриране, при условие че този купувач или мостово предприятие отговаря на критериите за участие и членство в такива системи. Ако не всички изброени в първа алинея критерии са изпълнени, държавите членки, когато е целесъобразно, гарантират, че:

6. a)

не се отказва членство или участие в платежни и клирингови системи и системи за сетълмент, фондови борси и гаранционни схеми в застраховането на основание, че купувачът или мостовото предприятие не притежава рейтинг от агенция за кредитен рейтинг или че този рейтинг не съответства на равнището на рейтинг, необходимо за получаването на достъп до такива системи;

б)

когато купувачът или мостовото предприятие не отговаря на критериите за членство или за участие в съответни платежни и клирингови системи или системи за сетълмент, фондови борси или гаранционни схеми в застраховането, посочените в първа алинея права се упражняват за срок, определен от органа за преструктуриране, като този срок не може да бъде по-дълъг от 24 месеца и подлежи на подновяване при подаване на заявление от купувача или мостовото предприятие до органа за преструктуриране.

7. Без да се засяга дял III, глава V, акционерите и кредиторите на предприятието в режим на преструктуриране и други трети лица, чиито активи, права или задължения не са прехвърлени посредством инструмента за обособяване на активи и задължения, инструмента за продажба на стопанска дейност или инструмента мостово предприятие, нямат права или претенции нито към прехвърлените активи, права или задължения, нито към административния, управителния или надзорния орган или висшето ръководство на мостовото предприятие или дружеството за управление на активи и задължения.

Член 29 Процедурни изисквания за продажбата на стопанска дейност, активи, права или задължения при преструктуриране

1. При спазване на параграф 3, държавите членки гарантират, че когато органите за преструктуриране се стремят да приложат инструмента за продажба на стопанска дейност или да продадат мостово предприятие или неговите активи, права или задължения, предприятието в режим на преструктуриране, мостовото предприятие или съответните активи, права, задължения, акции или други инструменти на собственост се предлагат на пазара в съответствие с изискванията, предвидени в параграф 2. Пакети от права, активи и задължения могат да бъдат предлагани на пазара поотделно.

2. Без да се засяга рамката на Съюза за държавната помощ, при предлагането на пазара по параграф 1 се спазват следните изисквания: Тези изисквания не възпрепятстват органите за преструктуриране да направят предложение на конкретни потенциални купувачи. Всяко публично оповестяване на предлагането на пазара на субект, посочен в член 1, параграф 1, букви а) – д), или на мостово предприятие, което по принцип се изисква в съответствие в член 17, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 596/2014, може да бъде отложено в съответствие с член 17, параграф 4 или 5 от посочения регламент.

2. a)

то е възможно най-прозрачно и не е свързано със съществени грешки в представянето на активите, правата, задълженията, акциите или другите инструменти на собственост на предприятието или мостовото предприятие, които органът за преструктуриране възнамерява да прехвърли;

б)

то не облагодетелства, нито дискриминира неоснователно потенциални купувачи;

в)

то не е свързано с конфликт на интереси;

г)

то не поражда несправедливи предимства за потенциален купувач;

д)

то е съобразено с необходимостта за бързо провеждане на действието по преструктуриране;

е)

то има за цел да се получи възможно най-висока продажна цена за включените акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения.

3. Органите за преструктуриране могат да приемат обосновано решение да не спазят изискването за предлагане на пазара, когато преценят, че спазването на изискванията, посочени в параграф 2, може да попречи на постигането на една или повече от целите на преструктурирането.

Член 30 Инструмент за обособяване на активи и задължения

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да прехвърлят активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране или мостово предприятие към едно или повече дружества за управление на активи и задължения.

2. За целите на инструмента за обособяване на активи и задължения дружество за управление на активи и задължения е юридическо лице, което:

2. a)

изцяло или частично е собственост на един или повече публични органи, които могат да включват органа за преструктуриране, и се контролира от органа за преструктуриране; и

б)

е създадено с цел да приеме някои или всички от активите, правата и задълженията на едно или повече предприятия в режим на преструктуриране или на мостово предприятие.

3. Дружеството за управление на активи и задължения управлява прехвърлените му портфейли с цел стойността им да се повиши максимално чрез евентуална продажба или ликвидиране по обичайния ред.

4. Държавите членки гарантират, че дружеството за управление на активи и задължения спазва следните изисквания:

4. a)

съответният орган за преструктуриране е одобрил съдържанието на учредителните документи на дружеството за управление на активи и задължения;

б)

в зависимост от структурата на собствеността на дружеството за управление на активи и задължения съответният орган за преструктуриране назначава или одобрява административния, управителния или надзорния орган на дружеството;

в)

съответният орган за преструктуриране одобрява възнаграждението на членовете на административния, управителния или надзорния орган и определя отговорностите им;

г)

съответният орган за преструктуриране одобрява стратегията и рисковия профил на дружеството за управление на активи и задължения.

5. Органите за преструктуриране могат да упражняват посоченото в параграф 1 правомощие за прехвърляне на активи, права или задължения единствено в комбинация с други инструменти за преструктуриране и при настъпването на някое от следните обстоятелства:

5. a)

текущото състояние на пазара на тези активи, права или задължения е такова, че евентуалната реализация на тези активи, права или задължения чрез обикновено производство по несъстоятелност би имала неблагоприятни последици за един или повече финансови пазари;

б)

такова прехвърляне е необходимо с цел да се улесни прилагането на инструмента за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла или да се гарантира правилното функциониране на предприятието в режим на преструктуриране или на мостовото предприятие;

в)

такова прехвърляне е необходимо с цел да се увеличат максимално постъпленията от реализацията на активите.

6. Когато прилагат инструмента за обособяване на активи и задължения, органите за преструктуриране, в съответствие с член 23 и с рамката на Съюза за държавната помощ, определят размера на насрещната престация, срещу която активите, правата и задълженията се прехвърлят на дружеството за управление на активи и задължения. Насрещната престация може да има номинална или отрицателна стойност.

7. Когато органите за преструктуриране са приложили инструмента мостово предприятие, дружествата за управление на активи и задължения могат, след прилагането на инструмента мостово предприятие, да придобият активи, права или задължения от мостовото предприятие.

8. Органите за преструктуриране могат да прехвърлят многократно активи, права или задължения от предприятието в режим на преструктуриране към едно или повече дружества за управление на активи и задължения, както и да прехвърлят активи, права или задължения обратно от едно или повече дружества за управление на активи и задължения към предприятието в режим на преструктуриране при настъпване на някое от следните обстоятелства: И в двата случая, посочени в първа алинея, букви а) и б), обратното прехвърляне може да се извърши по всяко време, като трябва да отговаря на всички други условия, предвидени в инструмента за съответната цел. Предприятието в режим на преструктуриране е длъжно да приеме обратно всички активи, права или задължения, прехвърлени в съответствие с букви а) и б) от първа алинея.

8. a)

в инструмента, с който е извършено прехвърлянето, е предвидена изрично възможността за обратно прехвърляне на активите, правата или задълженията;

б)

активите, правата или задълженията не попадат в съответните класове или не отговарят на условията за прехвърляне на правата, активите или задълженията, предвидени в инструмента, с който е извършено прехвърлянето.

9. Целите на дружеството за управление на активи и задължения не предполагат никакви задължения или отговорност пред акционерите или кредиторите на предприятието в режим на преструктуриране. Членовете на административния, управителния или надзорния орган или висшето ръководство на дружеството за управление на активи и задължения не носят отговорност пред тези акционери или кредитори за действия или бездействия при изпълнение на своите задължения, освен ако действието или бездействието са били свързани с груба небрежност или сериозно нарушение по националното право, което пряко е засегнало правата на акционерите или кредиторите. Държавите членки могат допълнително да ограничат отговорността на дружеството за управление на активи и задължения и на членовете на неговия административен, управителен или надзорен орган или висше ръководство по отношение на действия и бездействия при изпълнението на техните задължения.

Член 31 Инструмент за продажба на стопанска дейност

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да прехвърлят на купувач, който не е мостово предприятие:

1. a)

акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятие в режим на преструктуриране;

б)

всички или някои активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране.

2. Прехвърлянето по силата на параграф 1 се извършва при търговски условия, съобразно конкретните обстоятелства и рамката на Съюза за държавната помощ. Органите за преструктуриране полагат всички усилия, за да извършат прехвърлянето, предвид конкретните обстоятелства, при търговски условия съобразно направената по силата на член 23 оценка.

3. Органите за преструктуриране могат, със съгласието на купувача, да върнат направените прехвърляния, когато конкретните обстоятелства оправдават това. Предприятието в режим на преструктуриране или първоначалните собственици са длъжни да приемат обратно всички прехвърлени акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения.

4. От купувачите се изисква да притежават съответния лиценз за упражняване на придобитата от тях стопанска дейност в резултат на прехвърлянето по параграф 1. Надзорните органи осигуряват своевременното разглеждане на всяко свързано с прехвърлянето заявление за лиценз.

5. Чрез дерогация от членове 57 – 62 от Директива 2009/138/ЕО, когато прехвърлянето на акции или на други инструменти на собственост посредством прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност води до придобиване или увеличаване на квалифицирано участие в застрахователно или презастрахователно предприятие, както е посочено в член 57, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО, надзорният орган на това застрахователно или презастрахователно предприятие извършва изискваната по силата на тези членове оценка своевременно, така че да не забавя прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност или да не възпрепятства постигането на целите на преструктурирането чрез действието по преструктуриране.

6. Държавите членки гарантират, че ако към датата на прехвърлянето надзорният орган не е приключил оценката по параграф 5, се прилага следното:

6. a)

прехвърлянето на акции или други инструменти на собственост в полза на приобретателя поражда правно действие незабавно;

б)

по време на срока за оценка и на всеки срок за продажба, предвиден в буква е), приобретателят губи правото си на глас, свързано с тези акции или други инструменти на собственост, като то се предоставя само на органа за преструктуриране, който не е задължен да го упражнява, нито носи отговорност за упражняването му или въздържане от упражняването му;

в)

по време на срока за оценка и на всеки срок за продажба, предвиден в буква е), санкциите и другите мерки за нарушение на изискванията на член 62 от Директива 2009/138/ЕО, отнасящи се до придобиването и продажбата на квалифицирано участие, не се прилагат за прехвърлянето на акции или други инструменти на собственост;

г)

щом приключи с оценката си, надзорният орган уведомява писмено органа за преструктуриране и приобретателя дали одобрява или, в съответствие с член 58, параграф 4 от Директива 2009/138/ЕО, възразява срещу прехвърлянето на акции или други инструменти на собственост на приобретателя;

д)

ако надзорният орган одобри прехвърлянето на приобретателя на акции или други инструменти на собственост, правото на глас, свързано с тези акции или други инструменти на собственост, се счита за предоставено изцяло на приобретателя веднага щом органът за преструктуриране и приобретателят получат уведомление за одобрението, дадено от надзорния орган;

е)

ако надзорният орган възрази срещу прехвърлянето на приобретателя на акции или други инструменти на собственост:

i)

правото на глас, свързано с тези акции или други инструменти на собственост, както е посочено в буква б), се запазва в целостта си;

ii)

органът за преструктуриране може да изиска от приобретателя да продаде тези акции или други инструменти на собственост в рамките на срок за продажба, определен от органа за преструктуриране при отчитане на пазарната конюнктура;

iii)

ако приобретателят не се съобрази с изискването по точка iii), надзорният орган може, със съгласието на органа за преструктуриране, да му наложи санкции и други мерки за нарушение на изискванията на член 62 от Директива 2009/138/ЕО, отнасящи се до придобиването и продажбата на квалифицирано участие.

7. За целите на упражняването на правото на предоставяне на услуги или на установяване в друга държава членка – както то е предвидено в Директива 2009/138/ЕО, купувачът се смята за приемник на предприятието в режим на преструктуриране и може да продължи да упражнява неговите права по отношение на прехвърлените активи, права или задължения.

Член 32 Инструмент мостово предприятие

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да прехвърлят на мостово предприятие:

1. a)

акции или други инструменти на собственост, емитирани от едно или повече предприятия в режим на преструктуриране;

б)

всички или определени активи, права или задължения на едно или повече предприятия в режим на преструктуриране.

2. Мостовото предприятие е юридическо лице, което отговаря на всички изброени по-долу изисквания:

2. a)

изцяло или частично е собственост на един или повече публични органи, сред които може да е органът за преструктуриране, или, когато е приложимо – на гаранционна схема в застраховането, и се контролира от органа за преструктуриране;

б)

създадено е с цел да придобие и държи някои или всички акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятие в режим на преструктуриране, или някои или всички активи, права и задължения на едно или повече предприятия в режим на преструктуриране с оглед на постигането на целите на преструктурирането и продажбата на предприятието в режим на преструктуриране.

3. Когато прилагат инструмента мостово предприятие, органите за преструктуриране се уверяват, че общата стойност на пасивите, прехвърлени на мостовото предприятие, не надхвърля общата стойност на правата и активите, прехвърлени от предприятието в режим на преструктуриране.

4. След като са приложили инструмента мостово предприятие, органите за преструктуриране могат, ако обстоятелствата го налагат, да върнат направените прехвърляния, а предприятието в режим на преструктуриране или първоначалните собственици са длъжни да приемат обратно всички прехвърлени активи, права или задължения, акции или други инструменти на собственост, когато конкретните обстоятелства оправдават това и е налице някоя от следните ситуации: Обратното прехвърляне, посочено в първа алинея, може да бъде извършено във всеки срок, предвиден в инструмента, чрез който е извършено прехвърлянето, при спазване на всички други предвидени в този инструмент условия.

4. a)

в инструмента, с който е извършено прехвърлянето, е предвидена изрично възможността за обратно прехвърляне на определени акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения;

б)

дадените акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения не попадат в класовете акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения – или не удовлетворяват условията за прехвърляне – на инструмента, чрез който е извършено прехвърлянето.

5. След като са приложили инструмента мостово предприятие, органите за преструктуриране могат да прехвърлят акции или други инструменти на собственост, активи, права или задължения от мостовото предприятие към трето лице купувач.

6. Мостовото предприятие се смята за приемник на предприятието в режим на преструктуриране и с право да продължи да упражнява неговите права по отношение на прехвърлените активи, права или задължения.

7. Целите на мостовото предприятие не предполагат задължения или отговорност пред акционерите или кредиторите на предприятието в режим на преструктуриране. Членовете на административния, управителния или надзорния орган или висшето ръководство на мостовото предприятие не носят отговорност пред тези акционери или кредитори за действия и бездействия при изпълнението на задълженията си, освен ако тези действия или бездействия са били свързани с груба небрежност или сериозно нарушение съгласно националното право, което пряко е засегнало правата на акционерите или кредиторите. Държавите членки могат допълнително да ограничат отговорността, която съгласно националното право носи мостовото предприятие, както и членовете на неговия административен, управителен или надзорен орган или висше ръководство, за действия и бездействия при изпълнението на задълженията им.

Член 33 Дейност на мостовото предприятие

1. Държавите членки гарантират, че дейността на мостовото предприятие отговаря на следните изисквания: Независимо от разпоредбите на първа алинея, букви д) и е) и ако целите на преструктурирането го налагат, за кратък период в началото на дейността си мостовото предприятие може да бъде създадено и лицензирано, без да е спазена Директива 2009/138/ЕО. За целта органът за преструктуриране подава искане в този смисъл до надзорния орган. Ако надзорният орган реши да предостави такъв лиценз, той посочва срока, за който мостовото предприятие се освобождава от изискванията на Директива 2009/138/ЕО. Този срок не може да надхвърля 24 месеца.

1. a)

органът за преструктуриране е одобрил учредителната документация на мостовото предприятие;

б)

органът за преструктуриране назначава или одобрява, в зависимост от структурата на собственост на мостовото предприятие, административния, управителния или надзорния орган на това предприятие;

в)

органът за преструктуриране одобрява възнаграждението на членовете на административния, управителния или надзорния орган и определя отговорностите им;

г)

органът за преструктуриране одобрява стратегията и рисковия профил на мостовото предприятие;

д)

мостовото предприятие е лицензирано по Директива 2009/138/ЕО и притежава необходимия съгласно приложимото национално право лиценз за упражняване на придобитите дейности или услуги в резултат на извършеното по силата на член 42 от настоящата директива прехвърляне;

е)

мостовото предприятие спазва изискванията на Директива 2009/138/ЕО и подлежи на предвидения в нея надзор;

ж)

дейността на мостовото предприятие спазва рамката на Съюза за държавната помощ, а органът за преструктуриране може да предвиди съответни ограничения на тази дейност.

2. При спазване на ограниченията, наложени от правилата на Съюза или националните правила в областта на конкуренцията, ръководството на мостовото предприятие управлява дейността му с оглед на постигането на целите на преструктурирането и продажбата на предприятието в режим на преструктуриране или на прехвърлените активи, права или задължения на един или повече купувачи от частния сектор веднага щом пазарната конюнктура бъде подходяща за това.

3. Органите за преструктуриране решават, че даден субект вече не е мостово предприятие, при настъпването на първото от следните обстоятелства:

3. a)

сливане на мостовото предприятие с друг субект;

б)

мостовото предприятие престава да изпълнява изискванията на член 32, параграф 2;

в)

всички или по същество всички активи, права или задължения на мостовото предприятие са били продадени на трето лице купувач;

г)

активите на мостовото предприятие са напълно реализирани, а задълженията му са напълно погасени.

4. Без да се засяга член 26, параграфи 2 и 5, всички постъпления в резултат на прекратяването на дейността на мостовото предприятие са в полза на неговите акционери.

Член 34 Прехвърляне към гаранционна схема в застраховането

1. Чрез дерогация от членове 32 и 33 държавите членки могат да предвидят на дадена гаранционна схема в застраховането да бъдат възложени задълженията и предоставени правата на мостово предприятие. Като гарантират интересите на титулярите на полици, непрекъснатостта на застрахователните взаимоотношения уреждането на вземания, както и че целите на настоящата директива продължават да се изпълняват по подходящ начин, държавите членки могат да предвидят прехвърляне към такава гаранционна схема в застраховането на: Органите за преструктуриране се уверяват, че общата стойност на задълженията, прехвърлени на гаранционната схема в застраховането, не надхвърля общата стойност на правата и активите, прехвърлени от предприятието в режим на преструктуриране.

1. а)

акции или други инструменти на собственост, емитирани от едно или повече предприятия в режим на преструктуриране, или

б)

всички или определени активи, права или задължения на едно или повече предприятия в режим на преструктуриране.

2. Държавите членки гарантират, че гаранционните схеми в застраховането, на които са възложени задълженията и правата на мостово предприятие, отговарят на следните изисквания: Първа алинея, буква б) не се прилага за гаранционни схеми в застраховането, на които са възложени задълженията и правата на мостово предприятие, ако прехвърлените активи, права, задължения или права на собственост са отделени от другите активи, права и задължения на гаранционната схема в застраховането и възнаграждението не се изплаща от прехвърлените активи.

