Kommissionens delegerede forordning (EU) 2024/1780 af 13. marts 2024 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder til præcisering af de betingelser, hvorunder institutter kan beregne KIRB i forbindelse med en securitiseringstransaktions underliggende eksponeringer (EØS-relevant tekst)

GældendeVersion 2024-03-13fra 2024-07-15

Karakter B

afledt af udgiverens opmærkning. En karakter siger, hvordan et dokuments struktur er hentet, ikke hvor pålidelig loven er.

Spørg Gelex om denne lov

Adresse https://gelex.eu/eli/EU/regulation/2024/1780@2024-03-13/da

Indhold

Indledning

EUROPA-KOMMISSIONEN HAR —

under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,

under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012, særlig artikel 255, stk. 9, tredje afsnit, og

ud fra følgende betragtninger:

(1) I henhold til artikel 258, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013 sammenholdt med artikel 143, stk. 1, i nævnte forordning kan institutterne beregne deres risikovægtede eksponeringsbeløb for en securitiseringsposition ved hjælp af den interne ratingbaserede metode (SEC-IRBA). I henhold til artikel 143, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 kræves der forudgående tilladelse til at anvende den interne ratingbaserede metode (IRB-metoden), herunder egne estimater af tab givet misligholdelse (LGD) og konverteringsfaktorer, for hver eksponeringsklasse og for hvert ratingsystem og for hver metode til estimering af LGD og de anvendte konverteringsfaktorer.

(2) I henhold til artikel 258 i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutter anvende SEC-IRBA, hvis de kan beregne KIRB i overensstemmelse med artikel 255, stk. 2-5, i nævnte forordning Hvis betingelserne i nævnte artikel er opfyldt, kan institutterne beregne KIRB i forbindelse med de securitiserede eksponeringer i overensstemmelse med bestemmelserne i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 med henblik på beregning af kapitalkrav for erhvervede fordringer. Med henblik herpå behandles detaileksponeringer som erhvervede detailfordringer og ikkedetaileksponeringer som erhvervede erhvervsfordringer. På grund af den særlige karakter af securitiseringernes struktur og de eksponeringer, der ligger til grund for disse securitiseringer, er det nødvendigt at vedtage reguleringsmæssige tekniske standarder, der yderligere præciserer, på hvilke betingelser institutterne kan beregne KIRB for puljer af securitiserede eksponeringer. Bestemmelserne i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 bør derfor i det omfang, det er nødvendigt, tilpasses fastsættelsen af de risikovægtede eksponeringers størrelse i de securitiserede eksponeringer. Anvendelsen af visse andre af disse IRB-bestemmelser i forbindelse med securitisering er dog ikke hensigtsmæssig, enten fordi sådanne regler ikke er relevante, fordi de ikke fører til forsigtige resultater, eller fordi de ville være for byrdefulde for institutterne i forbindelse med securitisering. I alle sådanne tilfælde bør der derfor fastsættes alternative regler, som er hensigtsmæssige i forbindelse med securitisering.

(3) Anvendelsen af SEC-IRBA i henhold til metoden for de erhvervede fordringer, der er omhandlet i artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, bør kun være tilgængelig for visse kvalificerede securitiserede eksponeringer, for hvilke institutterne har begrænset kontrol over eller adgang til oplysninger og data eller begge dele, og som følge heraf er institutterne ikke i stand til direkte at anvende bestemmelserne i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 på disse eksponeringer uden de nødvendige justeringer. Det bør overvejes, at der er begrænset adgang til oplysninger og data om de securitiserede eksponeringer, hvis instituttet ikke betjener alle disse eksponeringer, herunder en situation, hvor instituttet enten er investor i securitiseringspositioner eller et organiserende institut eller et eksponeringsleverende institut, der tilbageholder securitiseringspositioner i en securitiseringstransaktion, og ikke servicerer alle de underliggende eksponeringer i den pågældende transaktion. Dette kan også være tilfældet, hvis det institut, der beregner KIRB, er administrationsselskab for securitiseringen, men ikke var involveret i eller ikke indgik den oprindelige aftale, der skabte de forpligtelser eller potentielle forpligtelser, der gav anledning til de securitiserede eksponeringer. I securitiseringer med flere eksponeringsleverende institutter kan hvert eksponeringsleverende institut, der tilbageholder en securitiseringsposition i securitiseringen, imidlertid beregne KIRB med hensyn til de securitiserede eksponeringer, det har bidraget til securitiseringen, i overensstemmelse med tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013. Eksponeringsleverende institutter bør derfor også kunne beregne KIRB ved at anvende dette kapitel på andre eksponeringer end erhvervede fordringer på de securitiserede eksponeringer, som de eksponeringsleverende institutter servicerer, og i forhold til hvilke de var involveret i gennemførelsen af den oprindelige aftale, der skabte låntagerens eller den potentielle låntagers forpligtelser eller potentielle forpligtelser, der medførte en securitisering af risikoen.

(4) Tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 indeholder termer, der kun finder anvendelse på erhvervede fordringer og ikke på securitiserede eksponeringer. For at give beføjelsen i artikel 255, stk. 9, i forordning (EU) nr. 575/2013 fuld virkning er det nødvendigt at tilpasse de termer, der anvendes i nævnte kapitel, til den specifikke kontekst for securitiseringstransaktioner.

(5) For at beregne KIRB separat for hver pulje, bør de institutter, der beregner KIRB, have mulighed for at opdele puljerne af kvalificerede securitiserede eksponeringer i homogene underpuljer. Denne fleksibilitet er nødvendig, fordi sammensætningen af en securitiserings underliggende eksponeringer ofte er forskelligartede. Hver underpulje bør dog fuldt ud opfylde de krav i artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, der finder anvendelse på puljer af kvalificerede securitiserede aktiver.

(6) Tredjeparters servicering af securitiserede eksponeringer og den begrænsede adgang til oplysninger og data vedrørende tidspunktet for disse eksponeringers indgåelse kan have en væsentlig indvirkning på de risikofaktorer, der anses for relevante for risikodifferentiering, og på kvantificeringen af de risikoparametre, der er tildelt de enkelte ratingklasser eller puljer. Institutter, der beregner KIRB i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013, bør derfor anvende en intern model, der udelukkende anvendes til at udlede sandsynlighed for misligholdelse (PD), tab givet misligholdelse (LGD), forventet tab (EL) eller estimater af konverteringsfaktorer med det specifikke formål at beregne KIRB i overensstemmelse med nævnte artikel. Denne interne model bør derfor ikke anvendes til at beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for eksponeringer, enten securitiserede eller ikke-securitiserede, som instituttet administrerer, og i forhold til hvilke det er eksponeringsleverende institut, som defineret i artikel 2, nr. (3), litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/2402, eller en oprindelig långiver som defineret i artikel 2, nr. (20), i nævnte forordning. En sådan adskillelse mellem ratingsystemer til generel kreditrisikomodellering og for interne modeller til beregning af KIRB i forbindelse med besiddelser af kvalificerede securitiserede eksponeringer i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 er også nødvendig for at sikre, at de IRB-estimeringsstandarder, der er opnået for de eksponeringer, som instituttet administrerer, og i forbindelse med hvilke det er den oprindelige långiver eller det eksponeringsleverende institut, ikke er partiske, kompromitterede eller på anden måde forværret af de forskellige forvaltningsstandarder og -data, der anvendes i forbindelse med kvalificerede securitiserede eksponeringer. Ikke desto mindre bør det institut, der beregner KIRB, i tilfælde af securitiserede eksponeringer, der ikke er detaileksponeringer, til estimering af PD have mulighed for at anvende det godkendte eksisterende ratingsystem, der anvendes for dets egne indgåede eksponeringer, under hvis anvendelsesområde de securitiserede eksponeringer, der ikke er detaileksponeringer, falder ind, forudsat at instituttet har tilstrækkelige oplysninger til at anvende dette ratingsystem, hvilket kan være tilfældet for eksponeringer mod store virksomheder. I sådanne tilfælde bør det institut, der beregner KIRB, ikke have lov til at basere sig på LGD-estimatet fra det godkendte eksisterende ratingsystem, der anvendes for dets egne indgåede eksponeringer, når det ikke er administrationsselskabet, fordi inddrivelsespraksis og standarder for administration kan variere.

(7) I henhold til artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutter beregne KIRB for en securitiserings underliggende eksponeringer i henhold til bl.a. artikel 143 i nævnte forordning. I henhold til nævnte artikel skal institutterne for hvert ratingsystem indhente tilladelse fra den pågældende kompetente myndighed til at anvende IRB-metoden og indhente tilladelse til væsentlige ændringer af anvendelsesområdet for et ratingsystem, som instituttet har fået tilladelse til at anvende. Ved Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 529/2014 fastsættes betingelserne for vurdering af væsentligheden af udvidelser og ændringer af IRB-metoden, herunder de nærmere metoder til underretning om sådanne udvidelser og ændringer. Det følger heraf, at delegeret forordning (EU) nr. 529/2014 også finder anvendelse, når der sker ændringer af en intern model til beregning af KIRB for kvalificerede securitiserede eksponeringer. Desuden kræver artikel 143, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 forudgående tilladelse fra den kompetente myndighed til at anvende IRB-metoden for hvert ratingsystem. I forbindelse med beregningen af KIRB med henblik på denne forordning vil et institut dog ikke være i stand til at opfylde dette krav, for så vidt angår puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer, fordi sådanne eksponeringer aldrig kan forvaltes ensartet efter et almindeligt IRB-ratingsystem som lignende eksponeringer, enten securitiserede eller ikke-securitiserede, der administreres og indgås af det pågældende institut. Det er derfor nødvendigt at fastsætte, at tilladelsen til at anvende SEC-IRBA i overensstemmelse med en intern model til beregning af KIRB kun bør være betinget af, at det institut, der beregner KIRB, har fået tilladelse til at anvende IRB-metoden i forbindelse med mindst ét ratingsystem inden for den eksponeringsklasse, som de kvalificerede securitiserede eksponeringer er henført til.

(8) Hvis et institut, der opfylder kravene i artikel 258, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, ansøger om tilladelse til at anvende en intern model til beregning af KIRB i forbindelse med kvalificerede securitiserede eksponeringer, bør kravet i artikel 145, stk. 1, i nævnte forordning om, at instituttet skal have anvendt denne interne model i mindst tre år forud for ansøgningen om tilladelse, ikke finde anvendelse med henblik på SEC-IRBA, fordi de erfaringer, som instituttet har opnået ved at anvende mindst ét ratingsystem i den relevante IRB-eksponeringsklasse, anses for at være tilstrækkeligt til disse formål.

(9) Kravene i artikel 184 i forordning (EU) nr. 575/2013 har til formål at sikre, at det erhvervende institut, når det kvantificerer risikoparametre for erhvervede fordringer, løbende udøver et tilstrækkeligt minimumsniveau af kontrol over disse fordringer, løbende har adgang til data og oplysninger vedrørende fordringernes risikoniveau, herunder fra sælgeren og administrationsselskabet af fordringerne, og tager løbende hensyn til sælgerens og administrationsselskabets karakteristika og adfærd, der kan påvirke fordringernes risikoniveau. Disse operationelle krav og krav om rettidig omhu skal opfyldes for at sikre en tilstrækkelig forsigtig og nøjagtig anvendelse af IRB-metoden på de erhvervede fordringer. For at sikre, at kvalificerede securitiserede eksponeringer er underlagt lignende krav, er det nødvendigt at tilpasse kravene i artikel 184 i forordning (EU) nr. 575/2013 til institutter, der beregner KIRB i forbindelse med disse eksponeringer. Hvis der er en securitiseringsenhed med særligt formål (SSPE), bør SSPE'en have ejerskab over de securitiserede eksponeringer og udøve kontrol over pengeoverførslerne, enten direkte eller gennem en forvalter eller en enhed, der udfører lignende opgaver på dens vegne. Det institut, der beregner KIRB, bør udvise rettidig omhu over for administrationsselskabet for de securitiserede eksponeringer og, hvis instituttet ikke selv er det eksponeringsleverende institut for transaktionen, securitiseringens eksponeringsleverende institut, da det eksponeringsleverende instituts og administrationsselskabets standarder og adfærd er risikofaktorer i forbindelse med securitiseringstransaktionens underliggende eksponeringer. Det er muligt, at det institut, der beregner KIRB, i overensstemmelse med artikel 153 og 154 i forordning (EU) nr. 575/2013 besidder erhvervede fordringer på sin balance, og at det har modtaget en refunderbar købsrabat, sikkerhedsstillelse eller delgarantier, der giver first loss-beskyttelse mod tab som følge af misligholdelse, udvandingstab eller begge dele. I så fald bør institutterne have mulighed for at behandle disse erhvervede fordringer som kvalificerede securitiserede eksponeringer, og hvis de anvender denne mulighed, bør de være forpligtet til at udvise rettidig omhu over for administrationsselskabet, hvor det er relevant, og over for sælgeren, da administrationsselskabets og sælgerens standarder og adfærd er risikofaktorer i forbindelse med disse kvalificerede securitiserede eksponeringer.