2. a)

органът за преструктуриране е одобрил учредителните документи на мостовото предприятие;

б)

органът за преструктуриране одобрява възнаграждението на членовете на административния, управителния или надзорния орган и определя отговорностите им;

в)

мостовото предприятие не сключва нови застрахователни договори, нито променя съществуващите по начин, който би могъл да увеличи застрахователните претенции към него;

г)

гаранционната схема в застраховането подлежи на общите правила и цели на застрахователния надзор, за да се осигури адекватно ниво на защита на титулярите на полици.

3. Държавите членки гарантират, че финансирането на дадена гаранционна схема в застраховането, на която са възложени задълженията и правата на мостово предприятие, е достатъчно за продължаване на застрахователните взаимоотношения и гарантиране на уреждането на застрахователните вземания.

Раздел 4 Инструмент за обезценяване или преобразуване

Член 35 Цел и обхват на инструмента за обезценяване или преобразуване

1. Държавите членки гарантират, че с оглед на постигане на целите на преструктурирането органите за преструктуриране могат да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване с една от следните цели: Когато прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване спрямо застрахователните вземания, органите за преструктуриране могат да преструктурират и условията на съответните застрахователни договори, за да постигнат по-ефективно целите на преструктурирането. При това органите за преструктуриране вземат предвид въздействието върху колективните интереси на титулярите на полици.

1. a)

рекапитализация на субект по член 1, параграф 1, букви а) – д), който отговаря на условията за преструктуриране, изброени в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3, до степен, която да позволи прилагането на инструмента за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла и запазването на лиценза му по Директива 2009/138/ЕО;

б)

преобразуване в собствен капитал или намаляване на главницата на вземанията, включително застрахователните, или на дълговите инструменти, прехвърлени:

i)

на мостово предприятие; или

ii)

чрез инструмента за обособяване на активи и задължения или инструмента за продажба на стопанска дейност.

2. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране определят, въз основа на направената по силата на член 23 оценка, размера, с който за целите на параграф 1 трябва да се обезценят или преобразуват капиталовите инструменти, дълговите инструменти и другите приемливи задължения.

3. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване спрямо всички задължения на субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д), като запазват правната му форма или при необходимост я променят.

4. Държавите членки гарантират, че инструментът за обезценяване или преобразуване може да се прилага спрямо всички капиталови инструменти и задължения на даден субект по член 1, параграф 1, букви а) – д), които не са изключени от обхвата му по силата на параграф 5 — 8 от настоящия член.

5. Органите за преструктуриране не прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване спрямо следните задължения, без значение дали те са уредени от правото на държава членка или на трета държава:

5. a)

обезпечените задължения;

б)

задълженията с първоначален срок до падежа под седем дни към кредитни институции, инвестиционни посредници и застрахователни или презастрахователни предприятия, с изключение на задълженията към субектите, които са част от една и съща група;

в)

задълженията с остатъчен срок до падежа под седем дни към определени в съответствие с Директива 98/26/ЕО системи или системни оператори или участници в тях – породени от участието в такава система, или към лицензирани в Съюза ЦК по силата на член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 и ЦК от трети държави, признати от Европейския надзорен орган (Европейския орган за ценни книжа и пазари) (ЕОЦКП), създаден с Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета, по силата на член 25 от Регламент (ЕС) № 648/2012;

г)

задължение към някое от следните лица:

i)

служители – във връзка с натрупано трудово възнаграждение, пенсионни обезщетения или друго постоянно възнаграждение, с изключение на променливия компонент на възнаграждението, който не е регламентиран от колективен трудов договор;

ii)

търговски кредитори – във връзка с предоставянето на даден субект по член 1, параграф 1, букви а) – д) на стоки или услуги, като например ИТ услуги, комунални услуги и наем, обслужване и поддържане на стопанските помещения, които са необходими за поддържане на непрекъснатото функциониране на дейността на този субект или за осигуряване на непрекъснатост на застрахователното покритие;

iii)

данъчните и социалноосигурителните органи, стига тези задължения да са привилегировани съгласно приложимото право;

iv)

гаранционни схеми в застраховането, произтичащи от дължими съгласно приложимото национално законодателство вноски;

д)

задължения, произтичащи от задължителната застраховка Гражданска отговорност при използването на моторни превозни средства в съответствие с Директива 2009/103/ЕО.

6. Държавите членки могат да предвидят органите за преструктуриране да не прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване по отношение на:

6. a)

задължения, произтичащи от текущи и бъдещи застрахователни вземания, които са покрити от активи в съответствие с член 275, параграф 1, буква а) от Директива 2009/138/ЕО;

б)

задължения, произтичащи от договори за частно здравно осигуряване или договори за частно осигуряване за дългосрочни грижи, предоставени като алтернатива на задължителното здравно покритие или покритието за дългосрочни грижи, предоставено от законоустановената система за социална сигурност; изключването се прилага само за съответната част от задължението, която заменя задължителния компонент на законоустановената система за социална сигурност.

7. Параграф 5, буква а) и параграф 6, буква а) не възпрепятстват органите за преструктуриране да прилагат, когато е уместно, инструмента за обезценяване или преобразуване към която и да е част от обезпечено задължение или задължение, за което е предоставено обезпечение, надвишаващо стойността на активите, залога, възбраната или обезпечението, с които то е обезпечено, или към която и да е част от задълженията, посочени в параграф 6, буква а), надвишаваща стойността на активите, вписани в специалния регистър, посочен в член 276, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО.

8. По изключение органите за преструктуриране могат, когато прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване, да изключат – напълно или частично – някои задължения от обхвата му при някое от следните обстоятелства:

8. a)

въпреки добросъвестните си усилия органът за преструктуриране не е в състояние да обезцени или преобразува в приемлив срок даденото задължение;

б)

изключването е строго необходимо и пропорционално с оглед на осигуряване на непрекъснатост на критичните функции и основните стопански дейности, като се запази капацитетът на предприятието в режим на преструктуриране да продължи основните си операции, услуги и трансакции;

в)

изключването е строго необходимо и пропорционално с оглед на избягване на мащабна верижна реакция, която би могла да причини сериозни трусове в икономиката на държава членка или на Съюза;

г)

прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване спрямо въпросните задължения би довело до такава загуба на стойността им, че загубите на другите кредитори биха били по-големи от тези в случай на изключване на посочените задължения от прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване; или

д)

изключването е строго необходимо и пропорционално с оглед да се гарантира получаването от трети лица на обезщетение за телесни повреди и вреди, покрити от договори за застраховка Гражданска отговорност, когато тези договори са задължителни съгласно приложимото право.

9. Органите за преструктуриране вземат предвид факта, че когато се прилага инструментът за обезценяване или преобразуване, застрахователните договори, чиито условия са били преструктурирани съгласно параграф 1, втора алинея, след преструктурирането на договора отговарят на задължителния минимален размер на покритието съгласно приложимото право.

Член 36 Третиране на акционерите при прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране предприемат спрямо акционерите едно или повече от следните действия, когато прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване: С оглед на първа алинея, буква б) коефициентът на преобразуване се подбира така, че значително да разводни съществуващите дялове в акции или други инструменти на собственост.

1. a)

обезсилване на съществуващите акции или други инструменти на собственост или прехвърлянето им на кредитори, чиито вземания са преобразувани;

б)

ако според направената съгласно член 23 оценка предприятието в режим на преструктуриране има положителна нетна стойност — разводняване на дела на съществуващите дялове в акции или други инструменти на собственост чрез преобразуване, посредством инструмента за обезценяване или преобразуване, в акции или в други инструменти на собственост на съответните емитирани от предприятието в режим на преструктуриране капиталови или дългови инструменти, или на другите му приемливи задължения.

2. Когато преценяват кое от действията по параграф 1 да предприемат, органите за преструктуриране взeмат предвид:

2. a)

направената по силата на член 23 оценка;

б)

размера, с който органът за преструктуриране е оценил, че елементите на капитала от първи ред трябва да бъдат намалени, а съответните капиталови инструменти – обезценени или преобразувани, съгласно член 38, параграф 1.

3. Чрез дерогация от членове 57 – 62 от Директива 2009/138/ЕО, когато преобразуването на емитирани от предприятие в режим на преструктуриране капиталови или дългови инструменти или на други негови приемливи задължения води до придобиване или увеличаване на квалифицирано участие, както е посочено в член 57, параграф 1 от посочената директива, в застрахователно или презастрахователно предприятие, надзорният орган извършва изискваната по силата на тези членове оценка своевременно, така че да не забавя преобразуването на капиталовите инструменти и да не възпрепятства постигането на целите на преструктурирането чрез действието по преструктуриране.

4. Ако към датата на преобразуване на капиталовите инструменти надзорният орган на това предприятие не е приключил с изискваната по силата на параграф 3 оценка, за всяко придобиване или увеличаване на квалифицираното участие на даден приобретател в резултат на преобразуването на капиталовите инструменти се прилага член 31, параграф 6.

Член 37 Коефициент на преобразуване на дълг в собствен капитал

Държавите членки гарантират, че когато органите за преструктуриране прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване и упражняват правомощието, посочено в член 42, параграф 1, буква з), въпросните органи могат да прилагат различен коефициент на преобразуване към различните класове капиталови инструменти и задължения, като следват единия или и двата посочени по-долу принципа:

a)

коефициентът на преобразуване представлява подходящо обезщетение на засегнатите кредитори за понесената загуба в резултат на упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване;

б)

коефициентът на преобразуване на задълженията, които се считат за първостепенни съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността, е по-висок от този на подчинените задължения.

Член 38 Допълнителни разпоредби относно инструмента за обезценяване или преобразуване

1. Органите за преструктуриране прилагат инструмента за обезценяване и преобразуване според приложимия при обикновеното производство по несъстоятелност ред на вземанията, така че да се постигнат следните резултати: Ако се окаже, че обезценката, приложена въз основа на временната оценка по член 25, надвишава изискванията при съпоставка с окончателната оценка по член 24, параграф 2, може да се приложи механизъм за увеличаване на стойността на обезценените инструменти, така че да се обезщетят в необходимата степен кредиторите и впоследствие – акционерите. Когато решават дали да обезценят или преобразуват в собствен капитал дадени задължения, органите за преструктуриране не преобразуват даден клас задължения, ако същевременно подчинен на него клас задължения остане непреобразуван в собствен капитал или необезценен. Държавите членки гарантират, че в националното право, уреждащо обикновеното производство по несъстоятелност, всички вземания, произтичащи от елемент на собствените средства, са от по-нисък ред в сравнение с всички вземания, които не произтичат от елемент на собствените средства. За целите на настоящата алинея, ако даден инструмент само частично е признат като елемент на собствените средства, той се третира изцяло като вземане, произтичащо от елемент на собствените средства, и е от по-нисък ред в сравнение с всяко вземане, което не произтича от елемент на собствените средства.

1. a)

първо да се намалят елементите на капитала от първи ред, съразмерно на загубите и до границата на техния капацитет, като по отношение на притежателите на инструменти на капитала от първи ред органите за преструктуриране предприемат едното или и двете действия, посочени в член 36, параграф 1;

б)

главницата от инструменти на капитала от втори ред да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането, или до размера на съответните капиталови инструменти, в зависимост от това кое от двете е по-малко;

в)

главницата от инструменти на капитала от трети ред да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането, или до размера на обема на съответните капиталови инструменти, в зависимост от това кое от двете е по-малко;

г)

главницата или непогасената част на оставащите приемливи задължения, подредени по приложимия при обикновено производство по несъстоятелност ред на вземанията, включително предвидения в член 275, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО ред на застрахователните вземания, да се обезцени или да се преобразува в инструменти на капитала от първи ред, или и двете, до степента, необходима за постигане на целите на преструктурирането.

2. При обезценяването на главницата на съответен капиталов инструмент, на главницата на дългов инструмент, както и на друго приемливо задължение, се прилага следното:

2. a)

обезценката в резултат на прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване е постоянна, като обаче се отчита евентуално увеличение на стойността на обезценените инструменти при посочения в параграф 1 механизъм за обезщетяване;

б)

не съществува задължение към притежателя на съответния капиталов инструмент, дългов инструмент или приемливо задължение по отношение на размера на обезценката на този инструмент или във връзка с него, освен вече натрупано задължение и задължение за вреди, което може да възникне в резултат на обжалване на законосъобразността на упражняването на правомощието за обезценяване;

в)

на притежател на съответния капиталов инструмент, дългов инструмент или друго приемливо задължение не се изплаща обезщетение, различно от предвиденото в параграф 3.

3. С оглед на предвиденото в параграф 1, букви б) и в) преобразуване на съответните капиталови инструменти, дългови инструменти или други приемливи задължения, органите за преструктуриране могат да изискат от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да емитират инструменти на капитала от първи ред в полза на притежателите на съответните капиталови инструменти, дългови инструменти или други приемливи задължения. Съответните капиталови инструменти, дългови инструменти и други приемливи задължения могат да бъдат преобразувани, при условие, че са изпълнени всички изброени по-долу условия:

3. a)

инструментите на капитала от първи ред са емитирани от даденото застрахователно или презастрахователно предприятие, субект по член 1, параграф 1, букви б) – д) или предприятие майка със съгласието на съответния орган за преструктуриране;

б)

инструментите на капитала от първи ред са емитирани преди субектът по член 1, параграф 1, букви а) – д) да е емитирал акции или други инструменти на собственост с цел да се осигури предоставянето на собствени средства от държавата или от държавно ведомство или дружество;

в)

инструментите на капитала от първи ред са предоставени и прехвърлени незабавно след упражняване на правомощието за преобразуване;

г)

коефициентът на преобразуване, който определя броя на инструментите на капитала от първи ред, предоставени по отношение на всеки съответен капиталов инструмент, дългов инструмент или друго приемливо задължение, е в съответствие с член 37.

4. С оглед на предвиденото в параграф 3 предоставяне на инструменти на капитала от първи ред органите за преструктуриране могат да изискат от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да разполагат постоянно с необходимото предварително разрешение за емитиране на съответния брой инструменти на капитала от първи ред.

Член 39 Последици от обезценяването или преобразуването

1. Държавите членки гарантират, че когато орган за преструктуриране прилага по силата на член 35, параграф 1 и член 42, параграф 1, букви ж) – к) инструмента или правомощията за обезценяване или преобразуване, намаляването на главницата или на непогасената дължима сума, преобразуването или обезсилването влизат в сила и пораждат незабавно правни последици за предприятието в режим на преструктуриране и за засегнатите кредитори и акционери.

2. Органът за преструктуриране изпълнява или изисква изпълнението на всички административни и процедурни задачи, необходими за прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване, включително:

2. a)

изменение на всички съответни регистри;

б)

заличаване на регистрацията или сваляне от търговия на дадените акции или други инструменти на собственост или дългови инструменти;

в)

регистриране или допускане до търговия на новите акции или други инструменти на собственост;

г)

повторно регистриране или допускане на всякакви дългови инструменти, които са били обезценени, без да се изисква публикуване на проспект в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета.

3. Ако при упражняване на правомощието по член 42, параграф 1, буква ж) органът за преструктуриране намали до нула размера на главницата или непогасената част на задължение, това задължение и всяко друго задължение или вземане във връзка с него, което не е натрупано към момента на упражняване на правомощието, се приема за погасено за всякакви цели и не се признава при последващи производства, свързани с предприятието в режим на преструктуриране или с негов правоприемник – при последваща ликвидация.

4. Ако при упражняване на правомощието по член 42, параграф 1, буква ж) органът за преструктуриране намали частично, но не изцяло размера на главницата или непогасената част на задължение:

4. a)

задължението се погасява в намаления си размер;

б)

съответният инструмент или споразумението, породило първоначалното задължение, продължава да се прилага за остатъчната главница или непогасената част на задължението, с евентуална промяна на размера на дължимата лихва, за да се отрази намаляването на главницата, и с евентуални други промени в условията, които органът за преструктуриране може да внесе, упражнявайки правомощието по член 42, параграф 1, буква л).

Член 40 Обезценяване или преобразуване на задължения, произтичащи от деривати

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране упражняват правомощията за обезценяване или преобразуване на задължения, произтичащи от деривати, само при приключване на договори за позиция в дериват или след това. При влизане на в режим на преструктуриране органите за преструктуриране са оправомощени да прекратят или да приключат всеки договор за дериват за тази цел. Когато деривативен пасив е изключен от инструмента за обезценяване или преобразуване съгласно член 35, параграф 8, органите за преструктуриране не са задължени да прекратят или да приключат договора за дериват.

2. Когато сделките с дериватни инструменти са предмет на споразумение за нетиране, органът за преструктуриране или независим оценител определя в рамките на оценката по член 23 задължението, произтичащо от тези сделки, на нетна основа в съответствие с условията на споразумението за нетиране.

3. Органите за преструктуриране определят стойността на задълженията, произтичащи от деривати, в съответствие с всички изброени по-долу елементи:

3. а)

подходящи методологии за определяне на стойността на класовете деривати, включително сделките, които са предмет на споразумения за нетиране;

б)

принципи за определяне на съответния момент във времето, към който се определя стойността на дериватната позиция;

в)

подходящи методологии за сравняване на загубата на стойност, която би произтекла от обезценяването и преобразуването на деривати, с размера на загубите, които биха понесли дериватите при обезценяване или преобразуване.

4. ЕОЗППО, след консултация с ЕОЦКП, разработва проекти на регулаторни технически стандарти, определящи методологиите и принципите, посочени в параграф 3, относно оценката на задълженията, произтичащи от деривати. Във връзка със сделки с деривати, които са предмет на споразумение за нетиране, ЕОЗППО взема предвид методологията за приключване на позициите, установена в споразумението за нетиране. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти по първа алинея в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 41 Премахване на процедурните пречки за обезценяване или преобразуване

1. Когато се прилага инструментът за обезценяване или преобразуване и когато е приложимо, държавите членки изискват от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да разполагат постоянно с достатъчен уставен акционерен капитал или други инструменти на капитала от първи ред, така че тези предприятия и субекти да са в състояние да емитират достатъчно нови акции или други инструменти на собственост за извършване на ефективно преобразуване на задълженията в акции или други инструменти на собственост. Органите за преструктуриране оценяват спазването на изискването по първа алинея в контекста на изготвянето и поддържането в актуално състояние на плановете за преструктуриране в съответствие с членове 9 и 10.

2. Държавите членки гарантират, че по отношение на преобразуването на задължения в акции или други инструменти на собственост не съществуват процедурни пречки, породени от приложимите учредителни документи или устав, включително привилегировани права за акционерите или изисквания за съгласие на акционерите при увеличаване на капитала.

ГЛАВА IV Правомощия за преструктуриране

Член 42 Общи правомощия

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с всички необходими правомощия за прилагане на инструменти за преструктуриране спрямо субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д), които отговарят на приложимите условия за преструктуриране по член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3. По-специално органите за преструктуриране имат следните правомощия за преструктуриране, които могат да упражняват поотделно или в различни комбинации:

1. a)

правомощието да изискват от всяко лице да им предостави всяка информация, която им е необходима за подготвянето и предприемането на действие по преструктуриране, включително актуализиране и допълване на информацията, предоставена в плановете за преструктуриране, както и предоставяне на информация от извършени проверки на място;

б)

правомощието да поемат контрола над предприятие в режим на преструктуриране и да упражняват всички права и правомощия, предоставени на акционерите, на други собственици и на административния, управителния или надзорния орган на това предприятие;

в)

правомощието да забраняват извършването на нова застрахователна или презастрахователна дейност и да открият спрямо дадено предприятие в режим на преструктуриране производство по ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла и да прекратят неговата дейност;

г)

правомощието да дават разрешение на мостово предприятие, установено и получило лиценз, без да отговаря на изискванията на Директива 2009/138/ЕО, за краткия срок, посочен в член 33, параграф 1, втора алинея от настоящата директива, да извършва нова застрахователна или презастрахователна дейност или да подновява съществуваща дейност;

д)

правомощието да прехвърлят емитирани от предприятието в режим на преструктуриране акции или други инструменти на собственост;

е)

правомощието да прехвърлят на друг субект с негово съгласие права, активи или задължения на предприятието в режим на преструктуриране;

ж)

правомощието да преструктурират застрахователните вземания или да намаляват, включително до нула, главницата или непогасената дължима сума по дългови инструменти и приемливи задължения, включително застрахователни вземания, на предприятието в режим на преструктуриране;

з)

правомощието да преобразуват дългови инструменти и приемливи задължения, включително застрахователни вземания, на предприятие в режим на преструктуриране в обикновени акции или в други инструменти на собственост на субект по член 1, параграф 1, букви а) – д), на съответно предприятие майка или на мостово предприятие, на което се прехвърлят активи, права или задължения на субекта по член 1, параграф 1, букви а) – д);

и)

правомощието да обезсилят емитирани от предприятието в режим на преструктуриране дългови инструменти, с изключение на обезпечените задължения, обхванати от член 35, параграф 5;

й)

правомощието да намаляват, включително до нула, номиналната стойност на акциите или другите инструменти на собственост на предприятие в режим на преструктуриране и да обезсилват такива акции или други инструменти на собственост;

к)

правомощието да изискват от предприятие в режим на преструктуриране или от съответно предприятие майка да емитира нови акции, други инструменти на собственост или други капиталови инструменти, включително привилегировани акции, както и инструменти, подлежащи на преобразуване при определени условия;

л)

правомощието да променят падежа на емитирани от предприятието в режим на преструктуриране дългови инструменти и други приемливи задължения или да променят размера на дължимата лихва по тези инструменти и други приемливи задължения, или датата на плащане на лихвата, включително да спрат лихвените плащания за определен период;

м)

правомощието да приключат и прекратят финансови договори или деривати;

н)

правомощието да освободят или сменят административния, управителния или надзорния орган и висшето ръководство на предприятие в режим на преструктуриране;

о)

правомощието да изискат от надзорния орган да извърши своевременно, чрез дерогация от сроковете по член 58 от Директива 2009/138/ЕО, оценка на купувач на квалифицирано дялово участие.

2. Държавите членки гарантират, че мерките, предприети от надзорния орган, се прекратяват, ако продължаващото им прилагане би възпрепятствало използването на инструменти за преструктуриране.

3. Държавите членки вземат всички необходими мерки да гарантират, че когато прилагат инструменти за преструктуриране и упражняват правомощия за преструктуриране, органите за преструктуриране не се подчиняват на нито едно от следните изисквания, които иначе биха се прилагали към тях по силата на националното право, договор или на друго основание: С буква б) от първа алинея не се засягат изискванията по членове 63 и 65, нито изискванията за уведомяване, предвидени в рамката на Съюза за държавната помощ.

3. a)

без да се засягат член 3, параграф 8 и член 67, параграф 1 – изискването да получават одобрението или съгласието на публично или частно лице, включително на акционерите, кредиторите или титулярите на полици на предприятието в режим на преструктуриране;

б)

преди упражняване на правомощието – процедурни изисквания за уведомяване на лица, включително изискванията за публикуване на известие или проспект или за подаване или регистриране на документи при друг орган.

4. Държавите членки гарантират, че когато никое от правомощията, изброени в параграф 1 от настоящия член, не може да бъде упражнено спрямо субект по член 1, параграф 1 поради особената му правна форма на взаимозастрахователно предприятие или кооперация, органите за преструктуриране разполагат с правомощия, които са възможно най-близки до изброените в параграф 1 от настоящия член, включително от гледна точка на правните им последици.

5. Държавите членки гарантират, че когато органите за преструктуриране упражняват предвидените в параграф 4 правомощия, спрямо засегнатите лица, включително акционери, кредитори, титуляри на полици и контрагенти, се прилагат предвидените в глава V от настоящата директива гаранции или други защитни механизми, които водят до същия резултат.

Член 43 Допълнителни правомощия

1. Държавите членки гарантират, че при упражняване на правомощието за преструктуриране органите за преструктуриране разполагат с правомощието да предприемат всяка от следните мерки: За целите на първа алинея, буква а) правата на обезщетение съгласно настоящата директива не се считат за задължение или тежест.

1. a)

без да се засяга член 60 – при прехвърляне да се погрижат прехвърлените финансови инструменти, права, активи или задължения да са свободни от свързани с тях задължения или тежести;

б)

да отменят правата на придобиване на допълнителни акции или други инструменти на собственост;

в)

да изискат от съответния орган да прекрати или спре допускането до търговия на регулиран пазар или официалната регистрация на финансови инструменти по Директива 2001/34/ЕО на Европейския парламент и на Съвета;

г)

да се погрижат правоприемникът да бъде третиран, все едно че е предприятието в режим на преструктуриране по отношение на всички права или задължения на това предприятие или предприети от него действия, включително, в случай че се прилагат инструментът за продажба на стопанска дейност и инструментът мостово предприятие по членове 31 и 32 – правата и задълженията във връзка с участието в пазарна инфраструктура;

д)

да изискат от предприятието в режим на преструктуриране или правоприемника да предоставя на другата страна информация и съдействие;

е)

да отменят или променят условията на договор, по който предприятието в режим на преструктуриране е страна, или да заменят като страна по договора това предприятие с правоприемник;

ж)

да прехвърлят без съгласието на даденото презастрахователно предприятие презастрахователни права по прехвърлените застрахователни или презастрахователни вземания, когато изцяло или частично прехвърлят на друг субект активите и задълженията, свързани с тези презастрахователни права, на предприятие в режим на преструктуриране.

2. Органите за преструктуриране упражняват правомощията по параграф 1, когато преценят, че с това упражняване се постигат резултатите на дадено действие по преструктуриране или една или повече от целите на преструктурирането.

3. Държавите членки гарантират, че при упражняване на правомощията си за преструктуриране органите за преструктуриране имат правомощието да въведат механизми за непрекъснатост на стопанската дейност, необходими, за да се осигури ефективността на действието за преструктуриране, и когато е приложимо, възможността правоприемникът да упражнява прехвърлената стопанска дейност. Тези действия за осигуряване на непрекъснатост на стопанската дейност включват по-специално следното:

3. a)

продължаване действието на сключените от предприятието в режим на преструктуриране договори, така че правоприемникът да поеме правата и задълженията на това предприятие във връзка с прехвърлените финансови инструменти, права, активи или задължения и изрично или по подразбиране да го замени във всички съответни договорни документи;

б)

заменяне на предприятието в режим на преструктуриране с правоприемника при съдебните производства, свързани с прехвърлените финансови инструменти, права, активи или задължения.

4. Правомощията, посочени в параграф 1, първа алинея, буква г) и параграф 3, буква б), не засягат следното:

4. a)

правото на служител на предприятието в режим на преструктуриране да прекрати трудов договор;

б)

без да се засягат членове 49, 50 и 51, правото на страна по договор да упражни предвидените в него права, включително правото да го прекрати, когато такова е предвидено в договорните клаузи, поради действие или бездействие на предприятието в режим на преструктуриране, настъпило преди съответното прехвърляне, или на правоприемника – след съответното прехвърляне.

Член 44 Извънреден управител

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да назначат извънреден управител, който да замени административния, управителния или надзорния орган на предприятието в режим на преструктуриране. Държавите членки също така гарантират, че извънредният управител притежава необходимите за изпълнението на функциите си квалификация, умения и познания. Държавите членки могат да предвидят, че органът за преструктуриране може да назначи няколко извънредни управители.

2. Извънредният управител разполага с всички правомощия на акционерите и на административния, управителния или надзорния орган на предприятието в режим на преструктуриране. Извънредният управител упражнява тези правомощия под контрола на органа за преструктуриране. Органът за преструктуриране може да ограничи действията на извънредния управител или да изиска, че трябва предварително да даде съгласието си за определени актове. Органът за преструктуриране оповестява публично посоченото в параграф 1 назначаване и свързаните с него ред и условия.

3. Извънредният управител има законоустановеното задължение да взема всички необходими мерки за постигането на целите на преструктурирането и да изпълнява предприетите от органа за преструктуриране действия за преструктуриране. Това законоустановено задължение има превес над всяко друго управленско задължение, предвидено в дружествения устав или в националното право, с което е в несъответствие или противоречие.

4. Държавите членки изискват извънредният управител да изготвя доклади за органа за преструктуриране, който го е назначил, на редовни интервали от време, определени от органа за преструктуриране, както и в началото и в края на мандата си. В тези доклади се описва подробно финансовото състояние на предприятието в режим на преструктуриране и се посочват основанията за взетите мерки.

5. Извънредният управител се назначава за не повече от една година. Този срок може да бъде подновен, ако органът за преструктуриране установи, че продължават да са налице условията за назначаване на извънреден управител.

6. Органът за преструктуриране може да освободи извънредния управител по всяко време.

Член 45 Правомощия относно предоставянето на оперативни услуги и инфраструктура

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да изискат от предприятие в режим на преструктуриране или от субект от групата му да предоставя на правоприемника необходимите оперативни услуги или инфраструктура, така че да той да може ефективно да упражнява прехвърлената му стопанска дейност, включително когато срещу предприятието в режим на преструктуриране или срещу съответния субект от групата му е започнало обикновено производство по несъстоятелност.

2. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат необходимите правомощия, за да гарантират, че стоките и услугите, предоставяни пряко или непряко от доставчик на основни услуги на предприятие в режим на преструктуриране, могат да продължат да се предоставят от него и след предприемането на действие по преструктуриране, когато:

2. а)

активите на доставчика на основни услуги са по-малко от задълженията или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще активите на доставчика на основни услуги ще бъдат по-малко от задълженията; или

б)

доставчикът на основни услуги не може да изплати своите дългове или други задължения на датата на падежа или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че доставчикът на основни услуги в близко бъдеще ще изпадне в такава ситуация.

3. Държавите членки гарантират, че органите им за преструктуриране разполагат с правомощия за осигуряване на спазването на задълженията, които органи за преструктуриране, установени в други държави членки, са наложили по силата на параграф 1 на установените на нейна територия субекти от дадена група.

4. Оперативните услуги и инфраструктура по параграфи 1 и 3 се предоставят при следните условия:

4. a)

ако оперативните услуги и инфраструктура са били предоставяни на предприятието в режим на преструктуриране по споразумение преди предприемането на действието за преструктуриране – при договорените ред и условия и докато тече споразумението;

б)

при отсъствието на споразумение или ако срокът му е изтекъл – при приемливи условия.

Член 46 Правомощие за прилагане на взети от други държави членки мерки за управление на кризи

1. Държавите членки гарантират, че когато прехвърляне на акции, други инструменти на собственост, активи, права или задължения включва активи, намиращи се в държава членка, различна от държавата членка на органа за преструктуриране, или права или задължения, уредени от правото на държава членка, различна от държавата членка на органа за преструктуриране, прехвърлянето се извършва съгласно правото на тази друга държава членка.

2. Държавите членки добросъвестно съдействат на органа за преструктуриране, който извършва или възнамерява да извърши прехвърлянето, така че акциите или другите инструменти на собственост, активите, правата или задълженията да се прехвърлят на правоприемника в съответствие с приложимите изисквания на националното право.

3. Държавите членки отнемат правото на акционерите, кредиторите и третите лица, засегнати от посоченото в параграф 1 прехвърляне на акции, други инструменти на собственост, активи, права или задължения, да го предотвратят, оспорят или заличат последиците от него по силата на правна норма на държавата членка, в която се намират активите, или на уредбата на акциите, другите инструменти на собственост, правата или задълженията.

4. Държавите членки гарантират, че намаляването на главницата на капиталовите инструменти, дълговите инструменти или другите приемливи задължения или преобразуването на тези задължения или инструменти става чрез упражняване на правомощията за обезценяване или преобразуване спрямо предприятие в режим на преструктуриране от страна на орган за преструктуриране на друга държава членка, когато съответните задължения или инструменти:

4. a)

са уредени от правото на държава членка, която не е тази на органа за преструктуриране, упражнил правомощията за обезценяване или преобразуване;

б)

са дължими на кредитори, намиращи се в държава членка, която не е тази на органа за преструктуриране, упражнил правомощията за обезценяване или преобразуване.

5. Държавите членки гарантират, че акционерите и кредиторите, засегнати от упражняването на посочените в параграф 4 правомощия за обезценяване или преобразуване, нямат право да оспорят намаляването на главницата на инструмента или задължението или съответно – преобразуването му, по силата на правна норма на държава членка, която не е тази на органа за преструктуриране, упражнил правомощията за обезценяване или преобразуване.

6. Държавите членки гарантират, че всички изброени по-долу елементи се определят в съответствие с правото на държавата членка на органа за преструктуриране:

6. a)

правото на акционерите, кредиторите и трети лица да оспорят по реда на член 67 посоченото в параграф 1 от настоящия член прехвърляне на акции, други инструменти на собственост, активи, права или задължения;

б)

правото на кредиторите да оспорят по реда на член 67 посоченото в параграф 4, буква а) или б) от настоящия член намаляване на главницата или съответно – преобразуване, на инструмент или задължение;

в)

предвидените в глава V гаранции при частични прехвърляния на посочените в параграф 1 активи, права или задължения.

Член 47 Правомощия по отношение на активи, права, задължения, акции и други инструменти на собственост, намиращи се в трета държава или уредени от нейното право

1. Държавите членки предвиждат, че когато действие по преструктуриране включва действие по отношение на активи, които се намират в трета държава, или на акции, други инструменти на собственост, права или задължения, уредени от правото на трета държава, органите за преструктуриране могат да изискат:

1. a)

лицето, което контролира предприятието в режим на преструктуриране, и правоприемникът да предприемат всички необходими стъпки с цел да се осигури правна сила на действието по преструктуриране;

б)

лицето, което контролира предприятието в режим на преструктуриране, да държи акциите, другите инструментите на собственост, активите или правата, или да изпълнява задълженията от името на правоприемника, докато действието по преструктуриране придобие правна сила;

в)

признатите и правомерно извършените от правоприемника разходи във връзка с действие, изисквано по силата на букви а) и б) от настоящия параграф, да бъдат възстановени по някой от предвидените в член 26, параграф 5 начини.

2. С цел да се улесни потенциално действие по параграф 1 от настоящия член държавите членки изискват от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да включват в съответните споразумения клаузи, съгласно които акционерите, кредиторите или страните по споразумението, което поражда задължението, признават, че спрямо това задължение могат да бъдат приложени правомощия за обезценяване или преобразуване, и се съгласяват да бъдат обвързани от всяко намаляване на главницата или на непогасената дължима сума, преобразуване или обезсилване, което се извършва в резултат на упражняването на тези правомощия от орган за преструктуриране. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да изискват от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д) да им предоставят мотивирано правно становище от независим правен експерт, потвърждаващо правната приложимост и ефективността на тези договорни клаузи.

3. Ако орган за преструктуриране прецени, че въпреки всички необходими стъпки, предприети по силата на параграф 1, буква а) от лицето, което контролира предприятието в режим на преструктуриране, има голяма вероятност дадено действие по преструктуриране да няма правна сила за определени активи, намиращи се в трета държава, или за определени акции, други инструменти на собственост, права или задължения, уредени от правото на трета държава, той не предприема това действие. Ако органът за преструктуриране вече е разпоредил действието по преструктуриране, това разпореждане не поражда правни последици за съответните активи, акции, инструменти на собственост, права или задължения.

Член 48 Изключване на някои договорни клаузи

1. Дадена мярка за предотвратяване или за управление на кризи, взета по отношение на субект, включително настъпването на събитие, пряко свързано с прилагането на такава мярка по силата на сключен от този субект договор, не се смята сама по себе си за изпълнително събитие по смисъла на Директива 2002/47/ЕО или за производство по несъстоятелност по смисъла на Директива 98/26/ЕО, стига съществените задължения по въпросния договор, включително за плащане и доставка, и за предоставяне на обезпечение, да продължават да се изпълняват. Освен това, дадена мярка за предотвратяване или за управление на кризи не се смята сама по себе си, че представлява изпълнително събитие по смисъла на Директива 2002/47/ЕО или производство по несъстоятелност по смисъла на Директива 98/26/ЕО при договор, по който страна е:

1. a)

дъщерно предприятие – когато предприятието майка или друг субект от групата гарантира или по друг начин поема задълженията по този договор; или

б)

субект от дадена група – когато договорът съдържа клаузи за кръстосано неизпълнение.

2. Когато предвидената в трета държава процедура за преструктуриране се признава по силата на член 76 или когато, при отсъствието на такова признаване, орган за преструктуриране е взел решение в този смисъл, тази процедура представлява за целите на настоящия член мярка за управление на кризи.

3. При условие че съществените договорни задължения, включително за плащане и доставка, и за предоставяне на обезпечение, продължават да се изпълняват, дадена мярка за предотвратяване или за управление на кризи, включително настъпването на събитие, пряко свързано с прилагането на такава мярка, сама по себе си не позволява на никого:

3. a)

да упражни право на прекратяване, спиране, изменение, нетиране или прихващане, включително във връзка с договор, сключен от:

i)

дъщерно предприятие – когато задълженията по договора са гарантирани или поети по друг начин от субект от групата;

ii)

субект от дадена група – когато договорът съдържа клаузи за кръстосано неизпълнение;

б)

да получи във връзка с договор, който включва разпоредби за кръстосано неизпълнение, владение или контрол върху собственост на някой от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д), или на субект от дадената група, или да поиска на същото основание изпълнението на обезпечение върху такава собственост;

в)

да засегне право, което някой от субектите по член 1, параграф 1, букви а) – д), или субект от дадената група има по договор, който включва разпоредби за кръстосано неизпълнение.

4. Параграфи 1, 2 и 3 не засягат правото на дадено лице да предприеме предвидено в параграф 3, буква а), б) или в) действие, когато това право е породено от събитие, което не е мярка за предотвратяване или за управление на кризи, или от събитие, което е пряко свързано с прилагането на такава мярка.

5. Спирането или ограничаването съгласно член 49 или 50 не съставлява неизпълнение на договорно задължение за целите на параграфи 1 и 3 от настоящия член и на член 51, параграф 1.