(10) I forbindelse med securitiseringstransaktioner er det eksponeringsleverende instituts eller, hvor det er relevant, den oprindelige långivers udlånsstandarder og -karakteristika og administrationsselskabets forvaltningsstandarder og karakteristika væsentlige risikofaktorer i forbindelse med securitiseringens underliggende eksponeringer. Disse risikofaktorer bør derfor altid vurderes som potentielle risikofaktorer, når der udvikles en intern model til beregning af KIRB i forbindelse med kvalificerede securitiserede eksponeringer, medmindre det er berettiget at undlade at tage hensyn til dem. Konsekvenserne af sådanne risikofaktorer kan afspejles enten ved at overveje dem ved fordelingen af eksponeringerne i ratingklasser eller puljer eller ved at anvende forskellige kalibreringssegmenter for forskellige eksponeringsleverende institutter og forskellige administrationsselskaber. Hvis det institut, der beregner KIRB i forbindelse med kvalificerede securitiserede eksponeringer, selv er det eksponeringsleverende institut eller den oprindelige långiver eller administrationsselskabet for securitiseringen, bør det ikke være forpligtet til at tage hensyn til sine egne standarder og karakteristika som en yderligere risikofaktor.

(11) I henhold til artikel 259, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutterne fastsætte den eksponeringsvægtede gennemsnitlige LGD under SEC-IRBA til 50 % for at beregne p-parameteren i SEC-IRBA-formlen, når andelen af den største underliggende eksponering i puljen ikke overstiger 3 %. For at sikre overensstemmelse med nævnte artikel bør institutter, der beregner KIRB for kvalificerede securitiserede eksponeringer, også have mulighed for at fastsætte puljens eksponeringsvægtede gennemsnitlige LGD til 50 % for detailsecuritiserede eksponeringer. Det er hensigtsmæssigt at anvende en LGD-værdi på 50 % i dette tilfælde, fordi securitiserede detaileksponeringer typisk har en høj detaljeringsgrad. Artikel 161, stk. 1, litra e) og f), i forordning (EU) nr. 575/2013 præciserer LGD'er for privilegerede og efterstillede erhvervede erhvervsfordringer, hvis instituttet ikke er i stand til at estimere sandsynligheden for misligholdelse (PD), eller hvis disse estimater ikke opfylder visse krav. I forbindelse med en securitisering bør disse LGD'er tilpasses til privilegerede og efterstillede kvalificerede securitiserede eksponeringer, hvor LGD for privilegerede ikke-detailsecuritiserede eksponeringer ikke bør være lavere end det fastsatte LGD for detailsecuritiserede detaileksponeringer, i betragtning af den generelt højere detaljeringsgrad for puljer af securitiserede detaileksponeringer.

(12) Artikel 153, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013 giver institutterne mulighed for at anvende risikokvantificeringsstandarderne for detaileksponeringer på deres erhvervede erhvervsfordringer, hvis det ville være urimeligt byrdefuldt for disse institutter at anvende risikokvantificeringsstandarderne for erhvervseksponeringer, forudsat at betingelserne i artikel 154, stk. 5, i nævnte forordning er opfyldt. Samme behandling bør også gælde for kvalificerede securitiserede eksponeringer, og med henblik herpå bør der udtrykkeligt fastsættes passende kriterier for disse eksponeringer.

(13) For at erhvervede fordringer kan komme i betragtning til den detailbehandling, der er fastsat i nævnte artikels stk. 1, er det i henhold til artikel 154, stk. 5, i forordning (EU) nr. 575/2013 bl.a. nødvendigt, at instituttet køber disse fordringer fra uafhængige tredjeparter, at instituttets eksponering mod låntageren for fordringerne ikke omfatter eksponeringer, der direkte eller indirekte hidrører fra instituttet selv, at de erhvervede fordringer genereres på armslængdevilkår mellem sælger og låntager, og at porteføljen er tilstrækkeligt diversificeret. Disse krav bør tilpasses til kvalificerede securitiserede eksponeringer. Det er derfor hensigtsmæssigt at kræve, at institutter, der beregner KIRB, kontrollerer, at de securitiserede eksponeringer købes fra utilknyttede tredjeparter, at de ikke direkte eller indirekte stammer fra det institut, der beregner KIRB, og at de genereres på armslængdevilkår.

(14) Da risikokvantificeringsstandarderne for detaileksponeringer er mindre byrdefulde end for standarder for ikke-detailrisikokvantificering, forhindrer artikel 154, stk. 5, i forordning (EU) nr. 575/2013 institutterne i at anvende disse mindre byrdefulde standarder for kvantificering af detailrisici på ikke-detaileksponeringer, som de har indgået i forbindelse med erhvervede fordringer, medmindre de opfylder en række betingelser. I forbindelse med kvalificerende securitiserede detaileksponeringer vil det institut, der beregner KIRB, imidlertid ikke være i stand til at opfylde artikel 154, stk. 5, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, som kræver, at eksponeringerne ikke hidrører fra instituttet selv, hvilket forhindrer det eksponeringsleverende institut i at anvende standarderne for detailrisikokvantificering på securitiserede eksponeringer, som det ikke administrerer, men selv har etableret og klassificeret som detaileksponeringer i overensstemmelse med kreditrisikorammen i forordning (EU) nr. 575/2013. Det er derfor nødvendigt at fastsætte kriterier, der gør det muligt for et eksponeringsleverende institut, der beregner KIRB, at anvende standarderne for detailrisikokvantificering på securitiserede detaileksponeringer, som det ikke administrerer, men selv har etableret og klassificeret som detaileksponeringer i overensstemmelse med kreditrisikorammen i forordning (EU) nr. 575/2013. Med henblik herpå bør det kun kræves, at disse eksponeringer opfylder betingelserne i artikel 154, stk. 5, litra b)-d), og artikel 184 i forordning (EU) nr. 575/2013, som er tilpasset til de særlige karakteristika ved kvalificerende securitiserede eksponeringer. Hvis betingelserne i artikel 184 i forordning (EU) nr. 575/2013, der er tilpasset til de særlige forhold ved securitiserede eksponeringer, er opfyldt, men de securitiserede detaileksponeringer ikke er omfattet af standarderne for detailrisikokvantificering, bør det institut, der beregner KIRB, derimod være forpligtet til at beregne det risikovægtede eksponeringsbeløb på den måde, der er angivet for erhvervseksponeringer i artikel 153 i forordning (EU) nr. 575/2013.