6. Разпоредбите на настоящия член се смятат за особени повелителни норми по смисъла на член 9 от Регламент (ЕО) № 593/2008 на Европейския парламент и на Съвета.

Член 49 Правомощие за спиране на изпълнението на определени задължения

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с правомощието да спрат изпълнението на задълженията за плащане или доставка по договорите, по които предприятието в режим на преструктуриране е страна, считано от момента на публикуване на известието за спирането в съответствие с член 65, параграф 3 до полунощ на следващия работен ден в държавата членка на органа за преструктуриране на предприятието в режим на преструктуриране.

2. Когато падежът на дадено задължение за плащане или доставка настъпва в рамките на срока на спиране по параграф 1, плащането или доставката стават дължими незабавно след изтичане на срока на спирането.

3. Когато изпълнението на договорни задължения за плащане или доставка на предприятие в режим на преструктуриране, е спряно в съответствие с параграф 1, изпълнението на задълженията за плащане или доставка на контрагентите на предприятието в режим на преструктуриране по същия договор се спира за същия срок.

4. Спирането по параграф 1 не се прилага за задължения за плащане и доставка към:

4. a)

системи и системни оператори, определени в съответствие с Директива 98/26/ЕО;

б)

ЦК, лицензирани в Съюза по силата на член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и ЦК от трети държави, признати от ЕОЦКП по силата на член 25 от същия регламент.

5. Когато упражняват правомощието си по настоящия член, органите за преструктуриране отчитат последиците от него. Органите за преструктуриране определят обхвата на това правомощие съобразно обстоятелствата на всеки отделен случай.

Член 50 Правомощие за ограничаване на изпълнението на обезпечени интереси

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието да ограничат правото на обезпечените кредитори на предприятие в режим на преструктуриране да искат изпълнение на обезпечените интереси по отношение на негови активи, считано от момента на публикуване на известието за ограничаването в изпълнение на член 65, параграф 3 до полунощ на следващия работен ден в държавата членка на органа за преструктуриране на предприятието в режим на преструктуриране.

2. Ограничаването съгласно параграф 1 не се прилага за:

2. a)

обезпечените интереси на определените за целите на Директива 98/26/ЕО системи или системни оператори;

б)

ЦК, лицензирани в Съюза съгласно член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и ЦК от трети държави, признати от ЕОЦКП съгласно член 25 от същия регламент.

3. В случаите, когато се прилага член 62, органите за преструктуриране се уверяват, че всяко ограничение, наложено съгласно посоченото в параграф 1 от настоящия член правомощие, е еднакво за всички субекти от дадена група, които са обект на действие по преструктуриране.

Член 51 Правомощие за временно спиране на упражняването на правата на прекратяване

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с правомощието да спрат упражняването на правата на прекратяване на всяка страна по договор с предприятие в режим на преструктуриране, считано от момента на публикуване на известието в съответствие с член 65, параграф 3 до полунощ на следващия работен ден в държавата членка на органа за преструктуриране на предприятието в режим на преструктуриране, при условие че задълженията за плащане и доставка и за предоставяне на обезпечение продължават да се изпълняват.

2. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с правомощието да спрат упражняването на правата на прекратяване на всяка страна по договор с дъщерно предприятие на предприятие в режим на преструктуриране, когато се прилага някое от следните: Спирането на упражняването на правата на прекратяване поражда действие от момента на публикуване на известието в съответствие с член 65, параграф 3 до полунощ на следващия работен ден в държавата членка, в която е установено дъщерното предприятие на предприятието в режим на преструктуриране.

2. a)

задълженията по този договор се гарантират или поемат по друг начин от предприятието в режим на преструктуриране;

б)

правата на прекратяване по този договор се основават единствено на неплатежоспособността или финансовото състояние на предприятието в режим на преструктуриране;

в)

когато спрямо предприятието в режим на преструктуриране е било или може да бъде упражнено правомощие за прехвърляне:

i)

всички свързани с този договор активи и задължения на дъщерното предприятие са били или могат да бъдат прехвърлени на правоприемника и поети от него; или

ii)

органът за преструктуриране осигурява по друг начин подходяща защита на тези задължения.

3. Спирането по параграф 1 или 2 не се прилага по отношение на:

3. a)

системи или системни оператори, определени за целите на Директива 98/26/ЕО; или

б)

ЦК, лицензирани в Съюза съгласно член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и ЦК от трети държави, признати от ЕОЦКП съгласно член 25 от същия регламент.

4. Дадено лице може да упражни договорното си право на прекратяване преди края на посочения в параграф 1 или 2 срок, когато органът за преструктуриране го извести, че правата и задълженията по договора няма да бъдат:

4. a)

прехвърлени на друг субект; или

б)

предмет на обезценяване или преобразуване в съответствие с член 35, параграф 1, буква а).

5. Когато орган за преструктуриране упражнява посоченото в параграф 1 или 2 от настоящия член правомощие за спиране на упражняването на правата на прекратяване, но не е изпратил известието по параграф 4 от настоящия член, тези права могат да бъдат упражнени след изтичането на срока на спирането, при спазване на член 48, както следва:

5. a)

ако правата и задълженията по договора са били прехвърлени на друг субект, контрагентът може да упражни правото си на прекратяване според предвиденото в съответните договорни клаузи единствено при настъпването на продължаващо или последващо събитие, налагащо изпълнение от страна на правоприемника;

б)

ако правата и задълженията по договора остават за предприятието в режим на преструктуриране и органът за преструктуриране не е приложил спрямо този договор инструмента за обезценяване или преобразуване за целта, посочена в член 35, параграф 1, буква а), контрагентът може да упражни правото си на прекратяване според предвиденото в съответните договорни клаузи след изтичането на срока на спирането по параграф 1 от настоящия член.

Член 52 Договорно признаване на правомощия за спиране във връзка с преструктурирането

1. Държавите членки изискват от субектите по член 1, параграф 1, букви а) — д) да включват във финансовите договори, които сключват и които се уреждат от правото на трета държава, клаузи, с които страните признават, че финансовият договор може да бъде предмет на упражняване на правомощията на органа за преструктуриране за спиране или ограничаване на правата и задълженията съгласно членове 49, 50 и 51, както и че изискванията на член 48 ги обвързват.

2. Държавите членки могат също така да изискат от крайните предприятия майки да предвиждат дъщерните им предприятия в трети държави, които са субекти по член 1, параграф 1, букви а) — д), да включват във финансовите си договори по параграф 1 клаузи, съгласно които упражняването от орган за преструктуриране на правомощие за спиране или ограничаване на права и задължения на крайното предприятие майка, в съответствие с параграф 1, не представлява валидно основание за упражняване на правото на предсрочно прекратяване, спиране, изменение, нетиране или прихващане, или на изпълнение на обезпечените интереси по тези договори.

3. Параграф 1 се прилага за всеки финансов договор, който:

3. a)

създава ново – или съществено изменя съществуващо – задължение след влизането в сила на националните разпоредби, с които се транспонира настоящият член;

б)

предвижда упражняването на дадено право на прекратяване или на изпълнение на обезпечените интереси, спрямо което би се прилагал член 48, 49, 50 или 51, ако финансовият договор се уреждаше от правото на съответната държава членка.

4. Когато във финансови договори на субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) липсват посочените в параграф 1 от настоящия член клаузи, това не възпрепятства органа за преструктуриране да упражни спрямо тези финансови договори предвидените в членове 48, 49, 50 и 51 правомощия.

5. ЕОЗППО разработва проект на регулаторни технически стандарти за определяне на съдържанието на посочените в параграф 1 договорни клаузи, като отчита разнообразните бизнес модели на въпросните субекти. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 53 Правомощие за временно спиране на правата на обратно изкупуване

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат правомощието временно да ограничат или спрат правото на обратно изкупуване, предвидено за притежателите на полици в сключен с предприятието в режим на преструктуриране животозастрахователен договор, стига съществените задължения по този договор, по-специално задълженията за плащания в полза на титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, да продължават да се изпълняват.

2. Правомощието по параграф 1 се използва само докато е необходимо за улесняване на прилагането на един или повече инструменти за преструктуриране. Правомощието е валидно за срока, посочен в известието за спиране, публикувано в изпълнение на член 65, параграф 3.

Член 54 Упражняване на правомощията за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да упражняват контрол върху предприятието в режим на преструктуриране, така че: Контролът по първа алинея може да бъде упражняван пряко от органа за преструктуриране или непряко – от назначени от него едно или няколко лица. Държавите членки гарантират спиране, за периода на преструктурирането, на упражняването на правата на глас, свързани с акциите или другите инструменти на собственост на предприятието в режим на преструктуриране.

1. a)

да извършват и изпълняват дейностите и услугите на предприятието в режим на преструктуриране с всички правомощия на неговите акционери и административен, управителен или надзорен орган;

б)

да управляват и се разпореждат с активите и собствеността на предприятието в режим на преструктуриране.

2. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране могат да предприемат, без да се засяга правото на обжалване по член 67, действие по преструктуриране чрез административен акт в съответствие с националните административни правомощия и процедури, без да упражняват контрол върху предприятието в режим на преструктуриране.

3. Органите за преструктуриране решават за всеки отделен случай дали за даденото действие по преструктуриране е целесъобразно да се използва параграф 1 или параграф 2, като вземат предвид целите на преструктурирането, посочените в член 22 общи принципи на преструктурирането, конкретните обстоятелства около даденото предприятие в режим на преструктуриране, както и необходимостта да се улесни успешното преструктуриране на трансграничните групи.

4. Органите за преструктуриране не се считат за управители в сянка, нито за фактически управители съгласно националното право.

ГЛАВА V Гаранции

Член 55 Третиране на акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и други кредитори при частични прехвърляния и прилагане на инструмента за обезценяване или преобразуване

1. Държавите членки гарантират, че когато са приложени един или повече инструменти за преструктуриране, освен в описания в параграф 2 от настоящия член случай, и когато органите за преструктуриране прехвърлят само части от правата, активите и задълженията на предприятието в режим на преструктуриране, акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и останалите кредитори, чиито вземания не са били прехвърлени, получават за вземанията си поне толкова, колкото са щели да получат, ако към момента на вземане на посоченото в член 64 решение това предприятие е било поставено в ликвидация по реда на обикновено производство по несъстоятелност.

2. Държавите членки гарантират, че когато се прилагат един или повече инструменти за преструктуриране и когато органите за преструктуриране прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване, понесените загуби от акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и останалите кредитори, чиито вземания са били обезценени или преобразувани в собствен капитал, не са по-големи, отколкото са щели да бъдат, ако към момента на вземане на посоченото в член 64 решение даденото предприятие е било ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност.

Член 56 Оценка на разликата в третирането

1. С цел да се прецени дали ако спрямо предприятието в режим на преструктуриране е било образувано обикновено производство по несъстоятелност акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и останалите кредитори са щели да получат по-благоприятно третиране, държавите членки предвиждат независимо лице да направи оценка възможно най-скоро след предприемането на дадено или дадени действия по преструктуриране. Тази оценка се различава от оценката по член 23.

2. С оценката по параграф 1 се определя:

2. a)

третирането, което акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и други кредитори или съответните гаранционни схеми в застраховането са щели да получат, ако към момента на вземане на посоченото в член 64 решение, спрямо предприятието в режим на преструктуриране, обект на даденото действие или действия по преструктуриране, е било образувано обикновено производство по несъстоятелност;

б)

действителното третиране, което са получили акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и останалите кредитори при преструктурирането на предприятието в режим на преструктуриране;

в)

дали третирането по буква а) се различава от това по буква б).

3. За целите на оценката:

3. a)

се допуска, че към момента на вземане на посоченото в член 64 решение, спрямо предприятието в режим на преструктуриране, обект на даденото действие или действия по преструктуриране, е щяло да бъде образувано обикновено производство по несъстоятелност;

б)

се допуска, че действието или действията по преструктуриране не са били предприети;

в)

се взема предвид разумна от търговска гледна точка оценка на разходите, свързани със замяната, включително брокерското възнаграждение и таксите за приключване, на вече закупените полици за съответните групи титуляри на полици към момента на вземане на решението, посочено в член 64;

г)

не се отчита получаване от предприятието в режим на преструктуриране на извънредна публична финансова подкрепа.

4. ЕОЗППО разработва проект на регулаторни технически стандарти за определяне на методиката за извършване на оценката, посочена в настоящия член, по-специално за оценяване на третирането, което акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и останалите кредитори са щели да получат, ако към момента на вземане на посоченото в член 64 решение, спрямо предприятието в режим на преструктуриране е било образувано обикновено производство по несъстоятелност и е определена методиката за оценяване на разходите, свързани със замяната. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 57 Гаранции за акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица или други кредитори

Държавите членки гарантират, че акционер, титуляр на полици, бенефициер, правоимащо лице или друг кредитор по член 55, или, когато е приложимо, създадена по националното право гаранционна схема в застраховането има право на доплащане на разликата, ако с направената по силата на член 56 оценка се установи, че понесените от него или нея загуби са по-големи, отколкото са щели да бъдат при ликвидация по обикновено производство по несъстоятелност.

Член 58 Защитни механизми за контрагентите при частични прехвърляния

1. Държавите членки осигуряват подходяща защита на следните видове споразумения и на контрагентите по тях: Подходящата форма на защита за видовете споразумения по първа алинея, букви а) — ж) се избира в съответствие с членове 59—62.

1. a)

споразумения за обезпечение, съгласно които дадено лице придобива чрез обезпечение действително или условно участие в активите или правата, които подлежат на прехвърляне, независимо от това дали участието е обезпечено от конкретни активи или права или чрез плаващо обезпечение или подобно споразумение;

б)

споразумения за финансово обезпечение с прехвърлително действие, съгласно които обезпечението, гарантиращо или покриващо изпълнението на дадени задължения, се осигурява, като предоставящият обезпечението прехвърля пълната собственост върху активите на обезпеченото лице с условието то да му прехвърли активите обратно, ако дадените задължения бъдат изпълнени;

в)

споразумения за прихващане, съгласно които две или повече вземания или задължения между предприятието в режим на преструктуриране и контрагент могат да бъдат прихванати едно от друго;

г)

споразумения за нетиране;

д)

полици, обвързани с дялове в инвестиционни фондове, или други обособени портфейли;

е)

презастрахователни споразумения;

ж)

структурирани механизми за финансиране, включително секюритизации и инструменти, използвани с цел хеджиране, които съставляват неразделна част от групата обезпечения, третират се от националното право като обезпечени и предполагат предоставяне и държане на обезпечение от страна по споразумението, попечител, агент или представител.

2. Държавите членки гарантират прилагането на защитата по параграф 1 при следните обстоятелства:

2. a)

орган за преструктуриране прехвърля някои, но не всички активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране на друг субект, а ако се прилага инструмент за преструктуриране – от мостово предприятие или дружество за управление на активи и задължения към друго лице;

б)

орган за преструктуриране упражнява правомощието по член 43, параграф 1, буква е).

3. Изискването по параграф 1 се прилага независимо от броя на страните по механизмите и независимо от това дали тези механизми:

3. a)

са възникнали по силата на договор, доверително управление или по друг начин, или автоматично – в резултат на действието на правна норма;

б)

възникват съгласно правото на друга държава членка или трета държава или се уреждат от него изцяло или частично.

Член 59 Защитни мерки при споразуменията за прехвърляне на финансово обезпечение, споразуменията за прихващане, споразуменията за нетиране и презастрахователните споразумения

1. Държавите членки осигуряват подходящи защитни мерки при споразуменията за прехвърляне на финансово обезпечение, споразуменията за прихващане, споразуменията за нетиране и презастрахователните споразумения, за да се предотврати частично прехвърляне от предприятие в режим на преструктуриране към друго лице на правата и задълженията, които се ползват със защита по споразумение за прехвърляне на финансово обезпечение, споразумение за прихващане, споразумение за нетиране или презастрахователно споразумение, както и изменение или прекратяване на тези защитени права и задължения посредством споразумение за прехвърляне на финансово обезпечение, споразумение за прихващане, споразумение за нетиране или презастрахователно споразумение чрез използването на допълнителни правомощия. За целите на първа алинея правата и задълженията се приемат за защитени по споразумение за прехвърляне на финансово обезпечение, споразумение за прихващане, споразумение за нетиране или презастрахователно споразумение, когато страните по такова споразумение или механизъм имат право да ги прихващат или нетират.

2. Независимо от параграф 1, когато е необходимо да се осигури по-добра защита на титулярите на полици, като се гарантира, че прехвърлените застрахователни полици продължават да отговарят на съответните правни изисквания по отношение на задължителния минимален размер на покритието съгласно приложимото национално право, органите за преструктуриране могат да прехвърлят портфейлите от договори, които са част от споразуменията, посочени в параграф 1, без да прехвърлят други активи, права и задължения, които са част от същите споразумения, и могат да прехвърлят, изменят или прекратяват тези активи, права и други задължения, без да прехвърлят портфейлите от договори.

Член 60 Защитни мерки при споразуменията за обезпечение

1. Държавите членки осигуряват подходящи защитни мерки при обезпечените задължения по споразумения за обезпечение, за да се предотврати настъпването на една или повече от следните ситуации:

1. a)

прехвърляне на активите, с които е обезпечено задължението, освен ако това задължение и ползата от обезпечението също се прехвърлят;

б)

прехвърляне на обезпечено задължение, освен ако ползата от обезпечението също се прехвърля;

в)

прехвърляне на ползата от обезпечението, освен ако обезпеченото задължение също се прехвърля;

г)

изменение или прекратяване на споразумение за обезпечение посредством допълнителни правомощия, ако в резултат на това изменение или прекратяване задължението престава да бъде обезпечено.

2. Независимо от параграф 1, когато е необходимо да се осигури по-добра защита на титулярите на полици, като се гарантира, че прехвърлените застрахователни полици продължават да отговарят на съответните правни изисквания по отношение на задължителния минимален размер на покритието съгласно приложимото национално право, органите за преструктуриране могат да прехвърлят портфейлите от договори, които са част от споразуменията, посочени в параграф 1, без да прехвърлят други активи, права и задължения, които са част от същите споразумения, и могат да прехвърлят, изменят или прекратяват тези активи, права и други задължения, без да прехвърлят портфейлите от договори.

Член 61 Защитни мерки при структурираните механизми за финансиране и другите обособени портфейли

1. Държавите членки осигуряват подходящи защитни мерки при структурираните механизми за финансиране или другите обособени портфейли, включително посочените в член 58, параграф 1, букви д) и ж), за да се предотврати някоя от следните ситуации:

1. a)

частично прехвърляне на активите, правата и задълженията, които представляват или са част от структуриран механизъм за финансиране или друг обособен портфейл, включително посочен в член 58, параграф 1, букви д) и ж), по което предприятието в режим на преструктуриране е страна;

б)

прекратяване или изменение, посредством допълнителни правомощия, на активите, правата и задълженията, които представляват или са част от структуриран механизъм за финансиране или друг обособен портфейл, включително посочено в член 58, параграф 1, букви д) и ж), по което предприятието в режим на преструктуриране е страна.

2. Независимо от параграф 1 органите за преструктуриране могат да прехвърлят, изменят или прекратяват активи, права или задължения, които са част от един и същ механизъм, ако това е необходимо за по-доброто постигане на изброените в член 18 цели на преструктурирането и по-специално за осигуряването на по-добра защита на титулярите на полици.

Член 62 Частично прехвърляне: защита на системи за търговия, системи за клиринг и системи за сетълмент

1. Държавите членки не допускат прилагането на инструмент за преструктуриране да засяга функционирането и правилата на системите от обхвата на Директива 98/26/ЕО, когато органът за преструктуриране:

1. a)

прехвърля на друг субект някои, но не всички активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране;

б)

използва предвидените в член 43 допълнителни правомощия, за да отмени или промени условията на договор, по който предприятието в режим на преструктуриране е страна, или да замени като страна по договора това предприятие с правоприемник.

2. С прехвърляне, отмяна или промяна по параграф 1 от настоящия член:

2. a)

не се отменя нареждане за прехвърляне, в нарушение на член 5 от Директива 98/26/ЕО;

б)

не се променят, нито се обезсилват нарежданията за прехвърляне и нетиранията – както се изисква по силата на членове 3 и 5 от Директива 98/26/EО, използването на парични средства, ценни книжа или кредитни улеснения – както се изисква по силата на член 4 от същата директива, или защитата на обезпечение – както се изисква по силата на член 9 от същата директива.

ГЛАВА VI Процедурни задължения

Член 63 Изисквания за уведомяване

1. Държавите членки изискват от административния, управителния или надзорния орган на субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) да уведоми надзорния орган, щом сметне, че субектът по член 1, параграф 1, букви а) — д) не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си по смисъла на член 19, параграф 4.

2. Надзорните органи уведомяват съответните органи за преструктуриране за: Надзорните органи предоставят също така на органите за преструктуриране екземпляр на плана за възстановяване, представен от субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д) от настоящата директива по силата на член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО, и екземпляр на финансовата схема, представен от субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д) от настоящата директива по силата на член 139, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО, както и становището си за тези документи, по целесъобразност.

2. a)

получените по силата на параграф 1 от настоящия член уведомления в изпълнение на член 136, член 138, параграф 1 и член 139, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО;

б)

действията, които надзорният орган е изискал от субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д) в упражняване на правомощията си, предвидени в член 15 или 16 от настоящата директива и в член 136а, член 137, член 138, параграфи 3 и 5, член 139, параграф 3 и членове 140, 141 и 144 от Директива 2009/138/ЕО;

в)

евентуално удължаване, по силата на член 138, параграф 4 от Директива 2009/138/ЕО, на срока за възстановяване.

3. Надзорен орган или орган за преструктуриране, който установи, че субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) изпълнява условията по член 19, параграф 1, букви а) и б), незабавно съобщава тази констатация на следните органи, ако са различни от него:

3. a)

органа за преструктуриране на този субект;

б)

надзорния орган на този субект;

в)

надзорния орган във всяка държава членка, в която този субект извършва значителни трансгранични дейности;

г)

органа за преструктуриране във всяка държава членка, в която този субект извършва значителни трансгранични дейности;

д)

гаранционната схема в застраховането, с която е свързано даденото застрахователно предприятие – когато това е необходимо и целесъобразно, за да може тази схема да изпълнява функциите си;

е)

когато е приложимо – органа за преструктуриране на ниво група;

ж)

компетентното министерство;

з)

когато е приложимо – надзорния орган на дадената група;

и)

Европейския съвет за системен риск и определения национален макропруденциален орган;

й)

когато субектът е част от финансов конгломерат – съответния орган за преструктуриране, определен в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, и съответния компетентен орган по смисъла на Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета и Регламент (ЕС) № 575/2013.

Член 64 Решение на органа за преструктуриране

1. При получаване на уведомление от надзорния орган по силата на член 63, параграф 3 или по собствена инициатива органът за преструктуриране определя дали въпросният субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) изпълнява условията по член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3.

2. В решението за предприемане или не на действие по преструктуриране спрямо субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) се посочват причините за това решение. Когато се взема решение за предприемане на действие по преструктуриране, решението включва и следната информация: действието по преструктуриране и когато е целесъобразно – решението за пристъпване към ликвидация, назначаването на управител или друга мярка по приложимото обикновено производство по несъстоятелност или други мерки за преструктуриране в съответствие с член 26, параграф 7, съгласно националното право.

Член 65 Процедурни задължения на органите за преструктуриране

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране започват да спазват изискванията по параграфи 2 и 3 възможно най-бързо след предприемане на действие по преструктуриране.

2. Органите за преструктуриране уведомяват за действието по преструктуриране по параграф 1 предприятието в режим на преструктуриране, както и следните органи, ако са различни:

2. a)

надзорния орган на предприятието в режим на преструктуриране;

б)

надзорния орган на клоновете на предприятието в режим на преструктуриране;

в)

централната банка на държавата членка, в която е установено предприятието в режим на преструктуриране;

г)

когато е приложимо – гаранционната схема в застраховането, с която е свързано предприятието в режим на преструктуриране;

д)

когато е приложимо – органа за преструктуриране на ниво група;

е)

компетентното министерство;

ж)

когато е приложимо – надзорния орган на дадената група;

з)

Европейският съвет за системен риск и определения национален макропруденциален орган;

и)

Комисията, Европейската централна банка, ЕОЗППО, ЕОЦКП и ЕБО;

й)

ако предприятието в режим на преструктуриране е институция по смисъла на член 2, буква б) от Директива 98/26/ЕО – операторите на системите, в които тя участва;

к)

когато предприятието в режим на преструктуриране е част от финансов конгломерат — съответния орган за преструктуриране, определен в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, и съответния компетентен орган по смисъла на Директива 2013/36/ЕС и Регламент (ЕС) № 575/2013.

3. Органът за преструктуриране публикува – или предприема необходимото, за да се публикува – разпореждането за предприемане на действието по преструктуриране или инструментът, с който то се предприема, или известие, в което се обобщават последиците на действието по преструктуриране, в частност за титулярите на полици, както и при спиране или ограничаване по членове 49, 50 и 51 – реда и срока на спирането или ограничаването, като използва следните канали:

3. a)

официалния си уебсайт;

б)

уебсайта на надзорния орган, ако е различен от органа за преструктуриране, или уебсайта на ЕОЗППО;

в)

уебсайта на предприятието в режим на преструктуриране;

г)

когато акциите, другите инструменти на собственост или дълговите инструменти на предприятието в режим на преструктуриране се търгуват на регулиран пазар – каналите за оповестяване на изискуемата информация за предприятието в режим на преструктуриране според предвиденото в член 21, параграф 1 от Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета.

4. Когато акциите, инструментите на собственост или дълговите инструменти не се търгуват на регулиран пазар, органът за преструктуриране изпраща документите, с които се доказва наличието на инструментите по параграф 3, на акционерите и кредиторите на предприятието в режим на преструктуриране, които могат да бъдат установени чрез регистрите или базите данни на това предприятие, които са на разположение на органа за преструктуриране.

Член 66 Поверителност

1. Държавите членки правят необходимото следните физически и юридически лица да спазват изискванията за служебна тайна и за неразкриване на поверителна информация:

1. a)

органите за преструктуриране;

б)

надзорните органи и ЕОЗППО;

в)

компетентните министерства;

г)

извънредните управители, назначени по силата на член 44 от настоящата директива;

д)

потенциалните приобретатели, с които надзорните органи са се свързали или на които органите за преструктуриране са направили предложение, независимо дали връзката или предложението са били в контекста на подготовка за използването на инструмента за продажба на стопанска дейност и дали предложението е довело до придобиване;

е)

одиторите, счетоводителите, правните и професионалните консултанти, оценителите и другите експерти, наети пряко или косвено от органите за преструктуриране, надзорните органи, компетентните министерства или потенциалните приобретатели по буква д);

ж)

органите, които управляват гаранционни схеми в застраховането;

з)

органа, който отговаря за механизмите за финансиране;

и)

централните банки и другите органи, участващи в процеса на преструктуриране;

й)

мостовото предприятие или дружеството за управление на активи и задължения;

к)

всяко друго лице, което пряко или косвено, постоянно или временно предоставя – или е предоставяло – услуги на лицата по букви а) — й);

л)

членовете на висшето ръководство и на административните, управителните или надзорните органи на органите или субектите по букви а) — й), както и техните служители – преди, по време и след назначаването им.

м)

съответния орган за преструктуриране, определен в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, и компетентния орган съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013.

2. Без да се засяга общият характер на изискванията по параграф 1, държавите членки забраняват на посочените в параграф 1 лица да разкриват на което и да е лице или орган поверителната информация, получена в хода на служебната им дейност или получена от надзорен орган или орган за преструктуриране във връзка с неговите функции, освен в следните случаи: Държавите членки задължават посочените в параграф 1 лица да оценяват възможните последици от разкриването на информация върху обществения интерес, свързан с финансовата, паричната или икономическата политика, върху търговските интереси на физически и юридически лица, върху целите на проверките, върху разследванията и върху одитите. Стъпките на посоченото във втора алинея оценяване на последиците от разкриването на информация включват оценка на конкретните последици от разкриване на съдържанието и подробностите на плановете за превантивно възстановяване и плановете за преструктуриране, посочени в членове 5, 7, 9, 10 и 12, както и резултатите от оценките, извършени по силата на членове 6, 8 и 13. Държавите членки гарантират прилагането на гражданскоправни санкции за нарушение на настоящия член от лице или субект по параграф 1.

2. a)

разкриването е направено при изпълнението на функциите им, предвидени в настоящата директива;

б)

разкриването е направено в обобщена или събирателна форма, която не позволява идентифицирането на някой субект по член 1, параграф 1, букви а) — д);

в)

разкриването е направено с изричното и предварително съгласие на предоставилия сведенията орган или субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д).

3. Държавите членки гарантират, че лицата по параграф 1, букви а), б), в), ж), и) и й) са въвели вътрешни правила с оглед на спазването на изискванията за поверителност по параграфи 1 и 2, включително правила за защита на поверителността на информацията сред лицата, които пряко участват в процеса на преструктуриране.

4. Параграфи 1—3 от настоящия член не възпрепятстват:

4. a)

служителите и експертите на органите или субектите по параграф 1, букви а) — и) да обменят информация помежду си в рамките на дадения орган или субект;

б)

органите за преструктуриране и надзорните органи, включително техните служители и експерти, да обменят информация помежду си и с другите органи за преструктуриране от Съюза, с другите надзорни органи от Съюза, компетентните министерства, централните банки, гаранционните схеми в застраховането, органите, отговорни за обикновените производства по несъстоятелност, органите, отговорни за поддържането на стабилността на финансовата система в държавите членки чрез налагането на макропруденциални изисквания, лицата, натоварени с извършването на задължителни одити, ЕОЗППО, органите на трети държави, които изпълняват равностойни функции на тези на органите за преструктуриране – без да се засяга член 80, както и, при спазване на строги изисквания за поверителност, с потенциалните приобретатели, с оглед на планирането или изпълнението на дадено действие по преструктуриране;

в)

обмена на информация между органите за преструктуриране и данъчните органи в една и съща държава членка, доколкото този обмен е разрешен от националното право; когато тази информация произхожда от друга държава членка, тя се обменя само с изричното съгласие на органа, от който информацията произхожда.

5. Държавите членки могат да разрешат обмена на информация във всеки от следните случаи:

5. a)

при спазване на строги изисквания за поверителност – с всяко друго лице, когато това е необходимо за планирането и изпълнението на действие по преструктуриране;

б)

при подходящи ред и условия – с парламентарни анкетни комисии в дадените държави членки, с техните сметни палати и с други субекти, натоварени в тези държави членки с извършването на проверки;

в)

с националните органи, отговорни за надзора върху платежните системи, органите, отговорни за обикновеното производство по несъстоятелност, органите, на които са възложени публични задължения за надзор върху други субекти от финансовия сектор, органите, отговорни за надзора върху финансовите пазари, кредитните институции и инвестиционните посредници, както и инспекторите, които действат от тяхно име, органите на държавите членки, отговорни за поддържането на стабилността на финансовата система в тези държави членки чрез налагането на макропруденциални изисквания, органите, отговорни за защитата на стабилността на финансовата система, както и лицата, натоварени с извършването на задължителни одити.

6. Параграфи 1—5 не засягат националните уредби на разкриването на информация за целите на съдебни производства по граждански или наказателни дела.

7. До 29 януари 2027 г. ЕОЗППО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, за да уточни по какъв начин следва да бъде предоставяна информацията в обобщена или сбита форма за целите на параграф 2, буква б) от настоящия член.

ГЛАВА VII Право на обжалване и изключване на други действия

Член 67 Предварително съдебно одобрение и право на оспорване на решения

1. Държавите членки могат да изискат съдът предварително да одобрява решенията за предприемане на мярка за предотвратяване или за управление на кризи, стига предвидената в националното право процедура за подаване на заявление за одобрение на дадена мярка за управление на кризи и разглеждането му от съда да е бърза.

2. Държавите членки предвиждат в националната си уредба право на обжалване на решенията за предприемане на мярка за предотвратяване на кризи и на решенията за упражняване на правомощие по настоящата директива, което не се отнася за мярка за управление на кризи.

3. Държавите членки гарантират, че всяко лице, засегнато от дадено решение за предприемане на мярка за управление на кризи, да може да го обжалва. Държавите членки осигуряват бърз съдебен контрол на мерките за управление на кризи, като основа за преценката на националните съдилища служат извършените от органа за преструктуриране икономически оценки на фактите.

4. За правото на обжалване по параграф 3 се прилагат следните изисквания: Когато трябва да се защитят интересите на трети лица, които добросъвестно са придобили акции, други инструменти на собственост, активи, права или задължения на предприятие в режим на преструктуриране в резултат на прилагането на инструменти за преструктуриране или упражняването на правомощия за преструктуриране от орган за преструктуриране, отмяната на решение на този орган за преструктуриране не засяга неговите последващи административни актове или сключени сделки, основани на отмененото решение. В такъв случай средствата за защита срещу незаконосъобразно решение или действие на органа за преструктуриране се ограничават до обезщетение за вредите, претърпени от ищеца в резултат от решението или действието.

4. a)

подаването на жалба не води до автоматично спиране на действието на обжалваното решение;

б)

решението на органа за преструктуриране подлежи на незабавно изпълнение с оборимата презумпция, че спирането на изпълнението му би противоречало на обществения интерес.

Член 68 Ограничения на други съдебни производства

1. Без да се засяга член 64, параграф 2, втора алинея държавите членки гарантират, че по отношение на предприятие в режим на преструктуриране или субект по член 1, параграф 1, букви а) — д), във връзка с които е установено, че са изпълнени условията за преструктуриране, посочени в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3, не може да се открива обикновено производство по несъстоятелност, освен по инициатива на органа за преструктуриране, и че решението за образуване на обикновено производство по несъстоятелност спрямо субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) се взема само със съгласието на органа за преструктуриране.

2. За целите на параграф 1 държавите членки гарантират, че:

2. a)

надзорните органи и органите за преструктуриране се уведомяват незабавно за всяко заявление за откриване на обикновено производство по несъстоятелност по отношение на субект по член 1, параграф 1, букви а) — д), независимо дали предприятието или субектът е в режим на преструктуриране или дали решението е било оповестено публично в съответствие с член 65, параграфи 3 и 4;

б)

съдът не се произнася по заявлението за откриване на обикновено производство по несъстоятелност, без да са направени уведомленията по буква а) и да е настъпило някое от следните обстоятелства:

i)

органът за преструктуриране е уведомил органите, отговорни за обикновеното производство по несъстоятелност, че не възнамерява да предприеме действие по преструктуриране спрямо субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д);

ii)

от датата, на която са направени уведомленията по буква а), са изминали седем дни.

3. Без да се засягат наложените по силата на член 50 ограничения върху изпълнението на обезпечените интереси, държавите членки предвиждат възможност за органите за преструктуриране да искат от съда, ако това е необходимо за ефективното прилагане на инструменти за преструктуриране и ефективното упражняване на правомощия за преструктуриране, да спре за определен в зависимост от преследваната цел срок всяко съдебно действие или производство, по което дадено предприятие в режим на преструктуриране е или ще бъде страна.

ДЯЛ IV ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА ТРАНСГРАНИЧНИ ГРУПИ

Член 69 Общи принципи на вземането на решения, когато участват няколко държави членки

Държавите членки гарантират, че органите им съблюдават изложените по-долу принципи, когато по силата на настоящата директива вземат решения или предприемат действия, които могат да имат отражение в други държави членки:

a)

при предприемане на действия по преструктуриране решенията за тези действия се вземат ефикасно, а разходите по преструктурирането са сведени до минимум;

б)

решенията се вземат и действията се предприемат своевременно и със съответната бързина, когато е необходимо;

в)

органите за преструктуриране, надзорните органи и другите органи си сътрудничат за постигането на координирано и ефективно вземане на решение за дадено действие и предприемането му;

г)

ролите и отговорностите на съответните органи във всяка държава членка са ясно определени;

д)

надлежно се отчитат интересите, потенциалните последици на всяко решение, действие или бездействие, отрицателните последици за титулярите на полици, финансовата стабилност, бюджетните ресурси, гаранционните схеми в застраховането, механизмите за финансиране, както и отрицателните социално-икономически последици във всички държави членки, в които крайното предприятие майка и дъщерните му предприятия упражняват дейност или имат значителна трансгранична дейност;

е)

надлежно се отчита целта за балансиране на интересите на различните засегнати държави членки, като се избягва несправедливо увреждане или неоправдана защита на интересите на някоя от тях;

ж)

при предприемането на действие по преструктуриране органите за преструктуриране вземат предвид и следват плановете за преструктуриране на групата, освен ако не преценят, че предвид обстоятелствата по случая целите на преструктурирането ще бъдат постигнати по-ефективно чрез действия, които не са предвидени в тях;

з)

предложеното решение или действие е прозрачно, когато е вероятно то да има последици за титулярите на полици, реалната икономика, финансовата стабилност, бюджетните ресурси и когато е приложимо – гаранционните схеми в застраховането и механизмите за финансиране във всяка засегната държава членка.

Член 70 Колегиуми за преструктуриране

1. Органът за преструктуриране на ниво група създава колегиум за преструктуриране с оглед на задачите по членове 10, 11, 14, 16, 73 и 74 и когато е приложимо, осигурява сътрудничеството и координацията с органите за преструктуриране на трети държави. От своя страна колегиумът за преструктуриране осигурява рамката, в която органът за преструктуриране на ниво група, другите органи за преструктуриране и когато е приложимо – съответните надзорни органи и органите за групов надзор, изпълняват следните задачи: Колегиумът за преструктуриране може да служи и за форум за обсъждане на всякакви въпроси, свързани с преструктурирането на трансгранични групи.