(15) For kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer, der kan behandles som detaileksponeringer, bør institutter, der beregner KIRB, være forpligtet til at kontrollere og beregne de udestående eksponeringsværdier over for en gruppe af indbyrdes forbundne kunder for at opfylde kravet om diversificering af puljen. En sådan kontrol og beregning kan dog være vanskelig på grund af manglen på relevante data. Det institut, der beregner KIRB, bør derfor kun pålægges at foretage en sådan kontrol og beregning efter dets bedste overbevisning, f.eks. på grundlag af oplysninger om debitorer, der blev indhentet fra det eksponeringsleverende institut, sælgeren eller den oprindelige långiver på tidspunktet for eksponeringernes indgåelse, eller oplysninger fra administrationsselskabet, enten i forbindelse med administrationen af eksponeringerne eller i forbindelse med dets risikostyringsprocedure.

(16) Med henblik på nøjagtigheden af kvantificeringen af de risikoparametre, der skal knyttes til underliggende eksponeringer i en securitisering, bør den population af eksponeringer, der er repræsenteret i de data, der anvendes til estimering, og de udlånsstandarder, der genererede disse data, være sammenlignelig med puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer og de udlånsstandarder, der fandt anvendelse ved indgåelsen af disse eksponeringer. Sammenligneligheden af de data, der anvendes til estimering, og de udlånsstandarder, der anvendes ved indgåelsen, bør kun vurderes i forhold til eksponeringerne og standarderne i det institut, der beregner KIRB, hvis instituttet var involveret i eller har indgået den oprindelige aftale, der gav anledning til de underliggende eksponeringer i securitiseringen, men ikke er administrationsselskabet for disse eksponeringer.

(17) I henhold til artikel 180, stk. 2, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutter for detaileksponeringer betragte de interne data til fordeling af eksponeringer i ratingklasser eller puljer som den primære informationskilde til estimering af tabskarakteristika. Hvis det institut, der beregner KIRB, imidlertid ikke var involveret i eller ikke indgik den oprindelige aftale, der gav anledning til de kvalificerende securitiserede eksponeringer, og ikke er administrationsselskabet for disse eksponeringer, bør de interne data for det institut, der beregner KIRB, ikke betragtes som de bedste tilgængelige data til sammenligning med de kvalificerende securitiserede eksponeringer til kvantificering af risikoparametre. Eksterne data vedrørende kvalificerede securitiserede eksponeringer bør derfor i stedet betragtes som den primære informationskilde til disse formål.

(18) I henhold til artikel 255, stk. 9, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013 kan der anvendes indirekte data, hvis der ikke foreligger tilstrækkelige nøjagtige eller pålidelige data om puljen af underliggende eksponeringer. Med henblik herpå bør der ved indirekte data forstås alle data, der ikke direkte henviser til de securitiserede eksponeringer eller til den portefølje, der er tegnet på grundlag af tilsvarende kreditgivningspolitikker fra det eksponeringsleverende institut eller den oprindelige långiver, som de er udtrukket fra. Desuden fastsættes det i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, at interne, eksterne og samlede data kan anvendes til beregningen af kapitalkrav for erhvervede fordringer efter kreditrisikometoden. Disse data bør derfor også være tilladt som indirekte data til beregning af KIRB for kvalificerede securitiserede eksponeringer.

(19) I henhold til artikel 171, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 gælder det, at jo færre oplysninger et institut har, jo mere konservativt skal dets fordeling af eksponeringer i låntager- og facilitetsratingklasser eller puljer være. Fordelingen af securitiserede eksponeringer i ratingklasser eller puljer giver således anledning til særlig bekymring, når der anvendes indirekte data. Dette er endnu mere relevant, når der er en forskel mellem den definition af misligholdelse, der anvendes af det institut, der beregner KIRB i sin interne model til beregning af KIRB, og den definition af misligholdelse, der anvendes i de eksterne data, der svarer til de securitiserede eksponeringer, på den portefølje, der er tegnet på grundlag af lignende kreditgivningspolitikker fra det eksponeringsleverende institut eller den oprindelige långiver, som de er udtrukket fra, eller på grundlag af de indirekte data. Det er derfor nødvendigt at fastsætte regler om de justeringer, der skal foretages i dataene, og om den forsigtighedsmargen, der skal anvendes ved estimeringen af risikoparametre i forbindelse med beregningen af KIRB for kvalificerede securitiserede eksponeringer.

(20) Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) har forelagt Kommissionen.

(21) EBA har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til de reguleringsmæssige tekniske standarder, som denne forordning er baseret på, har analyseret de potentielle omkostninger og fordele herved og har anmodet om rådgivning fra interessentgruppen for banker, som er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 —

VEDTAGET DENNE FORORDNING:

Artikel 1 Genstand

I denne forordning præciseres de betingelser, hvorunder institutterne kan beregne KIRB i forbindelse med en securitiserings underliggende eksponeringer i henhold til artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013.

Artikel 2 Definitioner

I denne forordning forstås ved: Med henblik på dette stykkes første afsnit, litra b), omfatter PD- og LGD-modellerne alle data og metoder, der anvendes som led i et ratingsystem, der vedrører henholdsvis:

a) modeludvikling: den del af processen for estimering af risikoparametre, der fører til en passende risikodifferentiering ved at specificere relevante risikofaktorer, opbygge statistiske eller mekaniske metoder til fordeling af eksponeringer i låntager- eller facilitetsratingklasser eller -puljer og estimere modellens mellemliggende parametre, hvis det er relevant

b) kalibreringssegment: en entydigt identificeret del af anvendelsesområdet for modellen for sandsynlighed for misligholdelse (PD) eller tab givet misligholdelse (LGD), som er kalibreret i fællesskab

c) kvalificerede securitiserede eksponeringer: en af følgende typer af securitiserede eksponeringer:

i) securitiserede eksponeringer, for hvilke det institut, der beregner KIRB, ikke fungerer som administrationsselskab

ii) securitiserede eksponeringer, for hvilke det institut, der beregner KIRB, fungerer som administrationsselskab og opfylder begge følgende betingelser:

1) instituttet var ikke involveret i, eller indgik ikke, den oprindelige aftale, der skabte låntagers eller en potentiel låntagers forpligtelser eller potentielle forpligtelser

2) instituttet har begrænset adgang til data og oplysninger om disse securitiserede eksponeringer

d) intern model til beregning af KIRB: et ratingsystem til beregning af KIRB som omhandlet i artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013.

a) differentiering og kvantificering af egne estimater af PD, hvis sådanne data og metoder anvendes til at vurdere misligholdelsesrisikoen for hver låntager eller eksponering, der er omfattet af PD-modellen

b) differentiering og kvantificering af egne estimater af LGD og det forventede bedste tabsestimat (ELBE), hvis sådanne data og metoder anvendes til at vurdere tabsniveauet i tilfælde af misligholdelse for hver facilitet, der er omfattet af LGD-modellen.

Artikel 3 Fælles bestemmelser

1. I denne forordning forstås ved:

a) sælger af erhvervede fordringer og sælger, som omhandlet i de bestemmelser i forordning (EU) nr. 575/2013, der vedrører erhvervede fordringer, og forudsat at der findes en SSPE, eksponeringsleverende institut

b) købende institut, som omhandlet i artikel 154, stk. 7, artikel 162, stk. 2, litra e), og artikel 179, stk. 1, litra e), i forordning (EU) nr. 575/2013, institut, der beregner KIRB i overensstemmelse med denne forordnings artikel 255, stk. 4

c) instituttets eksponeringer og standarder, som omhandlet i artikel 179, stk. 1, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013, securitiserede eksponeringer og standarder, der anvendes over for disse eksponeringer

d) eksponeringstype, som omhandlet i artikel 142, stk. 1, nr. 2), i forordning (EU) nr. 575/2013, »grupper af securitiserede eksponeringer, der ville være blevet forvaltet ensartet af det institut, der beregner KIRB, hvis de ikke var securitiserede.

2. For puljer af ikkehomogene securitiserede eksponeringer kan det være nødvendigt for institutter, der beregner KIRB i overensstemmelse med denne forordning, at opdele sådanne puljer i underpuljer af homogene securitiserede eksponeringer for at bestemme størrelsen af risikovægtede eksponeringer særskilt for hver underpulje til beregning af KIRB i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013. Henvisninger til puljer i denne forordning omfatter ligeledes underpuljer, hvis det er relevant.

Artikel 4 Betingelser for beregning af KIRB ved hjælp af KIRB-specifikke ratingsystemer

Med henblik på artikel 143 og artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan de kompetente myndigheder kun give et institut tilladelse til at beregne KIRB for securitiserede eksponeringer ved hjælp af KIRB-specifikke ratingsystemer som en del af instituttets IRB-metode, hvis samtlige følgende betingelser er opfyldt:

a) anvendelsesområdet for det KIRB-specifikke ratingsystem omfatter kun kvalificerede securitiserede eksponeringer

b) instituttet har fået tilladelse til at anvende IRB-metoden i forbindelse med mindst ét ratingsystem inden for den eksponeringsklasse, som de kvalificerede securitiserede eksponeringer er henført til

c) alle krav i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 vedrørende ratingsystemer er opfyldt, jf. dog nærværende artikels litra d)

d) instituttet opfylder betingelserne i nærværende forordnings artikel 5-15 i stedet for de tilsvarende betingelser i forordning (EU) nr. 575/2013 som fastsat i hver af disse artikler i nærværende forordning.

Artikel 5 Betingelser, på hvilke institutterne kan beregne KIRB ved hjælp af et ratingsystem, der er godkendt til anvendelse for egne eksponeringer

Et institut kan beregne KIRB i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 ved hjælp af et ratingsystem, der er godkendt til anvendelse for dets egne eksponeringer, hvis samtlige følgende betingelser er opfyldt:

a) ratingsystemet anvendes kun til beregning af sandsynligheden for misligholdelse for kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer

b) hvis de ikke securitiseres, vil de kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer falde ind under anvendelsesområdet for det ratingsystem, der vil blive anvendt

c) det institut, der beregner KIRB, anvender LGD-værdierne som fastsat i nærværende forordnings artikel 8, stk. 3

d) alle krav i tredje del, afsnit II, kapitel 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 vedrørende ratingsystemer er opfyldt, jf. dog nærværende artikels litra e)

e) kravene i nærværende forordnings artikel 7 og artikel 12, stk. 3, er opfyldt med hensyn til anvendelsen af kravene vedrørende erhvervede fordringer i forordning (EU) nr. 575/2013, navnlig i forbindelse med securitisering, i stedet for de tilsvarende krav i nævnte forordning, som fastsat i hver af disse artikler i nærværende forordning

f) kravene i artikel 14 og 15 i denne forordning er opfyldt for så vidt angår anvendelsen af data.

Artikel 6 Tidligere erfaring i forbindelse med beregning af KIRB

Et institut, der har opnået godkendelse til at anvende IRB-metoden for mindst ét ratingsystem for egne eksponeringer i den eksponeringsklasse, som de kvalificerede securitiserede eksponeringer er henført til, anses i denne forordnings forstand for at have opnået den erfaring, der kræves i henhold til artikel 145 i forordning (EU) nr. 575/2013.

Artikel 7 Krav til kvalificerede securitiserede eksponeringer

1. Med henblik på denne forordning anses institutter, der beregner KIRB, i forbindelse med kvantificeringen af de risikoparametre, der skal knyttes til ratingklasser eller puljer for kvalificerede securitiserede eksponeringer, for at opfylde kravene i artikel 184 i forordning (EU) nr. 575/2013, såfremt de opfylder kravene i nærværende artikels stk. 2-7. Institutter, der beregner KIRB, kan sikre overholdelse af stk. 2-7 gennem en part i securitiseringen, der handler på vegne af investorer i securitiseringen eller i deres interesse i overensstemmelse med betingelserne i de tilknyttede securitiseringsdokumenter.

2. Med henblik på denne forordning sikrer institutter, der beregner KIRB, ved kvantificeringen af de risikoparametre, der skal knyttes til ratingklasser eller puljer for kvalificerede securitiserede eksponeringer, at securitiseringens struktur opfylder samtlige følgende krav:

a) SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, har den reelle ejendomsret til og kontrol over samtlige midler, der indbetales i tilknytning til de securitiserede eksponeringer

b) ejendomsretten til de securitiserede eksponeringer og modtagne midler er beskyttet mod virkningerne af en konkurs eller en retssag, der i væsentlig grad kan forringe muligheden for, at SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, kan realisere eller disponere over de securitiserede eksponeringer eller overtage kontrollen over de modtagne midler.

3. Hvis låntageren betaler direkte til et eksponeringsleverende institut eller et administrationsselskab, skal det institut, der beregner KIRB, have indført procedurer med henblik på regelmæssigt at kontrollere, at disse betalinger videresendes fuldstændigt og i overensstemmelse med de kontraktmæssige vilkår.