1. a)

обменят информация с оглед на изготвянето на плана за преструктуриране на групата и за прилагането на правомощията за преструктуриране по отношение на групата;

б)

изготвят планове за преструктуриране на групата;

в)

оценяват в съответствие с член 14 възможността за преструктуриране на групата;

г)

упражняват в съответствие с член 16 правомощията за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране на групата;

д)

вземат решение относно нуждата от създаване на схема за преструктуриране на групата, както е предвидена в член 73 или 74;

е)

споразумяват се по схемата за преструктуриране на групата, предложена в съответствие с член 73 или 74;

ж)

координират комуникацията с обществеността във връзка със схемите и стратегиите за преструктуриране на групата;

з)

координират използването на всякакви гаранционни схеми в застраховането или механизми за финансиране.

2. В състава на колегиума за преструктуриране влизат следните органи: За целите на първа алинея, буква ж) ЕОЗППО допринася за насърчаването и наблюдението на ефикасното, ефективно и гладко функциониране на колегиума за преструктуриране и за сближаването между отделните колегиуми за преструктуриране. За тази цел ЕОЗППО се кани да присъства на заседанията на колегиума за преструктуриране. ЕОЗППО няма право на глас. За целите на първа алинея, буква з) участието на органите за преструктуриране се ограничава до постигането на целта за ефективен обмен на информация.

2. a)

органа за преструктуриране на ниво група;

б)

органите за преструктуриране на всяка държава членка, в която има установено дъщерно предприятие, подлежащо на групов надзор;

в)

органите за преструктуриране на държавата членка, в която е установено предприятието майка, което е субект по член 1, параграф 1, буква б), г) или д), на едно или повече предприятия от групата;

г)

надзорният орган на групата и надзорните органи на държавите членки, в които органът за преструктуриране е член на колегиума за преструктуриране;

д)

компетентните министерства, когато органите за преструктуриране, които са членове на колегиума за преструктуриране, не са компетентните министерства;

е)

органът, който отговаря за гаранционната схема в застраховането на държава членка, чийто орган за преструктуриране е член на колегиума за преструктуриране;

ж)

ЕОЗППО при спазване на втора алинея;

з)

органите за преструктуриране в държавите членки, в които застрахователните или презастрахователните предприятия от групата имат значителна трансгранична дейност.

3. Когато установено в Съюза предприятие майка или друго предприятие има в трета държава дъщерно застрахователно или презастрахователно предприятие или клон, който, ако се намираше в Съюза, би се считал за значим, органите за преструктуриране на тази трета държава могат да бъдат поканени да участват в колегиума за преструктуриране като наблюдатели, ако органът за преструктуриране на ниво група прецени, че приложимите спрямо тези органи за преструктуриране изисквания за поверителност са равностойни на предвидените в член 80.

4. Ако групата е финансов конгломерат или част от финансов конгломерат, съответните органи, определени в съответствие с член 3 от Директива 2014/59/ЕС, се канят да участват в колегиума за преструктуриране като наблюдатели.

5. Органът за преструктуриране на ниво група председателства колегиума за преструктуриране. В това си качество той: Независимо от първа алинея, буква д), органите за преструктуриране имат право да участват в заседанията на колегиума за преструктуриране винаги, когато в дневния ред са включени въпроси, които подлежат на съвместно решение или се отнасят до субект от група, намиращ се в тяхната държава членка.

5. a)

изготвя, след като се допита до останалите членове на колегиума за преструктуриране, писмени правила и процедури за работата му;

б)

координира цялата дейност на колегиума за преструктуриране;

в)

свиква и председателства заседанията на колегиума за преструктуриране, като преди всяко заседание предоставя на членовете му изчерпателна информация за организацията му, основните въпроси за обсъждане и точките от дневния ред;

г)

уведомява членовете на колегиума за преструктуриране за планираните заседания, така че да могат да заявят участие;

д)

решава според конкретните обстоятелства кои членове и наблюдатели да покани да присъстват на дадено заседание на колегиума за преструктуриране, като се съобразява със значението, което обсъжданият въпрос има за тези членове и наблюдатели;

е)

своевременно уведомява членовете на колегиума за решенията и резултатите от всяко заседание.

6. Органът за преструктуриране на ниво група не е задължен да създаде колегиум за преструктуриране, ако други групи или колегиуми изпълняват същите функции и задачи като посочените в параграф 1 и спазват всички условия и процедури, предвидени в настоящия член и в член 72, включително за членство и участие в колегиумите за преструктуриране. В такъв случай всички позовавания на колегиуми за преструктуриране в настоящата директива се разбират като позовавания на тези групи или колегии.

7. ЕОЗППО разработва проект на регулаторни технически стандарти за определяне на оперативното функциониране на колегиумите за преструктуриране с оглед на изпълнението на посочените в параграф 1 задачи. ЕОЗППО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 29 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящата директива като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 71 Европейски колегиуми за преструктуриране

1. Когато застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава или предприятие майка от трета държава има дъщерни предприятия в Съюза, установени в две или повече държави членки, или два или повече клона в Съюза на предприятие от трета държава, които се считат за значими от две или повече държави членки, органите за преструктуриране в държавите членки, в които са установени тези дъщерни предприятия в Съюза или в които се намират тези клонове в Съюза на предприятие от трета държава, могат да създадат европейски колегиум за преструктуриране.

2. Европейският колегиум за преструктуриране изпълнява функциите и задачите, посочени в член 70, по отношение на дъщерните предприятия в Съюза и доколкото тези задачи са приложими, по отношение на клоновете в Съюза на предприятие от трета държава, посочени в параграф 1 от настоящия член, като при всички случаи функционира в съответствие с правилата, предвидени в член 70.

3. Когато само едно предприятие майка, установено в държава членка, притежава всички дъщерни предприятия от Съюза на застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава или предприятие майка от трета държава, европейският колегиум за преструктуриране се председателства от органа за преструктуриране на държавата членка, в която е установено това предприятие майка. Когато първа алинея не се прилага, европейският колегиум за преструктуриране се председателства от органа за преструктуриране на държавата членка, в която е установено дъщерното предприятие от Съюза с най-висока обща стойност на държаните балансови активи.

Член 72 Обмен на информация

1. Без да се засяга член 66, органите за преструктуриране и надзорните органи си предоставят при поискване цялата информация, необходима за изпълнението на задачите им по силата на настоящата директива.

2. Органът за преструктуриране на ниво група координира потока на цялата съответна информация между органите за преструктуриране. По-специално органът за преструктуриране на ниво група своевременно предоставя на органите за преструктуриране в другите държави членки цялата информация, необходима за да се улесни изпълнението на задачите, посочени в член 70, параграф 1, втора алинея, букви б) — з).

3. Орган за преструктуриране не предава информация, получена от надзорен орган или орган за преструктуриране от трета държава, освен ако този надзорен орган или орган за преструктуриране не е дал съгласието си за това.

Член 73 Преструктуриране на група с участието на дъщерно предприятие на групата

1. Органът за преструктуриране незабавно съобщава информацията по параграф 2 на органа за преструктуриране на ниво група, ако е различен, на органа за групов надзор и на членовете на съответния колегиум за преструктуриране, когато:

1. а)

органът за преструктуриране реши, че застрахователно или презастрахователно предприятие, което е дъщерно предприятие на група, не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си; или

б)

органът за преструктуриране е уведомен от надзорния орган, че е взето решение, че застрахователно или презастрахователно предприятие, което е дъщерно предприятие на група, не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си; или

в)

орган за преструктуриране реши, че субект по член 1, параграф 1, букви а) — д), който е дъщерно предприятие на група, отговаря на условията за преструктуриране, предвидени в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3.

2. Информацията, която трябва да бъде съобщена съгласно параграф 1, е следната:

2. a)

решението, с което се констатира, че застрахователното или презастрахователното предприятие не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си;

б)

решението, че субектът по член 1, параграф 1, букви а) — д) отговаря на условията за преструктуриране по член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3;

в)

действията по преструктуриране или мерките във връзка с несъстоятелността, които органът за преструктуриране смята за целесъобразни за субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д).

3. Когато получи уведомлението по параграф 1, органът за преструктуриране на ниво група, след като се допита до останалите членове на съответния колегиум за преструктуриране, преценява вероятното отражение на действията по преструктуриране или на другите съобщени съгласно параграф 2, буква в) мерки върху групата и върху субектите от групата в други държави членки, и дали действията по преструктуриране или другите мерки има вероятност да доведат до изпълнение на условията за преструктуриране, посочени в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3, от субект от групата в друга държава членка.

4. Ако органът за преструктуриране на ниво група прецени, че няма вероятност субект от групата в друга държава членка да изпълни посочените в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3 условия в резултат на действията по преструктуриране или другите мерки, съобщени съгласно параграф 2, буква в) мерки, органът за преструктуриране, отговарящ за субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д), може да предприеме действията по преструктуриране или другите мерки, за които е съобщил.

5. Ако органът за преструктуриране на ниво група прецени, че има вероятност субект от групата в друга държава членка да изпълни посочените в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3 условия в резултат на действията по преструктуриране или другите мерки, съобщени съгласно параграф 2, буква в), след като получи уведомлението по параграф 1 той предлага в срок от пет дни схема за преструктуриране на групата и я представя на колегиума за преструктуриране. Срокът от пет дни може да бъде удължен със съгласието на органа за преструктуриране, изпратил уведомлението.

6. Ако органът за преструктуриране на ниво група не е направил оценка в рамките на пет дни или на договорен по-дълъг срок, считано от получаването на уведомлението по параграф 1, изпратилият уведомлението орган за преструктуриране може да предприеме действията по преструктуриране или другите мерки, за които е съобщил.

7. В посочената в параграф 5 схема за преструктуриране на група:

7. a)

се очертават действията по преструктуриране, които съответните органи за преструктуриране следва да предприемат спрямо крайното предприятие майка или определени субекти от групата, за да постигнат целите на преструктурирането и да спазят общите принципи на преструктурирането, посочени в член 22;

б)

се посочва как следва да бъдат координирани действията по преструктуриране по буква а);

в)

се излага план за финансиране, в който се вземат предвид планът за преструктуриране на групата и заложените в него по силата на член 10, параграф 2, буква д) принципи за споделяне на отговорността.

8. Без да се засяга параграф 9, схемата за преструктуриране на групата е под формата на съвместно решение на органа за преструктуриране на ниво група и органите за преструктуриране, които отговарят за обхванатите от тази схема дъщерни предприятия. По силата на член 31, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 1094/2010 ЕОЗППО може по искане на орган за преструктуриране да съдейства на органите за преструктуриране за постигането на съвместно решение.

9. Орган за преструктуриране, който не е съгласен със схемата за преструктуриране на ниво група, предложена от органа за преструктуриране на групата, или смята, че по съображения, свързани със защитата на колективните интереси на титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност, трябва да предприеме спрямо субекта по член 1, параграф 1, букви а) — д) самостоятелни действия по преструктуриране или мерки, различни от предложените в тази схема за преструктуриране на групата: Когато излага причините за несъгласието си, даденият орган за преструктуриране отчита плана за преструктуриране на групата, както и потенциалните последици на действията по преструктуриране или мерките, които ще предприеме, за титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в съответните държави членки, а също и за останалите части на групата.

9. a)

излага подробно причините за несъгласието или за несъобразяването със схемата за преструктуриране на групата;

б)

уведомява органа за преструктуриране на ниво група и останалите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата, за причините, посочени в буква а);

в)

уведомява органа за преструктуриране на ниво група и останалите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата, за действията по преструктуриране или мерките, които възнамерява да предприеме.

10. Органите за преструктуриране, които са съгласни със схемата за преструктуриране на ниво група, предложена от органа за преструктуриране на ниво група, могат да постигнат съвместно решение по тази схема що се отнася до субектите от групата в техните държави членки, без участието на несъгласните органи за преструктуриране.

11. Съвместното решение по параграфи 8 и 10 и предприетите по силата на параграф 9 действия по преструктуриране или мерки се признават за окончателни и се прилагат от органите за преструктуриране в съответните държави членки.

12. Без забавяне и като надлежно вземат предвид неотложния характер на ситуацията, органите за преструктуриране предприемат всички посочени в настоящия член действия по преструктуриране и мерки.

13. Ако не бъде приложена схема за преструктуриране на групата, органите за преструктуриране предприемат спрямо субект от групата действия по преструктуриране при тясно взаимно сътрудничество в рамките на колегиума за преструктуриране, за да се постигне координирана стратегия за преструктуриране на всички субекти от групата, които не изпълняват или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си.

14. Органите за преструктуриране, които предприемат действие по преструктуриране спрямо субект от групата, редовно и обстойно уведомяват членовете на колегиума за преструктуриране за тези действия или мерки и за напредъка по тях.

Член 74 Преструктуриране на група с участието на крайно предприятие майка

1. Когато органът за преструктуриране на ниво група реши, че крайно предприятие майка, за което той отговаря, изпълнява посочените в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3 условия, той незабавно съобщава на надзорния орган на групата и на останалите членове на колегиума за преструктуриране на групата информацията, посочена в член 73, параграф 2. Посочените в член 73, параграф 2, буква в) действия по преструктуриране или мерки във връзка с несъстоятелността могат да включат прилагане на схема за преструктуриране на групата, изготвена в съответствие с член 73, параграф 7, при някое от следните обстоятелства:

1. a)

вероятно е в резултат на действията по преструктуриране или мерките спрямо предприятие майка, съобщени по силата на член 73, параграф 2, буква в), субект от групата в друга държава членка да изпълни посочените в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3 условия за преструктуриране;

б)

действията по преструктуриране или другите мерки само спрямо предприятието майка не са достатъчни за стабилизиране на положението или няма вероятност да доведат до оптимален резултат;

в)

органите за преструктуриране са установили, че едно или повече дъщерни предприятия, за които отговарят, изпълняват посочените в член 19, параграф 1 или член 20, параграф 3 условия;

г)

действията по преструктуриране или другите мерки спрямо групата ще бъдат от полза за дъщерните предприятия от тази група по начин, при който е подходящо прилагането на схема за преструктуриране на групата.

2. Когато предложените от органа за преструктуриране на ниво група действия или мерки не включват схема за преструктуриране на групата, този орган взема решение след допитване до членовете на колегиума за преструктуриране.

3. Когато предложените от органа за преструктуриране на ниво група действия или мерки включват схема за преструктуриране на групата, тази схема е под формата на съвместно решение на органа за преструктуриране на ниво група и на органите за преструктуриране, които отговарят за дъщерните предприятия, включени в схемата за преструктуриране на групата. По силата на член 31, параграф 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 1094/2010 ЕОЗППО може по искане на орган за преструктуриране да съдейства на органите за преструктуриране за постигането на съвместно решение.

4. Орган за преструктуриране, който не е съгласен със схемата за преструктуриране на групата, предложена от органа за преструктуриране на ниво група, отклонява се от нея или смята, че защитата на финансовата стабилност му налага да предприеме спрямо субект по член 1, параграф 1, букви а) — д) самостоятелни действия по преструктуриране или мерки, различни от предложените в тази схема за преструктуриране на групата: Когато излага причините за несъгласието си, съответният орган за преструктуриране отчита надлежно плановете за преструктуриране на групата, както и потенциалните последици на самостоятелните действия по преструктуриране или мерките, които ще предприеме за финансовата стабилност, фискалните ресурси, гаранционните схеми в застраховането и всички механизми за финансиране в съответните държави членки, както и потенциалните последици на действията по преструктуриране или други мерки за останалите части на групата.

4. a)

излага подробно причините за несъгласието или за отклоняването от схемата за преструктуриране на групата;

б)

уведомява органа за преструктуриране на ниво група и останалите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата, за причините, посочени в буква а);

в)

уведомява органа за преструктуриране на ниво група и останалите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата, за действията или мерките, които възнамерява да предприеме.

5. Органите за преструктуриране, които са съгласни със схемата за преструктуриране на групата, предложена от органа за преструктуриране на ниво група, могат да постигнат съвместно решение по тази схема що се отнася до субектите от групата в техните държави членки, без участието на несъгласните органи за преструктуриране.

6. Съвместното решение по параграфи 3 или 5 и посочените в параграф 4 действия по преструктуриране и мерки се признават за окончателни и се прилагат от органите за преструктуриране в съответните държави членки.

7. Органите извършват незабавно всички действия по преструктуриране и мерки, посочени в параграфи 1—6, като отчитат неотложния характер на ситуацията.

8. Ако не бъде приложена схема за преструктуриране на групата и органите за преструктуриране предприемат спрямо субект от групата действие по преструктуриране, те осъществяват тясно сътрудничество в рамките на колегиума за преструктуриране с оглед постигане на координирана стратегия за преструктуриране на всички засегнати субекти от групата.

9. Органите за преструктуриране, които предприемат действие по преструктуриране спрямо субект от група, информират редовно и изчерпателно членовете на колегиума за преструктуриране за тези действия или мерки и за напредъка по тях.

ДЯЛ V ОТНОШЕНИЯ С ТРЕТИ ДЪРЖАВИ

Член 75 Споразумения с трети държави

1. В съответствие с член 218 от ДФЕС Комисията може да представя на Съвета предложения за договаряне на споразумения с една или повече трети държави за начините на сътрудничество между органите за преструктуриране и съответните органи на третата държава с цел включително обмен на информация във връзка с изготвянето на планове за възстановяване и планове за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, на застрахователни и презастрахователни предприятия от трета държава, както и на групи.

2. Със споразуменията по параграф 1 се цели да се установят процедурите и механизмите за сътрудничество между органите за преструктуриране и съответните органи на третата държава при изпълнение на някои или всички задачи и упражняване на някои или всички правомощия по член 79.

3. До влизането в сила на споразумение със съответната трета държава, както е посочено в параграф 1, държавите членки могат да сключват двустранни споразумения с трета държава, доколкото тези двустранни споразумения не са несъвместими с настоящия дял, по въпросите, посочени в параграфи 1 и 2.

Член 76 Признаване и изпълнение на процедури за преструктуриране на трета държава

1. Настоящият член се прилага по отношение на процедури за преструктуриране на трета държава, когато няма влязло в сила международно споразумение по член 75, параграф 1 и до влизането в сила на такова споразумение. Той се прилага и след влизането в сила на такова международно споразумение със съответната трета държава, доколкото признаването и изпълнението на процедури за преструктуриране на третата държава не е уредено от споразумението.

2. Освен случаите, когато се прилага член 77, съответният орган за преструктуриране решава дали да признае и изпълни процедура за преструктуриране на трета държава спрямо дъщерно предприятие в Съюза, или клон в Съюза на предприятие от трета държава, или предприятие майка . В решението се отчитат надлежно интересите на всяка държава членка, в която извършва дейност застрахователното или презастрахователното предприятие от трета държава, или предприятието майка от трета държава, и по-специално потенциалното въздействие на признаването и изпълнението на процедурата за преструктуриране на третата държава върху другите части на групата и върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в тези държави членки.