4. Det institut, der beregner KIRB, skal kontrollere både kvaliteten af de kvalificerede securitiserede eksponeringer og det eksponeringsleverende instituts, sælgerens og administrationsselskabets finansielle situation. I den forbindelse skal instituttet navnlig: Med henblik på første afsnit, litra g), skal rapporterne indeholde alle de nødvendige oplysninger om de kvalificerede securitiserede eksponeringer:

a) vurdere sammenhængen mellem kvaliteten af de kvalificerede securitiserede eksponeringer, herunder muligheden for inddrivelse i tilfælde af misligholdelse, og det eksponeringsleverende instituts, sælgerens og administrationsselskabets finansielle situation

b) indføre interne politikker og procedurer, der yder tilstrækkelige garantier for beskyttelse mod uforudsete hændelser, herunder fastsættelsen af interne risikoratings for det eksponeringsleverende institut, sælgeren og administrationsselskabet

c) fastsætte klare og effektive politikker og procedurer til at fastslå, om et eksponeringsleverende institut, en sælger og et administrationsselskab opfylder betingelserne

d) foretage regelmæssige undersøgelser af eksponeringsleverende institutter, sælgere og administrationsselskaber for at kontrollere, om rapporterne fra disse eksponeringsleverende institutter, sælgere eller administrationsselskaber er nøjagtige, for at afsløre svig eller operationelle svagheder og for at kontrollere kvaliteten af det eksponeringsleverende instituts eller sælgers kreditpolitikker og -procedurer og administrationsselskabets indsamlingspolitikker og -procedurer, ligesom resultaterne af disse regelmæssige undersøgelser skal dokumenteres

e) vurdere:

1) karakteristika for puljerne af kvalificerede securitiserede eksponeringer, herunder overtræk

2) det eksponeringsleverende instituts eller sælgerens tidligere restancer, uerholdelige fordringer og nedskrivninger på uerholdelige fordringer

3) betalingsvilkår og eventuelle modkonti for puljerne af kvalificerede securitiserede eksponeringer

f) fastsætte effektive politikker og procedurer for overordnet overvågning af koncentrationer på enkelte låntagere både inden for og på tværs af puljer af kvalificerede securitiserede eksponeringer

g) sørge for, at det eksponeringsleverende institut, sælgeren eller administrationsselskabet forsyner det med aktuelle og tilstrækkeligt detaljerede oplysninger om aldersfordeling og udvanding af securitiserede eksponeringer

h) indføre systemer og procedurer til tidlig afdækning af forringelser af det eksponeringsleverende instituts eller sælgers finansielle situation og af kvaliteten af de kvalificerede securitiserede eksponeringer og til proaktiv håndtering af nyopståede problemer.

a) for at vurdere, om eksponeringerne overholder securitiseringens anerkendelseskriterier og udlånspolitik for sådanne kvalificerede securitiserede eksponeringer

b) for at overvåge og bekræfte det eksponeringsleverende instituts eller sælgerens salgsbetingelser og udvanding.

5. Det institut, der beregner KIRB, fastsætter klare og effektive politikker, procedurer og informationssystemer for at overvåge overtrædelser af klausuler, anlægge retssager og håndtere problematiske kvalificerede securitiserede eksponeringer.

6. Det institut, der beregner KIRB, fastsætter klare og effektive politikker og procedurer for at overvåge eller, hvor det er relevant, kontrollere de kvalificerede securitiserede eksponeringer, kreditter og likvide midler, herunder alle følgende:

a) skriftlige interne politikker med fokus på alle væsentlige elementer af securitiseringen, herunder udlånssatser, anerkendt sikkerhedsstillelse, den nødvendige dokumentation, koncentrationsgrænser og håndtering af kontantindbetalinger

b) effektive politikker og procedurer til at sikre, at de væsentlige elementer, der er omhandlet i litra a), tager hensyn til alle relevante og væsentlige faktorer, herunder det eksponeringsleverende instituts, sælgerens og administrationsselskabets finansielle situation, risikokoncentrationer og udviklingen i kvaliteten af de kvalificerede securitiserede eksponeringer og i det eksponeringsleverende instituts kundegrundlag

c) interne systemer til at sikre, at der kun ydes lån, når den krævede sikkerhed og dokumentation foreligger.

7. Det institut, der beregner KIRB, skal indføre en intern proces til vurdering af overholdelsen af de interne politikker og procedurer, der er omhandlet i stk. 3-6, herunder alle følgende:

a) regelmæssig revision af alle kritiske faser af securitiseringen

b) kontrol af funktionsadskillelsen i forbindelse med vurderingen af det eksponeringsleverende institut, sælgeren og administrationsselskabet, jf. stk. 4, på den ene side og låntageren på den anden side

c) kontrol af adskillelsen af de respektive funktioner i forbindelse med vurderingen af det eksponeringsleverende institut, sælgeren og administrationsselskabet, jf. stk. 4, fra den eksterne kontrol af det eksponeringsleverende institut, sælgeren og administrationsselskabet

d) evalueringer af instituttets backoffice-funktioner, herunder kvalifikationer, erfaring, personaleniveau og understøttende IT-systemer.

Artikel 8 Generelle betingelser for risikodifferentiering

1. Ved fordelingen af eksponeringer i ratingklasser eller puljer skal institutter, der beregner KIRB, betragte det eksponeringsleverende instituts eller, hvis det eksponeringsleverende institut har erhvervet de securitiserede eksponeringer fra den oprindelige långiver, den oprindelige långivers kreditgivningspolitikker og administrationsselskabets inddrivelsespraksis og forvaltningsstandarder som potentielle risikofaktorer, medmindre disse institutter anvender forskellige kalibreringssegmenter for forskellige eksponeringsleverende institutter, oprindelige långivere og administrationsselskaber til kvantificering af de risikoparametre, der er forbundet med disse ratingklasser eller puljer.

2. Institutter, der beregner KIRB, kan fastsætte LGD til 50 % for kvalificerede securitiserede eksponeringer.

3. Institutter, der beregner KIRB, kan fastsætte følgende værdier for LGD i stedet for de værdier, der er angivet i artikel 161, stk. 1, litra e) og f), i forordning (EU) nr. 575/2013:

a) 50 % for privilegerede kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer

b) 100 % for efterstillede kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer.

Artikel 9 Mulighed for behandling af kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer som detaileksponeringer

1. Et institut, der beregner KIRB, kan for kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer anvende de risikokvantificeringsstandarder for detaileksponeringer, der er fastsat i tredje del, afsnit II, kapitel 3, afdeling 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, hvis samtlige følgende betingelser er opfyldt:

a) det ville være urimeligt byrdefuldt for instituttet at anvende de risikokvantificeringsstandarder for erhvervseksponeringer, der er fastsat i tredje del, afsnit II, kapitel 3, afdeling 6, i forordning (EU) nr. 575/2013

b) følgende krav er opfyldt i stedet for kravene i artikel 154, stk. 5, litra a)-d), i forordning (EU) nr. 575/2013:

i) SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, har erhvervet de kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer fra eksponeringsleverende tredjepartsinstitutter eller -sælgere, der ikke har tilknytning til det institut, der beregner KIRB, og eksponeringen af SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, mod låntagere i puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer omfatter ikke eksponeringer, som direkte eller indirekte udgår fra det institut, der beregner KIRB

ii) de kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer er genereret på armslængdevilkår mellem det eksponeringsleverende institut eller sælgeren og låntageren og indeholder således ikke koncerninterne mellemværender og fordringer, hvor der foregår en modregning mellem selskaber, som køber og sælger til hinanden

iii) SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, har et krav på hele eller en del af afkastet fra de kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer eller på en forholdsmæssig andel af afkastet

iv) puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer er tilstrækkeligt diversificeret.

2. Med henblik på stk. 1, litra a), skal institutterne ved vurderingen af, om anvendelsen af risikokvantificeringsstandarderne for erhvervseksponeringer i tredje del, afsnit II, kapitel 3, afdeling 6, i forordning (EU) nr. 575/2013 er urimeligt byrdefuld, tage hensyn til alle følgende faktorer: Med henblik på første afsnit, litra a), kan et institut tage hensyn til omkostningerne ved udvikling af en intern model for ikkedetaileksponeringer til beregning af KIRB, integrere et nyt kalibreringssegment i et eksisterende segment eller integrere dataene i instituttets eksisterende risiko- og rapporteringssystemer. Med henblik på første afsnit, litra d), anses en pulje af kvalificerede securitiserede eksponeringer for at være tilstrækkeligt detaljeret, hvis antallet af underliggende eksponeringer i securitiseringen, som detailbehandlingen skal anvendes på, overstiger 100, og den samlede værdi af alle sådanne eksponeringer mod en enkelt låntager i puljen ikke overstiger 2 % af den samlede udestående værdi af puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer. Med henblik på denne beregning betragtes lån eller leasingkontrakter til en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, som er blevet finansieret af SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, som eksponeringer mod en enkelt låntager.

a) hvorvidt omkostningerne ved at anvende risikokvantificeringsstandarderne for erhvervseksponeringer i forbindelse med kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer er uforholdsmæssige

b) hvorvidt der forekommer væsentlige hindringer for instituttets adgang til og kontrol med de relevante data om de securitiserede eksponeringer sammenlignet med den lette adgang til og kontrol med data om detaileksponeringer

c) hvorvidt instituttet har begrænset kapacitet til at integrere eksterne data eller indirekte data i eksisterende risiko- og rapporteringssystemer

d) hvorvidt den pulje af securitiserede eksponeringer, som risikokvantificeringsstandarderne for detaileksponeringer skal anvendes på, er tilstrækkelig detaljeret til at berettige vurderingen af en urimelig byrde i forhold til de faktorer, der er omhandlet i litra a), b) og c)

e) hvorvidt størrelsen og hyppigheden af instituttets eksponeringer mod securitiseringer ikke udgør en væsentlig risiko for det pågældende institut.

Artikel 10 Mulighed for behandling af kvalificerede securitiserede detaileksponeringer som detaileksponeringer

For at kvalificerede securitiserede detaileksponeringer i denne forordnings forstand kan være omfattet af risikokvantificeringsstandarderne for detaileksponeringer som fastsat i tredje del, afsnit II, kapitel 3, afdeling 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal samtlige følgende krav opfyldes i stedet for kravene i artikel 154, stk. 5, i nævnte forordning:

a) de kvalificerede securitiserede eksponeringer er genereret på armslængdevilkår mellem det eksponeringsleverende institut og låntageren, og disse eksponeringer indeholder derfor ikke koncerninterne mellemværender og fordringer, hvor der foregår en modregning mellem selskaber, som køber og sælger til hinanden

b) SSPE'en eller det institut, der beregner KIRB, har et krav på hele afkastet fra de kvalificerede securitiserede eksponeringer eller på en forholdsmæssig andel af dette afkast

c) puljen af kvalificerede securitiserede eksponeringer er tilstrækkeligt diversificeret.

Artikel 11 Fastlæggelse af forholdet mellem parterne, armslængdeprincippet og indbyrdes forbundne kunder

Med henblik på artikel 9, stk. 1, litra b), nr. i) og ii), artikel 9, stk. 2, litra d), og artikel 10, litra a), vurderer institutter, der beregner KIRB, alt efter hvad der er relevant, forholdet mellem parterne, armslængdekravet eller kundernes forbundethed, som omhandlet i disse litraer, efter bedste overbevisning på grundlag af en af følgende typer af oplysninger:

a) oplysninger om debitorer, der er indhentet på tidspunktet for eksponeringernes indgåelse fra det eksponeringsleverende institut, sælgeren eller den oprindelige långiver

b) oplysninger indhentet fra administrationsselskabet i forbindelse med dets administration af eksponeringerne eller i forbindelse med dets risikostyringsprocedure.

Artikel 12 Beregning af risikovægtede eksponeringsbeløb for kreditrisici vedrørende kvalificerede securitiserede eksponeringer

1. For kvalificerede securitiserede detaileksponeringer, der opfylder kravene i artikel 10, skal institutter, der beregner KIRB, beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for kreditrisici i overensstemmelse med artikel 154 i forordning (EU) nr. 575/2013 og, hvis det er relevant, artikel 156, litra b), i nævnte forordning.

2. For kvalificerede securitiserede detaileksponeringer, der ikke opfylder kravene i artikel 10, skal institutter, der beregner KIRB, beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for kreditrisici i overensstemmelse med artikel 153 i forordning (EU) nr. 575/2013 og, hvis det er relevant, artikel 156, litra b), i nævnte forordning.

3. For at beregne KIRB for kvalificerede securitiserede ikkedetaileksponeringer skal institutterne, uanset om betingelserne i denne forordnings artikel 9 for anvendelse af detailrisikokvantificeringsstandarder er opfyldt i forbindelse med sådanne eksponeringer, beregne risikovægtede eksponeringsbeløb for kreditrisici i overensstemmelse med artikel 153 i forordning (EU) nr. 575/2013 og, hvis det er relevant, artikel 156, litra b), i nævnte forordning.