3. Държавите членки оправомощават органите за преструктуриране да предприемат най-малко следното:

3. a)

да упражняват правомощията си за преструктуриране спрямо:

i)

намиращите се в тяхната държава членка или уредените от правото на тяхната държава членка активи на застрахователни или презастрахователни предприятия от трета държава, или на предприятия майки от трета държава;

ii)

поетите права и задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава, които са заведени от клон в Съюза на предприятие от трета държава в тяхната държава членка или са уредени от правото на тяхната държава членка, или спрямо претенциите по такива права и задължения, които са изпълними в тяхната държава членка;

б)

да прехвърлят, включително да изискват от друго лице да прехвърли акции или инструменти на собственост, в установено в съответната държава членка дъщерно предприятие от Съюза;

в)

да упражняват правомощията по член 49, 50 или 51 по отношение на правата на страна по договор със субект по параграф 1 от настоящия член, когато тези правомощия са необходими за прилагането на предвидена в трета държава процедура за преструктуриране; както и

г)

да обезсилят всяко право на прекратяване или ускоряване изтичането на договор – или право, с което се засягат договорните права – на субектите по параграф 2 и на други субекти група, когато то произтича от действие за преструктуриране, предприето, по силата на предвидените в дадена трета държава законови или подзаконови изисквания за механизмите на преструктуриране, от органа за преструктуриране на тази трета държава или по друг път спрямо застрахователно или презастрахователно предприятие от тази трета държава, предприятие майка на такова предприятие или друг субект от дадената група, стига съществените задължения по въпросния договор, включително за плащане и доставка, и за предоставяне на обезпечение, да продължават да се изпълняват.

4. Ако съответният орган на трета държава констатира, че установено в нея застрахователно или презастрахователно предприятие, което е дъщерно предприятие на това предприятие майка, изпълнява условията за преструктуриране съгласно правото на тази трета държава и ако общественият интерес го налага, органите за преструктуриране могат да предприемат действие за преструктуриране спрямо това предприятие майка. За целта държавите членки оправомощават органите за преструктуриране да използват спрямо това предприятие майка всяко правомощие за преструктуриране, като се прилага член 48.

5. Признаването и осигуряването на прилагането на предвидената в трета държава процедура за преструктуриране не засяга обикновеното производство по несъстоятелност съгласно националното право, приложимо, в зависимост от случая, по силата на настоящата директива.

Член 77 Право да се откаже признаването или изпълнението на процедурите за преструктуриране на трета държава

Органът за преструктуриране може да откаже да признае или изпълни процедура за преструктуриране на трета държава – както е предвидено в член 76, ако сметне, че:

a)

процедурата за преструктуриране на трета държава би имала неблагоприятни последици за финансовата стабилност в държавата членка на органа за преструктуриране или в друга държава членка;

б)

за постигането на една или повече от целите на преструктуриране по отношение на клона в Съюза на предприятие от трета държава е необходимо самостоятелно действие по преструктуриране съгласно член 78;

в)

предвидената в третата държава процедура за преструктуриране не осигурява равнопоставеност между кредиторите и кредиторите на тази трета държава с подобни юридически права;

г)

признаването или осигуряването на прилагането на предвидената в третата държава процедура за преструктуриране би имало съществени бюджетни последствия за държавата членка; или

д)

последиците от това признаване или осигуряване на прилагането са в разрез с националното право.

Член 78 Преструктуриране на клонове в Съюза на предприятия от трети държави

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране имат необходимите правомощия за предприемане на действия спрямо клон в Съюза на предприятие от трета държава, за който не се прилага предвидена в дадената трета държава процедура за преструктуриране или за който се прилага такава процедура, но е налице някое от обстоятелствата по член 77. Държавите членки гарантират, че за упражняването на тези правомощия се прилага член 48.

2. Държавите членки гарантират, че правомощията по параграф 1 могат да се упражняват от органите за преструктуриране, когато последните смятат, че преструктурирането е необходимо с оглед на обществения интерес и са изпълнени едно или повече от следните условия:

2. a)

клонът в Съюза на предприятие от трета държава вече не отговаря или вероятно няма да отговаря на предвидените в националното право условия за неговото лицензиране и функциониране в тази държава членка и няма вероятност с действие от частния сектор, действие на надзорен орган или действие на съответната трета държава да се възстанови спазването на изискванията или да се предотврати неизпълнението на задължения от негова страна в приемлив срок;

б)

органът за преструктуриране смята, че застрахователното или презастрахователното предприятие от трета държава не може, не желае или вероятно няма да може да изплати на датата на падежа задълженията си към кредиторите от Съюза или задълженията, поети или заведени чрез клона – плащания в полза на титуляри на полици или бенефициери, и е убеден, че в дадената трета държава не е започната или няма да бъде започната в приемлив срок процедура за преструктуриране или производство по несъстоятелност на това предприятие;

в)

съответният орган на дадената трета държава е започнал предвидената в тази трета държава процедура за преструктуриране на застрахователното или презастрахователното предприятие от тази трета държава или е уведомил органа за преструктуриране за намерението си да започне такава процедура.

3. Ако органът за преструктуриране предприеме самостоятелно действие по преструктуриране по отношение на клон в Съюза на предприятие от трета държава, той отчита целите на преструктурирането и предприема действие в съответствие със следните принципи и изисквания, доколкото те са приложими:

3. a)

принципите, предвидени в член 22;

б)

изискванията в дял III, глава II във връзка с прилагането на инструментите за преструктуриране.

Член 79 Сътрудничество с органите на трети държави

1. Настоящият член се прилага по отношение на сътрудничеството с трети държави, с които няма влязло в сила международно споразумение по член 75, параграф 1и до влизането в сила на такова споразумение. Той се прилага и след влизането в сила на такова международно споразумение, доколкото предметът на настоящия член не е уреден от споразумението.

2. ЕОЗППО може да сключва необвързващи рамкови споразумения за сътрудничество със съответните органи на трета държава. В рамковите споразумения за сътрудничество се установяват процедурите и механизмите между участващите органи за обмен на необходимата информация и за сътрудничество при изпълнението, по отношение на застрахователни или презастрахователни предприятия или групи, на някои или всички изброени по-долу задачи и при упражняването на някои или всички изброени по-долу правомощия:

2. a)

изготвяне на планове за преструктуриране – в съответствие с членове 9 – 12 и с подобни изисквания съгласно правото на съответната трета държава;

б)

оценка на възможността за преструктуриране на такива застрахователни и презастрахователни предприятия и групи – в съответствие с членове 13 и 14 и с подобни изисквания съгласно правото на съответната трета държава;

в)

прилагане на правомощия за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране – в съответствие с членове 15 и 16 и с подобни правомощия съгласно правото на съответната трета държава;

г)

прилагане на мерки за ранна намеса по силата на член 141 от Директива 2009/138/ЕО и на подобни правомощия съгласно правото на съответната трета държава;

д)

прилагането на инструменти за преструктуриране и упражняване на правомощия за преструктуриране и подобни правомощия, упражнявани от съответните органи на трети държави.

3. Надзорните органи или органите за преструктуриране, по целесъобразност, могат да сключват споразумения за сътрудничество със съответните органи на трети държави в съответствие с рамковото споразумение на ЕОЗППО, посочено в параграф 2.

4. Държавите членки уведомяват ЕОЗППО за споразуменията за сътрудничество, сключени от органите за преструктуриране и надзорните органи по силата на настоящия член.

Член 80 Обмен на поверителна информация

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране, надзорните органи и компетентните министерства обменят поверителна информация, включително планове за превантивно възстановяване, със съответните органи на трети държави, само ако са изпълнени следните условия: За целите на буква а), ако обменът на информация се отнася до лични данни, обработването и предаването на такива лични данни на органите на трета държава се уреждат от приложимото съюзно и национално право за защита на данните.

1. a)

за тези органи на трета държава се прилагат изисквания и стандарти за служебна тайна, считани от всички съответни органи най-малко за равностойни на предвидените в член 66;

б)

информацията е необходима на съответните органи на трета държава за изпълнението на възложените им съгласно националното право функции за преструктуриране, които са сравними с тези по настоящата директива, и при спазване на буква а) не се използва за други цели.

2. Ако поверителната информация произхожда от друга държава членка, органите за преструктуриране, надзорните органи и компетентните министерства я разкриват на съответните органи на трета държава само ако са изпълнени следните условия:

2. a)

съответният орган на държавата членка, от който произхожда информацията (органът източник на информацията), даде съгласие за нейното разкриване;

б)

информацията се разкрива само за целите, позволени от органа източник на информацията.

Член 81 Механизми за финансиране

1. Всяка държава членка създава един или повече механизми за финансиране, за да гарантира, че органът за преструктуриране разполага с подходящи средства чрез предварителни или последващи вноски или комбинация от тях от лицензирани в тази държава членка застрахователни и презастрахователни предприятия и от клоновете в Съюза на предприятия от трети държави, намиращи се на територията на тази държава членка, за да покрие най-малко плащането на разликата на акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица или другите кредитори, посочени в член 57. Държавите членки могат да предвидят възможността за използване на механизмите за финансиране, посочени в първа алинея, и за покриване на други разходи, свързани с използването на инструменти за преструктуриране, доколкото използването на механизми за финансиране е необходимо за постигането на целите на преструктурирането. Държавите членки могат да използват същата административна структура за своите механизми за финансиране, както за своите гаранционни схеми в застраховането, като вземат предвид Регламент (ЕО) № 883/2004 на Европейския парламент и на Съвета.

2. Държавите членки гарантират, че използването на механизми за финансиране е в съответствие с принципите, установени в член 22.

3. Когато предприятието в режим на преструктуриране извършва дейност в рамките на Съюза съгласно правото на установяване или свободата на предоставяне на услуги, съответният механизъм за финансиране на държавата членка, в която е лицензирано предприятието, се използва за предоставяне на обезщетение на акционерите, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица или други кредитори в съответствие с член 57.

4. Държавите членки уведомяват Комисията и ЕОЗППО за установените механизми за финансиране.

ДЯЛ VI САНКЦИИ

Член 82 Административни санкции и други административни мерки

1. Без да се засягат предвидените в настоящата директива и Директива 2009/138/ЕО правомощия на органите за преструктуриране и надзорните органи, нито правото на държавите членки да предвиждат и налагат наказателноправни санкции, държавите членки установяват система от административни санкции и други административни мерки за неспазване на националните разпоредби, с които се транспонира настоящата директива, и предприемат всички необходими правоприлагащи действия във връзка с тези санкции и мерки. Ако държавите членки решат да не установяват система от административни санкции или други административни мерки за нарушения, които попадат в обхвата на националното наказателно право, те съобщават на Комисията съответните разпоредби от наказателното право. Предвидените административни санкции и други административни мерки трябва да са ефективни, пропорционални и възпиращи.

2. При нарушение държавите членки гарантират, че административните санкции или другите административни мерки могат да бъдат приложени, съгласно установените в националното право условия, по отношение на членовете на административния, управителния или надзорния орган, както и на другите физически лица, които съгласно националното право носят отговорност за нарушението.

3. Предвидените в настоящия регламент правомощия за налагане на административни санкции и други административни мерки се предоставят, в зависимост от вида на нарушението, на органите за преструктуриране или на надзорните органи. На органите за преструктуриране и надзорните органи се предоставят всички необходими за изпълнението на функциите им правомощия за събиране на информация и провеждане на разследвания. При упражняването на правомощията си за налагане на административни санкции или други административни мерки органите за преструктуриране и надзорните органи си сътрудничат активно с цел съответните административни санкции или други административни мерки да постигат желания резултат и координират действията си при трансграничните случаи.

4. Органите за преструктуриране и надзорните органи упражняват предоставените им по силата на настоящата директива и от националното право правомощия за налагане на административни санкции и други административни мерки по някой от следните начини:

4. a)

пряко;

б)

в сътрудничество с други органи;

в)

на своя отговорност, като оправомощават други органи;

г)

чрез отнасяне на въпроса до компетентните съдебни органи.

5. Държавите членки предвиждат възможност за обжалване на решенията, които органите за преструктуриране и надзорните органи са взели по силата на настоящия дял.

Член 83 Специални разпоредби за административните санкции и другите административни мерки

1. Държавите членки гарантират, че в техните законови, подзаконови и административни разпоредби са предвидени административни санкции и други административни мерки най-малко по отношение на следните случаи:

1. a)

в нарушение на членове 5 или 7 не са изготвени, въведени и поддържани в актуално състояние планове за превантивно възстановяване и планове за превантивно възстановяване на група;

б)

в нарушение на член 12 не е предоставена цялата необходима информация за изготвянето на планове за преструктуриране;

в)

в нарушение на член 63, параграф 1 административният, управителният или надзорният орган на даден субект по член 1, параграф 1, букви а) – д) не е уведомил надзорния орган, че този субект не изпълнява или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си.

2. Държавите членки предвиждат налаганите административни санкции и други административни мерки в случаите по параграф 1 да съдържат най-малко следното: За целите на първа алинея, буква г), когато юридическото лице е дъщерно предприятие на предприятие майка, съответният оборот е общият годишен оборот съгласно консолидирания отчет на крайното предприятие майка за предходната финансова година.

2. a)

публично изявление, в което се посочва физическото лице, субектът по член 1, параграф 1, букви а) – д), крайното предприятие майка или съответното друго юридическо лице, отговорно за нарушението, както и естеството на нарушението;

б)

разпореждане, с което се изисква отговорното физическо или юридическо лице да прекрати това поведение и да се въздържа от повторно нарушение;

в)

временна забрана за член на административния, управителния или надзорния орган или на висшето ръководство на субект по член 1, параграф 1, букви а) – д), а и за всяко друго физическо лице, за което се смята, че носи отговорност, да заемат длъжности в субект по член 1, параграф 1, букви а) — д);

г)

за юридически лица – административни глоби в размер до 10 % от общия им годишен оборот за предходната финансова година;

д)

за физически лица – административни глоби в размер до 5000000 евро, а в държавите членки, в които еврото не е официална парична единица – равностойността в националната парична единица към 28 януари 2025 г.;

е)

административни глоби в размер до удвоения размер на извлечената от нарушението облага, когато размерът ѝ е определим.

Член 84 Оповестяване на административните санкции и другите административни мерки

1. Държавите членки гарантират, че органите за преструктуриране и надзорните органи оповестяват на официалния си уебсайт най-малко административните санкции и другите административни мерки, които са наложили за нарушаване на националните разпоредби, с които се транспонира настоящата директива, когато тези санкции и мерки не подлежат на обжалване или възможностите за обжалване са били изчерпани. Всяка административна санкция или друга административна мярка се оповестява без неоправдано забавяне, след уведомяване на физическото или юридическото лице за нея. Оповестяват се видът и естеството на нарушението и самоличността на физическото или юридическото лице, на което е наложена административната санкция или друга административна мярка. Ако държавите членки допускат да се оповестяват обжалваните административни санкции и други административни мерки, органите за преструктуриране и надзорните органи посочват на официалния си уебсайт без неоправдано забавяне етапа, на който се намира процедурата по обжалване, както и изхода от обжалването.

2. Когато след анализ на уместността от оповестяване на самоличността на юридическите лица или на самоличността или личните данни на физическите лица органът за преструктуриране или надзорният орган сметне това оповестяване за неуместно или когато то би застрашило стабилността на финансовите пазари или текущо разследване, органът за преструктуриране или надзорният орган предприема някое от следните действия: Органите за преструктуриране и надзорните органи гарантират, че всяка публикация, извършена в съответствие с настоящия член, остава на официалния им уебсайт най-малко за пет години. Личните данни, съдържащи се в публикацията, се пазят на официалния уебсайт на органа за преструктуриране и на надзорния орган само за необходимия период, предвиден в приложимите правни норми за защита на данните.

2. a)

отлага оповестяването на решението за налагане на административна санкция или други административни мерки докато основанията за това отлагане престанат да са налице;

б)

оповестява решението за налагане на административна санкция или други административни мерки, без да посочва, при съобразяване с националното право, установяващи самоличността данни, стига подобно оповестяване ефективно да защитава анонимността;

в)

не оповестява решението за налагане на административна санкция или други административни мерки, ако сметне, че такова оповестяване съгласно буква а) или б) не би могло ефективно да предотврати някоя от следните ситуации:

i)

риск за стабилността на финансовите пазари;

ii)

прекомерен характер на оповестяването на такива данни предвид естеството на мерките, което се смята за несъществено.

Член 85 Поддържане от ЕОЗППО на централна база данни

1. При спазване на изискванията за служебна тайна, посочени в член 66, органите за преструктуриране и надзорните органи уведомяват ЕОЗППО за всички административни санкции и други административни мерки, които са наложили съгласно член 83, както и за обжалванията и резултата от тях. ЕОЗППО поддържа и актуализира централна база данни за санкциите и другите административни мерки, за които му съобщават органите за преструктуриране, единствено за да позволи на тези органи да обменят информация, като тя е достъпна само за органите за преструктуриране. ЕОЗППО поддържа и актуализира централна база данни за санкциите и другите административни мерки, за които му съобщават надзорните органи, единствено за да позволи на тези органи да обменят информация като тя е достъпна само за надзорните органи.

2. ЕОЗППО поддържа и актуализира електронна страница със следната информация или с връзки към тази информация:

2. a)

оповестените от всеки орган за преструктуриране санкции;

б)

оповестените от всеки надзорен орган санкции по член 84;

в)

периодът, за който всяка държава членка оповестява санкциите.

Член 86 Ефективно налагане на санкции и упражняване на правомощията за налагане на санкции от надзорните органи и органите за преструктуриране

Държавите членки гарантират, че при определянето на вида административни санкции или други административни мерки и на размера на административните глоби надзорните органи и органите за преструктуриране отчитат всички относими обстоятелства, включително, когато е целесъобразно: За целите на първа алинея, буква в), за показател за финансовата стабилност на дадено физическо или юридическо лице се взима съответно годишният доход или общият оборот.

a)

тежестта и продължителността на нарушението;

б)

степента на отговорност на отговорното физическо или юридическо лице;

в)

финансовата стабилност на отговорното физическо или юридическо лице;

г)

размера, доколкото е определим, на реализираната печалба или избегнатата загуба от отговорното физическо или юридическо лице;

д)

причинените от нарушението загуби на трети лица, включително титуляри на полици, доколкото въпросните загуби могат да се определят;

е)

доколко отговорното физическо или юридическо лице съдейства на надзорния орган и органа за преструктуриране;

ж)

предходни нарушения на отговорното физическо или юридическо лице.

ДЯЛ VII ИЗМЕНЕНИЯ НА ДИРЕКТИВИ 2002/47/ЕО, 2004/25/ЕО, 2007/36/ЕО, 2014/59/ЕС, (ЕС) 2017/1132 И НА РЕГЛАМЕНТИ (ЕС) № 1094/2010, (ЕС) № 648/2012, (ЕС) № 806/2014 И (ЕС) 2017/1129

Член 87 Изменения на Директива 2002/47/ЕО

Директива 2002/47/ЕО се изменя, както следва:

1) в член 1 параграф 6 се заменя със следното:

1)

6. Членове 4—7 от настоящата директива не се прилагат спрямо ограничаването на изпълнението на споразумения за финансово обезпечение, по отношение на ограничаването на действието на споразумение за финансово обезпечение с предоставяне на залог, по отношение на разпоредбите за приключващо нетиране или за прихващане, наложени съгласно дял IV, глава V или VI от Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета, дял V, глава III, раздел 3 или глава IV от Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета или дял III, глава III, раздел 4 или глава IV от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета, нито спрямо друго ограничаване, наложено по силата на подобни правомощия съгласно правото на държава членка за улесняване на организираното преструктуриране на субект, посочен в параграф 2, буква г) от настоящия член, за който се прилагат защитни механизми, които са най-малкото равностойни на посочените в дял IV, глава VII от Директива 2014/59/ЕС и в дял V, глава V от Регламент (ЕС) 2021/23;

2) член 9а се заменя със следното:

2)

Член 9а Директива 2008/48/ЕО, Директива 2014/59/ЕС, Регламент (ЕС) 2021/23 и Директива (ЕС) 2025/1

Настоящата директива не засяга Директива 2008/48/ЕО, Директива 2014/59/ЕС, Регламент (ЕС) 2021/23 и Директива (ЕС) 2025/1.