Artikel 13 Krav til data og primære data

1. Hvis de kvalificerede securitiserede eksponeringer og låntagerne i disse eksponeringer ikke var eksponeringer eller låntagere i det institut, der beregner KIRB, før overførslen af sådanne eksponeringer til SSPE'en eller til det institut, der beregner KIRB, vurderes dataenes repræsentativitet i forhold til de kvalificerede securitiserede eksponeringer i stedet for kravet om repræsentativitet af de data, der anvendes til modeludvikling, jf. artikel 174, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013.

2. I stedet for kravet som fastsat i artikel 180, stk. 2, litra c), første punktum, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne betragte data vedrørende kvalificerede securitiserede eksponeringer, data om det eksponeringsleverende instituts eller den oprindelige långivers portefølje baseret på lignende kreditgivningspolitikker, som de er udtrukket fra, og data vedrørende de indsamlings- og inddrivelsespolitikker, som administrationsselskabet har vedtaget, som den primære informationskilde i forbindelse med estimering af risikoparametre for modeludvikling, kvantificering af risikoparametre og anvendelse af den interne model til beregning af KIRB.

Artikel 14 Anvendelse af indirekte data

1. Med henblik på modeludvikling, kvantificering af risikoparametre, anvendelse af den interne model til beregning af KIRB og komplettering af de data, der er omhandlet i artikel 13, stk. 2, kan institutter, der beregner KIRB, anvende alle relevante data ud over de data, der er omhandlet i nævnte artikel, som indirekte data.

2. De indirekte data, der er omhandlet i stk. 1, kan være interne, eksterne eller fælles data som omhandlet i tredje del, afsnit II, kapitel 3, afdeling 6, i forordning (EU) nr. 575/2013.

3. Når institutter, der beregner KIRB, gør brug af indirekte data i forbindelse med estimering af risikoparametre, finder kravene i artikel 179, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013 om forsigtighed også anvendelse, når institutterne anvender indirekte data til modeludvikling, kvantificering af risikoparametre og anvendelse af den interne model til beregning af KIRB.

4. Institutter, der beregner KIRB, og som anvender indirekte data, skal vurdere disse indirekte datas repræsentativitet med hensyn til de i artikel 13, stk. 2, omhandlede data og foretager de nødvendige justeringer af de indirekte data for at tilpasse kvaliteten af disse data til kvaliteten af de data, der er omhandlet i nævnte artikel 13, stk. 2.

5. Hvis det ikke er muligt at udligne kvalitetsforskellen gennem justering af de indirekte data, anvender de institutter, der beregner KIRB, en passende forsigtighedsmargen ved estimeringen af risikoparametre i overensstemmelse med artikel 179, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013.

6. Institutter, der beregner KIRB, kan med henblik på modeludvikling, kvantificering af risikoparametre og anvendelse af den interne model til beregning af KIRB anvende de data om statiske og dynamiske historiske misligholdelses- og tabsresultater, som eksponeringsleverende institutter og organiserende institutter har stillet til rådighed i overensstemmelse med artikel 22, artikel 24, stk. 14, og artikel 26d, stk. 1, i forordning (EU) 2017/2402, uanset om disse data opfylder kravene til simple, transparente og standardiserede securitiseringer som fastsat i nævnte forordning.

Artikel 15 Anvendelse af data, der ikke er i overensstemmelse med definitionen af misligholdelse som omhandlet i artikel 178, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013

1. Kalibreringen af risikoparametre baseres på instituttets definition af misligholdelse, som finder anvendelse på den relevante interne model til beregning af KIRB i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013. Institutter, der beregner KIRB, og som anvender eksterne data eller indirekte data til kalibrering af risikoparametre, skal opfylde samtlige følgende krav:

a) de sikrer, at den definition af misligholdelse, der anvendes i dataene, er i overensstemmelse med artikel 178, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013

b) de sikrer, at den definition af misligholdelse, der anvendes i dataene, er i overensstemmelse med definitionen af misligholdelse som fastlagt af det institut, der beregner KIRB, i overensstemmelse med artikel 255, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 for den relevante portefølje af kvalificerede securitiserede eksponeringer, herunder samtlige følgende elementer:

i) optælling og antal af restancedage, der udløser misligholdelse

ii) struktur og væsentlighedsgrænse for gældsforpligtelser i restance

iii) definition af krisebetingede omlægninger, der udløser misligholdelse

iv) type og omfang af specifikke kreditrisikojusteringer, der udløser misligholdelse

v) kriterier for tilbagevenden til status som ikkemisligholdt

c) de skal dokumentere datakilderne, den definition af misligholdelse, der anvendes i disse data, den udførte analyse og alle identificerede forskelle.

2. For hver af de forskelle, der er identificeret i definitionen af misligholdelse efter vurderingen af overensstemmelse i forhold til definitionen af misligholdelse, jf. stk. 1, skal institutter, der beregner KIRB:

a) vurdere, om justeringen i forhold til den interne definition af misligholdelse vil føre til en højere eller lavere misligholdelsesrate, eller om dette er umuligt at afgøre

b) afhængigt af resultatet af den vurdering, der er omhandlet i litra a), enten justere dataene i overensstemmelse hermed eller kunne påvise, at forskellen er ubetydelig med hensyn til indvirkningen på alle risikoparametre og kapitalgrundlagskrav, alt efter hvad der er relevant.

3. Med hensyn til alle de forskelle, der er identificeret i definitionen af misligholdelse som et resultat af den vurdering, der er omhandlet i stk. 1, skal institutter, der beregner KIRB, og under hensyntagen til de justeringer, der er foretaget i overensstemmelse med stk. 2, litra b), skabe generel overensstemmelse med den interne definition af misligholdelse, der anvendes i den interne model til beregning af KIRB, herunder, hvor det er muligt, ved at sammenligne misligholdelsesraten i interne data for en relevant eksponeringstype med eksterne data eller indirekte data.

4. Hvis der ved vurderingen som omhandlet i stk. 1 konstateres forskelle i definitionen af misligholdelse, som ikke er uvæsentlige, men ikke kan udlignes gennem justering af dataene, opstiller de institutter, der beregner KIRB, en passende forsigtighedsmargen ved estimeringen af risikoparametre i overensstemmelse med artikel 179, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013. I så fald sikrer institutter, der beregner KIRB, at en sådan yderligere forsigtighedsmargen afspejler væsentligheden af de resterende forskelle i definitionen af misligholdelse og deres mulige indvirkning på alle risikoparametre.

Artikel 16 Ikrafttræden

Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.

Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat. Udfærdiget i Bruxelles, den 13. marts 2024. På Kommissionens vegne Ursula von der Leyen Formand

Versioner

2024-03-13