Член 88 Изменение на Директива 2004/25/ЕО

В член 4, параграф 5 от Директива 2004/25/ЕО третата алинея се заменя със следното: Държавите членки гарантират, че член 5, параграф 1 от настоящата директива не се прилага при прилагане на инструментите, правомощията и механизмите за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета.

Член 89 Изменения на Директива 2007/36/ЕО

В член 1 от Директива 2007/36/ЕО параграф 4 се заменя със следното:

4. Държавите членки гарантират, че настоящата директива не се прилага при прилагане на инструментите, правомощията и механизмите за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета.

Член 90 Изменения на Директива 2014/59/ЕС

Директива 2014/59/ЕС се изменя, както следва:

1)110)111)112)

В член 2, параграф 1 се добавят следните точки: орган за преструктуриране в застрахователния сектор означава орган за преструктуриране съгласно определението в член 2, точка 12 от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета; надзорен орган в застрахователния сектор означава надзорен орган съгласно определението в член 13, точка 10 от Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета; финансов конгломерат означава финансов конгломерат съгласно определението в член 2, точка 14 от Директива 2002/87/ЕО на Европейския парламент и на Съвета;

2) В член 7, параграф 3 се добавя следната буква:

2) д)

съответния орган за преструктуриране в застрахователния сектор и надзорен орган в застрахователния сектор, когато групата като цяло е финансов конгломерат или някоя институция в рамките на групата е част от финансов конгломерат.

3) В член 14 се добавя следният параграф:

3)

3. Когато институцията, субектът или групата е финансов конгломерат или част от финансов конгломерат, органът за преструктуриране или органът за преструктуриране на ниво група предава плановете за преструктуриране или плановете за преструктуриране на групата и на съответния орган за преструктуриране в застрахователния сектор и надзорен орган в застрахователния сектор.

4) В член 81, параграф 3 се добавя следната буква:

4) л)

когато институцията или субектът е част от финансов конгломерат – съответните надзорни органи в застрахователния сектор и органи за преструктуриране в застрахователния сектор.

5) В член 83, параграф 2 се добавя следната буква:

5) л)

когато институцията в режим на преструктуриране е част от финансов конгломерат — съответните надзорни органи в застрахователния сектор и органи за преструктуриране в застрахователния сектор.

6) В член 84, параграф 1 се добавя следната буква:

6) н)

надзорните органи в застрахователния сектор и органите за преструктуриране в застрахователния сектор, които са информирани или уведомени въз основа на настоящата глава.

7) В член 88 се вмъква следният параграф:

7)

3a. Когато институцията, субектът или групата са финансов конгломерат или част от финансов конгломерат, съответните органи за преструктуриране в застрахователния сектор се поканват да участват в колегиума за преструктуриране като наблюдатели, при условие че по мнение на органа за преструктуриране на ниво група спрямо тези органи се прилагат изисквания за поверителност, равностойни на установените в член 90..

Член 91 Изменение на Директива (EС) 2017/1132

Директива (ЕС) 2017/1132 се изменя, както следва:

1) в член 84 параграф 3 се заменя със следното:

1)

3. Държавите членки гарантират, че член 49, член 58, параграф 1, член 68, параграфи 1, 2 и 3, член 70, параграф 2, първа алинея и членове 72—75, 79, 80 и 81 от настоящата директива не се прилагат при прилагането на инструментите, правомощията и механизмите за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета.

2) Член 86а се изменя, както следва:

2) a)

в параграф 3 буква б) се заменя със следното: ;

б)

спрямо дружеството са приложени инструменти, правомощия и механизми за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1.

б)

в параграф 4 буква в) се заменя със следното:

в)

са предмет на мерки за предотвратяване на кризи съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 101 от Директива 2014/59/ЕС, в член 2, точка 48 от Регламент (ЕС) 2021/23 или в член 2, точка 79 от Директива (ЕС) 2025/1.

3) В член 87 параграф 4 се заменя със следното:

3)

4. Държавите членки гарантират, че настоящата глава не се прилага по отношение на дружества, за които се прилагат инструментите, правомощията и механизмите за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1.

4) Член 120 се изменя, както следва:

4) a)

в параграф 4 буква б) се заменя със следното: ;

б)

спрямо дружеството са приложени инструменти, правомощия и механизми за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1.

б)

в параграф 5 буква в) се заменя със следното: ;

в)

са предмет на мерки за предотвратяване на кризи съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 101 от Директива 2014/59/ЕС, в член 2, точка 48 от Регламент (ЕС) 2021/23 или в член 2, точка 79 от Директива (ЕС) 2025/1.

5) Член 160а се изменя, както следва:

5) a)

в параграф 4 буква б) се заменя със следното: ;

б)

спрямо дружеството са приложени инструменти, правомощия и механизми за преструктуриране, предвидени в дял IV от Директива 2014/59/ЕС, в дял V от Регламент (ЕС) 2021/23 или в дял III от Директива (ЕС) 2025/1.

б)

в параграф 5 буква в) се заменя със следното:

в)

са предмет на мерки за предотвратяване на кризи съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 101 от Директива 2014/59/ЕС, в член 2, точка 48 от Регламент (ЕС) 2021/23 или в член 2, точка 79 от Директива (ЕС) 2025/1..

Член 92 Изменение на Регламент (ЕС) № 1094/2010

Регламент (ЕС) № 1094/2010 се изменя, както следва:

1) в член 4, точка 2 подточка i) се заменя със следното:

1) i)

надзорните органи съгласно определението в член 13, точка 10 от Директива 2009/138/ЕО, органите за преструктуриране съгласно определението в член 2, точка 12 от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета и компетентните органи съгласно определението в член 6, точка 8 от Директива (ЕС) 2016/2341 на Европейския парламент и на Съвета и както са посочени в Директива (ЕС) 2016/97 на Европейския парламент и на Съвета;

2) в член 40, параграф 6 се добавя следната алинея: За целите на действия, попадащи в обхвата на Директива (ЕС) 2025/1, посоченият в параграф 1, буква б) член на Съвета на надзорниците може, когато е целесъобразно, да бъде придружен от представител на органа за преструктуриране на всяка държава членка, като последният е без право на глас..

Член 93 Изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012

В член 81, параграф 3, първа алинея от Регламент (ЕС) № 648/2012 се добавя следната буква:

т)

органите за преструктуриране, определени съгласно член 3 от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета.

Член 94 Изменение на Регламент (EС) № 806/2014

В член 88 от Регламент (ЕС) № 806/2014 параграф 6 се заменя със следното:

6. Настоящият член не възпрепятства Съвета за преструктуриране, Съвета, Комисията, ЕЦБ, националните органи за преструктуриране или националните компетентни органи, включително техните служители и експерти, да обменят информация помежду си и с компетентни министерства, централни банки, схеми за гарантиране на депозити, схеми за обезщетяване на инвеститорите, органи, отговарящи за обикновеното производство по несъстоятелност, органи за преструктуриране в застрахователния сектор, надзорни органи в застрахователния сектор, органи за преструктуриране и компетентни органи на неучастващите държави членки, ЕБО или, при спазване на член 33 от настоящия регламент, органите на трети държави, които изпълняват функции, равностойни на тези на орган за преструктуриране, или при спазване на строги изисквания за поверителност — с потенциален купувач за целите на планирането и изпълнението на действие по преструктуриране..

Член 95 Изменение на Регламент (ЕС) 2017/1129

В член 1, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/1129 буква в) се заменя със следното:

в)

ценни книжа, които са следствие от конвертирането или замяната на други ценни книжа, собствени средства или допустими задължения от страна на орган за преструктуриране вследствие на упражняването на правомощие, посочено в член 53, параграф 2, член 59, параграф 2 или член 63, параграф 1 или 2 от Директива 2014/59/ЕС, или на упражняването на правомощие, посочено в член 39, параграф 2 или член 42, параграф 1 или 2 от Директива (ЕС) 2025/1 на Европейския парламент и на Съвета;

ДЯЛ VIII ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

Член 96 Комитет за преструктуриране към ЕОЗППО

1. ЕОЗППО създава постоянен вътрешен комитет, както е предвидено в член 41 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, който да подготвя решенията на ЕОЗППО, както е предвидено в член 44 от същия регламент, включително решенията относно проекти на регулаторни технически стандарти и технически стандарти за изпълнение във връзка със задачите, възложени на органите за преструктуриране по силата на настоящата директива. Вътрешният комитет се състои от органите за преструктуриране, посочени в член 3 от настоящата директива.

2. За целите на настоящата директива ЕОЗППО си сътрудничи с ЕБО и ЕОЦКП в рамките на Съвместния комитет на европейските надзорни органи, създаден с член 54 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, Регламент (ЕС) № 1094/2010 и Регламент (ЕС) № 1095/2010.

3. За целите на настоящата директива ЕОЗППО обособява структурно комитета за преструктуриране от останалите функции, посочени в Регламент (ЕС) № 1094/2010. Комитетът за преструктуриране насърчава разработването и координирането на планове за преструктуриране и изготвя методи за преструктурирането на субекти, посочени в член 1, параграф 1 от настоящата директива, които не изпълняват задълженията си.

Член 97 Сътрудничество с ЕОЗППО

1. Държавите членки предприемат необходимото за осигуряване на сътрудничество на своите надзорни органи и органи за преструктуриране с ЕОЗППО за целите на настоящата директива, както е предвидено в Регламент (ЕС) № 1094/2010.

2. Държавите членки предприемат необходимото, така че надзорните органи и органите за преструктуриране да предоставят незабавно на ЕОЗППО всички сведения, които са му необходими, за да изпълнява задълженията си, както е предвидено в член 35 от Регламент (ЕС) № 1094/2010.

Член 98 Гаранционни схеми в застраховането

До 29 януари 2027 г. Комисията, след като се консултира с ЕОЗППО, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад, оценяващ необходимостта от минимални общи стандарти за гаранционните схеми в застраховането в рамките на Съюза. В този доклад най-малко: Докладът се придружава от законодателно предложение, когато това е целесъобразно.

a)

се оценява състоянието на гаранционните схеми в застраховането в държавите членки (равнище на покритие, видове обхванати застраховки, задействащи механизми);

б)

се разглеждат варианти на политиката, включително различните варианти на политиката, например използването на гаранционни схеми в застраховането с цел продължаване или ликвидиране на застрахователни полици, като по този начин се отчитат надлежно разликите в застрахователните продукти в различните държави членки;

в)

се оценява необходимостта от въвеждане и когато е целесъобразно, се очертават необходимите стъпки за въвеждане на базов минимум за гаранционните схеми в застраховането в целия Съюз.

Член 99 Преглед

До 29 януари 2030 г. Комисията, след като се консултира с ЕОЗППО, представя доклад на Европейския парламент и на Съвета относно прилагането на настоящата директива. В доклада по-специално: Докладът се придружава от законодателно предложение, когато това е целесъобразно.

a)

се оценява дали и до каква степен са постигнати целите на настоящата директива по отношение на функционирането на вътрешния пазар и укрепването на финансовата система в Съюза с оглед на пазарните и икономическите промени;

б)

се оценява актуалното състояние на механизмите за финансиране на преструктурирането;

в)

се оценява необходимостта от въвеждане на минимални хармонизирани определения на равнището на обхванатите полици и допустимите правоимащи лица и политики и при целесъобразност се очертават необходимите стъпки за тяхното въвеждане;

г)

се анализира опитът от обмена на информация между органите, компетентни за надзора или преструктурирането на застрахователни и презастрахователни предприятия и кредитни институции, в случаите когато субектът по член 1, параграф 1, букви а) – д) е част от финансов конгломерат;

д)

се прави оценка на осъществимостта и предварителните условия, за да се даде възможност финансовите конгломерати да изготвят един (превантивен) план за възстановяване за целия конгломерат, както и органите за преструктуриране да изготвят един план за преструктуриране за целия финансов конгломерат;

е)

се анализират предимствата на по-нататъшното хармонизиране на рамката за управление на кризи за застрахователните и презастрахователните предприятия.

Член 100 Транспониране

1. Държавите членки приемат и публикуват не по-късно от 29 януари 2027 г. разпоредбите, необходими, за да се съобразят с членове 1 – 91, 96 и 97 от настоящата директива. Те незабавно информират Комисията за това. Държавите членки прилагат тези разпоредби от 30 януари 2027 г. Когато държавите членки приемат тези разпоредби, в тях се съдържа позоваване на настоящата директива или то се извършва при официалното им публикуване. Условията и редът на позоваване се определят от държавите членки.

2. Държавите членки съобщават на Комисията текста на основните национални правни норми, които приемат в областта, уредена с настоящата директива.

Член 101 Влизане в сила и прилагане

1. Настоящата директива влиза в сила на двадесетия ден след публикуването ѝ в Официален вестник на Европейския съюз.

2. Членове 92 – 95 се прилагат от 30 януари 2027 г.

Член 102 Адресати

Адресати на настоящата директива са държавите членки.

Съставено в Страсбург на 27 ноември 2024 година. За Европейския парламент Председател R. Metsola За Съвета Председател Bóka J.

ANNEX

ПРИЛОЖЕНИЕ Измерения на възможностите за преструктуриране

При извършването на оценката на възможността за преструктуриране органите за преструктуриране и органите за преструктуриране на ниво група, като вземат предвид естеството, мащаба и сложността на предприятието, разглеждат следните измерения:

1. Непрекъснатост на дейността

1. a)

до каква степен са установени всички съответни вътрешни и външни, финансови и оперативни взаимозависимости чрез посочване на всички съответни подразделения и ролята им, включително персонала, и са отнесени към правните субекти, критичните функции, основните стопански дейности и свързаните договорни споразумения;

б)

до каква степен са въведени подходящи оперативни механизми, за да се гарантира непрекъснатостта на съответните услуги, необходими за запазване на критичните функции, и основните стопански дейности, необходими за ефективното изпълнение на действието по преструктуриране и всяко последващо преструктуриране, по-специално чрез улесняване на евентуални прехвърляния на активи, права или задължения, роли и персонал;

в)

до каква степен рисковете за непрекъснатостта на дейността при преструктурирането са били подробно оценени, включително качествената и количествената информация, която позволява да се установи значимостта на съответните услуги, включително въздействието на прекъсването или прекратяването на съответните услуги при преструктурирането, и тяхната заменяемост;

г)

до каква степен рисковете за непрекъснатостта на дейността са били ефективно смекчени, и наличието на мерки за подобряване на готовността за преструктуриране, включително по отношение на прилагането на механизми за непрекъснатост на дейността, установени с външни доставчици на съответните услуги, които са трети страни.

2. Достъп до инфраструктурите на финансовите пазари До каква степен предприятията или групите са установили процесите и механизмите, необходими за поддържане на достъпа преди, по време на и след преструктурирането до инфраструктурите на финансовите пазари и до платежните услуги, клиринга, сетълмента и попечителските услуги, предоставяни от посредници.

3. Възможност за обособяване

3. a)

до каква степен предприятията или групите са идентифицирали, намалили и ако е необходимо, са отстранили източници на ненужно усложняване в структурата и информационните си системи, които представляват риск за извършването на действието по преструктуриране, по-специално с цел да се улесни обособяването и прехвърлянето на критични функции и основни стопански дейности;

б)

до каква степен приобретателят или купувачът са на разположение за портфейла или стопанската дейност на предприятието;

4. Капацитет за поемане на загуби и рекапитализация

4. a)

до каква степен съществува капацитет за поемане на загуби и рекапитализация и оценка дали този капацитет е достатъчен за изпълнението на плана за преструктуриране, включително наличието на гаранционни схеми в застраховането или механизми за финансиране, както и степента на увереност, че притежателят на капацитет за поемане на загуби ще бъде в състояние да ги поеме;

б)

до каква степен съществуват подходящи механизми за гарантиране на трансграничното признаване и ефективност на действията по преструктуриране;

в)

до каква степен съществуват подходящи механизми на управление, вътрешни процеси и управленски информационни системи за подпомагане на оперативното изпълнение на обезценяването или преобразуването, включително за подпомагане на прехвърлянето на портфейли.

5. Ликвидност и финансиране в случай на преструктуриране

5. a)

до каква степен бизнес моделът на предприятието или на групата може да породи необходимост от ликвидност в случай на преструктуриране;

б)

до каква степен процесите и възможностите за: i) оценка на нуждите от ликвидност и финансиране за изпълнението на стратегията за преструктуриране, ii) измерване и докладване на ликвидната позиция при преструктуриране и iii) установяване и мобилизиране на обезпечения съществуват и могат да се използват за получаване на финансиране по време на преструктурирането и след него.

6. Информационни системи и изисквания за данните До каква степен предприятията или групите разполагат с подходящи управленски информационни системи, възможности за оценяване и технологична инфраструктура за предоставяне на информацията, необходима за: i) разработването и поддържането на планове за преструктуриране, ii) извършването на обективна, консервативна и реалистична оценка и iii) ефективното прилагане на действията по преструктуриране, също и при бързо променящи се условия.

7. Комуникация До каква степен предприятията или групите разполагат с комуникационни планове за осигуряване на навременна, надеждна и последователна комуникация със съответните заинтересовани страни и за подпомагане на изпълнението на действието по преструктуриране, както и с механизми за управление, за да се гарантира ефективното изпълнение на тези планове.

8. Управление До каква степен съществуват стабилни процеси на управление, които улесняват подготовката и изпълнението на действието по преструктуриране, включително: i) своевременно и точно предоставяне на съответната информация редовно или по конкретен повод, ii) ефективен надзор по време на планирането на преструктурирането и при криза и iii) ефикасно вземане на решения по време на преструктурирането.

9. Надеждност и въздействие

9. a)

до каква степен действието по преструктуриране отговаря на целите на преструктурирането и е надеждно, включително оценка на вероятните въздействия върху титулярите на полици, кредиторите, контрагентите и служителите;

б)

до каква степен въздействието на преструктурирането на предприятието или групата върху реалната икономика или финансовата стабилност може да бъде адекватно оценено и да се ограничи разпространението на проблемите, като се вземат предвид възможните действия, които органите на трети държави могат да предприемат;

в)

до каква степен съществуват механизми и средства, които биха могли да улеснят преструктурирането в случаите на групи, които имат дъщерни предприятия, установени в различни юрисдикции.

Versions

1. 2024-11-27